Тижневий план - 27.11-01.12.2023

Macro

Наступного тижня виходять дані щодо зміни споживчої інфляції та витрат на особисте споживання, а також індекс споживчої довіри та активності виробничої сфери. Наприкінці тижня пройде виступ Пауелла і найімовірніше він згадає дані про квартальну зміну ВВП, які вийдуть у середу. Важливою подією буде засідання ОПЕК у четвер.

Вівторок

USD (Долар США) / CB Consumer Confidence - 17:00

Індекс споживчої довіри.

The Conference Board публікує показник, заснований на опитуванні близько 3000 домогосподарств, під час якого пропонується оцінити поточні та майбутні економічні умови, включаючи наявність робочої сили, умови ведення бізнесу та загальну економічну ситуацію.

Показник вказує на те, як себе відчувають споживачі на даний момент, а також що вони очікують у майбутньому. Якщо вони відчувають негатив, це говорить про можливе зменшення споживання у майбутньому, що погіршує економічну ситуацію. Якщо вони відчувають позитив, це говорить про можливе збільшення споживання у майбутньому, що покращує економічну ситуацію.

Наприкінці літа динаміка показника почала погіршуватися, що говорить про повільне погіршення настрою споживачів. Самі цифри не такі важливі, як динаміка зміни.

Останній фактичний показник (102.6) виявився трохи кращим, ніж прогнозований (100.5), але загальний тренд залишився низхідним.

Поточний прогноз на ринку - 101.

Докладніше можна ознайомитись тут.

Середа

EUR (Євро) / German Prelim CPI m/m - All Day

Попередній індекс зміни споживчих цін у Німеччині за місяць.

DE Statis публікує показник, що ґрунтується на зміні цін на товари та послуги, які купують споживачі. Один із найважливіших показників у розрахунку інфляції, оскільки споживчі ціни становлять більшу частину загальної інфляції.

Попередній індекс зміни споживчих цін Німеччини – рання інформація про зміну цін. У день публікації інформації дані збираються по всій країні протягом дня. Фактичний індекс споживчих цін вийде за два тижні.

Вже рік центробанки більшості країн борються з інфляцією, підвищуючи ставки рефінансування. Зменшення інфляції свідчить, що робота проводиться успішно.

Останній фактичний показник (0.0%) виявився кращим за прогнозований (0.2%). З початку літа – це перший позитивний сигнал у боротьбі з інфляцією. Європейський центральний банк (ЄЦБ) зупинив підвищення кредитної ставки та триматиме на високому рівні. Все це може сприяти подальшому зменшенню інфляції, якщо не буде проблем у цінах на енергоносії.

Поточний прогноз на ринку - -0.1%.

Докладніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / Spanish Flash CPI y/y - 10:00

Індекс споживчих цін Іспанії протягом року.

Національний інститут статистики (INE) публікує показник, що ґрунтується на зміні цін на товари та послуги, які купують споживачі. Один із найважливіших показників у розрахунку інфляції, оскільки споживчі ціни становлять більшу частину загальної інфляції.

Вже рік центробанки більшості країн борються з інфляцією, підвищуючи ставки рефінансування. Зменшення інфляції свідчить, що робота проводиться успішно.

З червня 23 року інфляція почала зростати, майже кожного разу вище за прогнозований показник.

Останній фактичний показник (3.5%) виявився нижчим за прогнозований (3.8%), однак у жовтні порівняно з вереснем ситуація не змінилася. Ефект збільшення кредитної ставки поширюється досить довго, тому незабаром ситуація найімовірніше набуде позитивної динаміки.

Поточний прогноз на ринку - 3.7%.

Докладніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Prelim GDP q/q - 15:30

Попередній показник квартальної зміни ВВП.

U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) публікує дані про ВВП, засновані на зміні вартості всіх товарів та послуг, що виробляються в економіці. За методологією розрахунку, квартальні дані множаться на 4 і ми бачимо розрахункову зміну за рік.

ВВП є найважливішим індикатором розвитку, тому до нього ставляться дуже уважно. На основі показника приймається велика кількість економічних та політичних рішень.

Починаючи з травня, економіка активно зростає. Останній фактичний показник (2.1%) виявився нижчим за прогнозований (2.4%), але загальна динаміка позитивна.

Поточний прогноз на ринку - 5.0%

Докладніше можна ознайомитися тут.

