Недельный план - 26.02-01.03.2024

25 февр.

<strong>Macro</strong>

На следующей неделе выходят данные по доверию потребителей, предварительному ВВП США, инфляции в Германии и базовым расходам на личное потребление в США, состоянию производственного сектора.

Вторник

USD (Доллар США) / CB Consumer Confidence - 17:00

Индекс потребительского доверия.

The Conference Board публикует показатель, основанный на опросе около 3000 домохозяйств, в ходе которого предлагается оценить текущие и будущие экономические условия, включая наличие рабочей силы, условия ведения бизнеса и общую экономическую ситуацию.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

Два прошедших выпуска показали положительную динамику.

Последний фактический показатель (114.8) оказался чуть лучше, чем прогнозируемый (114.2).

Текущий прогноз на рынке - 114.8.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Среда

USD (Доллар США) / Prelim GDP q/q - 15:30

Предварительный показатель квартального изменения ВВП.

U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) публикует данные о ВВП, основанные на изменении стоимости всех товаров и услуг производимых в экономике. По методологии расчета, квартальные данные умножаются на 4 и мы видим расчетное изменение за год.

ВВП является важнейшим индикатором развития экономики, поэтому к нему относятся очень внимательно. На основе показателя принимается большое количество экономических и политических решений.

Начиная с мая экономика активно растет. Последний фактический показатель (5.2%) оказался выше прогнозируемого (5.0%).

Текущий прогноз на рынке - 3.3%

Подробнее можно ознакомиться тут.

Четверг

EUR (Евро) / German Prelim CPI m/m - All Day

Предварительный индекс изменения потребительских цен в Германии за месяц.

DE Statis публикует показатель, основанный на изменении цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями. Один из важнейших показателей в расчете инфляции, так как потребительские цены составляют большую часть общей инфляции.

Предварительный индекс изменения потребительских цен Германии - ранняя информация об изменении цен. В день публикации информации данные собираются по всей стране в течение всего дня. Фактический индекс потребительских цен выйдет через две недели.

Уже год центробанки большинства стран борются с инфляцией повышая ставки рефинансирования. Уменьшение инфляции говорит о том, что работа проводится успешно.

Последний фактический показатель (0.2%) оказался выше прогнозируемого (0.1%).

Текущий прогноз на рынке - 0.5%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Core PCE Price Index m/m - 15:30

Изменение базового индекса расходов на личное потребление.

Бюро экономического анализа (BEA) ежемесячно, примерно через 30 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель базового индекса расходов на личное потребление. Для расчета берутся цены на потребительские товары, без учета энергоносителей и продуктов питания (Core).

Считается, что цены на энергоносители и продукты питания очень волатильны, поэтому экономисты для более точного измерения используют Core (базовый) индекс.

Цены на потребительские расходы составляют большую часть инфляции, так как люди являются основными покупателями товаров. Это очень важный макроэкономический параметр и индикатор, так как является последним в цепочке инфляции и показывает реальную ситуацию в экономике.

Инфляция опасна тем, что деньги постоянно обесцениваются. Это вызывает очень большие экономические и социальные проблемы, которые при неконтролируемом росте могут привести даже к гражданским конфликтам и войнам. Такое в истории уже было. Именно поэтому государство очень внимательно наблюдает за этим параметром и делает все возможное, чтобы повлиять на рост цен.

В настоящий момент ФРС делает все усилия, чтобы обуздать рост инфляции. Главный инструмент - повышение ставок рефинансирования. Чем выше ставка, тем выше кредиты и займы. Дорогие кредиты и займы - люди не могут покупать новые товары, дома, машины. Отсутствие большого спроса на товары - производители делают меньше заказов, не наращивают производственные мощности и тем самым не повышают цены на своем уровне.

Все это должно привести к понижению общей инфляции и привести систему в стабильное состояние. Пока что ФРС справляется, но постоянно появляются новые проблемы, а инструментарий по влиянию на ситуацию к сожалению ограничен.

Инфляция измеряется двумя основными показателями - CPI (индекс потребительских цен) и PCE (индекс расходов на личное потребление).