Четвер

All Markets / OPEC-JMMC Meetings - All Day

Засідання OPEC (Організація країн експортерів нафти).

У засіданні JMMC (Joint Ministerial Monitoring Committee / Об'єднаний міністерський моніторинговий комітет) беруть участь 13 країн членів OPEC і 11 країн багатих на нафту. Країни обговорюють поточний стан енергетичних ринків і домовляються про обсяги нафти, що видобувається.

Оскільки засідання закрите, учасники спілкуються з журналістами протягом усього дня, а офіційна заява публікується наприкінці дня. З цієї причини весь день може бути досить волатильним.

Країни OPEC дуже сильно впливають на енергетичні ринки, оскільки можуть штучно збільшувати та зменшувати пропозицію нафти, що дуже позначається на вартості. У момент боротьби з інфляцією ці засідання ще важливіші, ніж у звичайний час.

Прес-реліз останнього засідання OPEC-JMMC.

USD (Долар США) / Core PCE Price Index m/m - 15:30

Зміна базового індексу видатків на особисте споживання.

Бюро економічного аналізу щомісяця, приблизно через 30 днів після закінчення попереднього місяця, випускає показник базового індексу витрат на особисте споживання. Для розрахунку беруться ціни на споживчі товари, без урахування енергоносіїв та продуктів харчування (Core).

Вважається, що ціни на енергоносії та продукти харчування дуже волатильні, тому економісти для більш точного виміру використовують Core (базовий) індекс.

Ціни на споживчі витрати становлять більшу частину інфляції, оскільки люди є основними покупцями товарів. Це дуже важливий макроекономічний параметр та індикатор, оскільки є останнім у ланцюжку інфляції та показує реальну ситуацію в економіці.

Інфляція є небезпечною тим, що гроші постійно знецінюються. Це викликає дуже великі економічні та соціальні проблеми, які при неконтрольованому зростанні можуть призвести навіть до громадянських конфліктів та війн. Таке в історії вже було. Саме тому держава дуже уважно спостерігає за цим параметром та робить усе можливе, щоб вплинути на зростання цін.

Зараз ФРС робить всі зусилля, щоб приборкати зростання інфляції. Головний інструмент – підвищення ставок рефінансування. Чим вища ставка, тим вищі кредити та позики. Дорогі кредити та позики – люди не можуть купувати нові товари, будинки, машини. Відсутність великого попиту товари - виробники роблять менше замовлень, не нарощують виробничі потужності і цим не підвищують ціни своєму рівні.

Все це має призвести до зниження загальної інфляції та привести систему до стабільного стану. Поки що ФРС справляється, але постійно з'являються нові проблеми, а інструментарій впливу на ситуацію на жаль обмежений.

Інфляція вимірюється двома основними показниками – CPI (індекс споживчих цін) та PCE (індекс витрат на особисте споживання).

Масовим показником вважається CPI, однак він має велику проблему - він дуже повільно показує зміни і не так добре враховує динаміку.

Для того щоб обійти ці обмеження, стали використовувати індекс PCE - більш чутливий індекс.

На чому ґрунтується різниця в індексах?

1. Питома вага певних товарів у споживанні.

У момент підвищення ціни певні товари, споживачі можуть переключатися інші товари. CPI використовує жорсткий кошик розрахунку цих товарів та питому вагу цих товарів у кошику. PCE намагається враховувати зміни у попиті, завдяки чому краще враховує зміни у цінах та споживанні.

1. Що за ціни беруться як розрахункові.

Якщо CPI вивчає ціни по товарах споживаних споживачами, то PCE бере дані про те, що за якими цінами товари продаються виробником.

1. Охоплення цін.

CPI враховує лише ціни споживаної продукції. PCE враховує витрати на страхування, охорону здоров'я тощо (це теж важливий компонент у житті людей).

1. Динаміка змінних формули розрахунку.

Індексами використовуються різні формули до розрахунку. CPI вважає певний набір товарів, PCE намагається враховувати зміну в попиті споживачів (вони замінюють дорогі товари дешевшими).

Показник PCE дуже важливий, оскільки ФРС для своїх розрахунків переважно використовує саме його.

Останній фактичний показник (0.3%) дорівнював прогнозованому (0.3%).

Поточний прогноз на ринку - 0.2%.

Докладніше можна ознайомитись тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися за допомогою з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату та споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

На даний момент ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці показує для центробанку те що, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок на безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (209 тисяч) виявився трохи нижчим за прогнозований (226 тисяч). Ринок праці залишається стабільним, хоч і сповільнюється. Тому особливого підвищення безробіття немає.

Поточний прогноз на ринку - 219 тисяч.

Докладніше можна ознайомитися тут.

П'ятниця

USD (Долар США) / ISM Manufacturing PMI - 17:00

Індекс ділової активності у виробничому секторі.

Інститут управління поставками (ISM) щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з поточними запасами на складах підприємств, кількістю нових заявок на поповнення складів, новими замовленнями та їх цінами, а також зайнятістю на підприємстві, завантаженістю виробництва та поточними умовами ведення бізнесу.

Виробництво - один із базових елементів будь-якої економіки і знаходиться на самому початку ланцюжка зі створення товарів, які потім споживають люди. Так як кожен виробник є професіоналом у своїй галузі, то вони активно відстежують попит на ринку та розуміють поточну ринкову тенденцію.

Якщо виробник бачить ринкову ситуацію, що погіршується, то йому немає сенсу завантажувати виробничі потужності, інвестувати в нові потужності і найм персоналу, а також закуповувати нову сировину. Від цього страждає велика кількість суміжних дуже важливих елементів економіки, таких як ринок праці, споживання, будівництво та багато іншого.

Останній фактичний показник (46.7) виявився нижчим за прогнозований (49).

Поточний прогноз на ринку - 47.7.

Докладніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Fed Chair Powell Speaks - 18:00

Виступ голови ФРС Джерома Пауелла у коледжі Спелман в Атланті.

Виступ неофіційний, але він може згадати поточну економічну ситуацію і показники цього тижня.

Приклад такого виступу - дослідницька конференція Жака Полака у Вашингтоні.

FX

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/W3s5HVrM/

H4

https://www.tradingview.com/x/JhzU3h77/

Особливих змін щодо руху ціни не спостерігаємо, контекст залишається незмінним. Ціна загальмувала біля зони Equilibrium (0.5) минулого тижня, сформувавши невеликий відкат. Виходячи з макроданих та економічних новин ми очікували б продовження низхідного руху. Спочатку оновлення PWL, з наступним рухом до рівнів 102.8 (Internal SSL) і 40 days SSL (101.8). Швидше за все рух розпочнеться одразу з понеділка (максимум тижня).

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/SJEGQUR1/

Щодо минулого тижня був відпрацьований сценарій консолідації з досягненням зазначеної позначки в 1.095. Потім ціна протестувала денний OB, без закріплення за ним, що вказує на силу поточного Order Flow. Ми очікуємо висхідний рух ціни до рівня 40 днів BSL. Однак варто відзначити, що зараз ціна затиснута між знятою BSL та Equilibrium (0.5), плюс ми близькі до ключового рівня 1.10 (велике число). Це може спричинити продовження бічного руху ціни. Загалом перша половина тижня має досягти рівня 1.10. Припускаємо формування шаблону Consolidation Midweek Rally.

H4

https://www.tradingview.com/x/tLz98ypt/

Виходячи з 4-годинного таймфрейму очікуємо невеликий відкат у понеділок до зони Mitigation, з продовженням висхідного Order Flow до PWL, а потім до цінового рівня 1.10, де ціна зможе зупинитися для формування ліквідності перед засіданням OPEC у четвер і виступом Дж.Пауелла.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/XCxcKYxy/

За британським фунтом варто відзначити, що ціна повністю пройшла місячний FVG (SIBI), а значить нам відкривається рух до 60 days BSL. На даний момент ціна зайшла в зону тижневого Balanced Price Range. Основною метою поки що так і залишається зона 40 days BSL.

Daily

https://www.tradingview.com/x/ojMbPIRs/

На денному таймфреймі ми спостерігаємо висхідний Order Flow, де минулий тиждень зміг закріпитися за ключовим ціновим рівнем 1.2500. Зараз ми би зачекали на тест денного OB з наступним рухом на пробій Balanced Price Range. Основна мета – 40 days BSL. У середу виступ глави банку Англії - Е. Бейлі, що може підвищити волатильність.

H4

https://www.tradingview.com/x/SMubvvZU/

4-годинний таймфрейм також синхронізований з денним і знаходиться у висхідному Order Flow. Цікавим моментом є сформована розкореляція з євро у вигляді SMT, що може говорити про потенційну зміну програми доставки на низхідну і силу даного денного BPR як зони інтересу. Однак минулий тиждень так само формував нам SMT з євро на рівні 1.2500, що ніяк не вплинуло на висхідну доставку. Тому розглядати SMT як основний індикатор розвороту не варто. Радимо продовжувати працювати по висхідній доставці.

SP500

Daily

https://www.tradingview.com/x/WBkR8eqp/

На індексі SP500 жодних змін немає. Ціна не звертає увагу на розкореляцію з NQ100 і рухається по висхідній доставці до основної мети у вигляді річного максимуму 4700. На цьому тижні ми очікували б зняття внутрішньої BSL з можливим тестом Volume Imbalance на рівні 4640, описаним в аналітиці за минулий тиждень.

H4

https://www.tradingview.com/x/ihTog2z8/

Згідно з 4-годинним таймфреймом очікуємо зняття внутрішньої ліквідності, з формуванням Classic Buy Week.

NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/RX0zUMRH/

Індекс NQ100 продовжує рух оновлення річного максимуму лише на рівні 16200.

Повністю пройшовши зону тижневого FVG (SIBI) і Volume Imbalance, ми можемо сказати, що вони будуть тепер підтримкою для ціни (інверсія).

H4

https://www.tradingview.com/x/iPVSMSWs/

Як і з індексом SP500, очікуємо зняття внутрішньої ліквідності з тестом 0.5 інверсивного денного FVG (SIBI), де сформується мінімум тижня з подальшим розширенням у висхідному напрямку.

Crypto

BTC/USDT

1M BTC 

https://www.tradingview.com/x/HfBfAC9Q/

Закриття місяця не виявило поки що жодної слабкості, тому ми очікуємо на продовження зростання до зазначених позначок. Закриття місяця вище 35200 буде бичим фактором, при якому зона 42000 буде досягнута швидше.

1W BTC

https://www.tradingview.com/x/41RPMsLs/

Тут ми маємо 2 сценарії, проте я більший за перший, адже ажіотаж на зняття цих тижневих мінімумів кратно перевищує зростання до 42 000. На тлі високого попиту ці зони оточені лімітними ордерами, проте про це ми поговоримо з вами нижче.

1D BTC

https://www.tradingview.com/x/DoWOR5IW/

Щодо минулого огляду нічого не змінилося, маркет як стояв у ренджі, так і продовжує. Наше головне завдання у цьому діапазоні - це продовжувати постачати кисень альткоїнам, адже чим довше ми стоїмо на місці, тим більше позицій готуються до розподілу.

4H BTC

https://www.tradingview.com/x/6nTY0aKv/

Тут аналогічно до денного таймфрейму. Додам лише те, що в момент, коли зони з пулами ліквідацій були агресивно зняті, у період корекцій на ринку, приводу спускатися нижче у нас не так багато, проте ймовірність – це те, що ми торгуємо на ринку, будьте готові.

BTC.D

https://www.tradingview.com/x/nqw4vHVR/

Без змін на всіх чартах.

https://www.tradingview.com/x/v3z2BBmZ/

ETH/USDT

ETH 1М

https://www.tradingview.com/x/vQB47doH/

Закриття місячного бару вище 2031.6 буде натякати на тест 2300. За наявності сили у стрибка ціна може досягти 2500, проте після цього я прогнозую спад обсягів і хорошу корекцію.

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/Iq14oMTm/

Наша мета 2300-2500, коли і яким чином ми її досягнемо – це питання часу, проте якщо тижнева свічка зможе закритися разом із місячною вище зон, які я вказав вище – ми отримаємо виліт відразу, проте якщо буде великий продаж на тлі новин чи П.А., то нам потрібно буде чекати ще кілька тижнів, щоби ціна відновилася.

ETH 1D

https://www.tradingview.com/x/tFiYX8gb/

А зараз ми приберемо 90% зон і подивимося на чистий графік, зазначу тільки те, що якщо ми хочемо бачити зростання по альткоїнам, то ціні не можна закріплятися нижче 1903. Якщо буде зниження, то про зростання потрібно буде поки що забути, для більшої частини сектора альткоїнів.

ETH 4H

https://www.tradingview.com/x/H0R2s33o/

Тут у нас розглядається будь-який фактор лонгу, якщо ми хочемо бачити тільки їх, проте будь-який закріп нижче 1903 порушить наші плани.

ETH/BTC

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/XD5psoBf/

Аналогічно минулому огляду.