Массовым показателем считается CPI, однако у него есть большая проблема - он очень медленно показывает изменения и не так хорошо учитывает динамику.

Для того, чтобы обойти эти ограничения, стали использовать индекс PCE - более чувствительный индекс.

На чем основывается разница в индексах?

Удельный вес определенных товаров в потреблении.

В момент повышения цен на определенные товары, потребители могут переключаться на другие товары. CPI использует жесткую корзину расчета этих товаров и удельный вес этих товаров в корзине. PCE пытается учитывать изменение в спросе, благодаря чему лучше учитывает изменения в ценах и потреблении.

Что за цены берутся в качестве расчетных.

Если CPI изучает цены по товарам потребляемым потребителями, то PCE берет данные о том, что по каким ценам товары продаются производителем.

Охват цен.

CPI учитывает только цены потребляемой продукции. PCE учитывает затраты на страхование, здравоохранение и так далее (это тоже важный компонент в жизни людей).

Динамика переменных формулы расчета.

Индексами используются разные формулы для расчета. CPI считает определенный набор товаров, PCE пытается учитывать изменение в спросе потребителей (они заменяют дорогие товары более дешевыми).

Показатель PCE очень важен, так как ФРС для своих расчетов в основном использует именно его.

Последний фактический показатель (0.2%) оказался равен прогнозируемому (0.2%).

Текущий прогноз на рынке - 0.4%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (201 тысяча) оказался ниже прогнозируемого (217 тысяч). Рынок труда остается стабильным. По этой причине особого повышения безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 209 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница

USD (Доллар США) / ISM Manufacturing PMI - 17:00

Индекс деловой активности в производственном секторе.

Институт управления поставками (ISM) ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Производство - один из базовых элементов любой экономики и находится в самом начале цепочки по созданию товаров, которые затем потребляют люди. Так как каждый производитель является профессионалом в своей отрасли, то они активно отслеживают спрос на рынке и понимают текущую рыночную тенденцию.

Если производитель видит ухудшающуюся рыночную ситуацию, то ему нету смысла загружать производственные мощности, инвестировать в новые мощности и наем персонала, а также закупать новое сырье. От этого страдает большое количество смежных очень важных элементов экономики, таких как рынок труда, потребление, строительство и многое другое.

Последний фактический показатель (49.1) оказался выше прогнозируемого (47.2).

Текущий прогноз на рынке - 49.5.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Revised UoM Consumer Sentiment - 17:00

Пересмотренный (основной) показатель потребительского настроения в США.

Мичиганский университет публикует данные о потребительском настроении на основе опроса граждан, в ходе которого они отвечают на вопросы о текущем и будущем положении дел в экономике. Основная версия выходит через 2 недели после публикации предварительных данных.

В рамках борьбы с инфляцией этот показатель в связке с потребительскими доходами, потреблением может стать хорошим индикатором для последующих действий ФРС.

Начиная с ноября показатель находится в восходящей тенденции. Фактический показатель (79.0) оказался чуть выше прогнозируемого (78.9).

Текущий прогноз на рынке - 79.6.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/JCAN9Wy4/

Разве это не прекрасно? А что, если я вам скажу ,что это даже и близко не альт-сезон для альткоинов и все только впереди?

На чарте я жду теста нашего блока, откуда я жду в будущем снижение как 46-37-36. Добавить нечего.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/KBU1TiyT/

Для биткоина неделя нейтральная, закрытие выше прошлого максимума было, а значит здесь либо откат в область дисбаланса прошлой свечи или прыжок на 57, но если будет на 57 заход, то будет очень больно по альтам.

Daily

https://www.tradingview.com/x/2wg2ROmD/

Мы зажаты между двумя зонами. Буду наблюдать за тестом одной из зон для принятия решения касательно удержания трейдов по альткоинам.

Dominance

https://www.tradingview.com/x/IJfVn2kI/

По доминации ожидание только спуск к 50%.

ETH/USDT

Weekly

https://www.tradingview.com/x/J4I5ZAFT/

Первый таргет достигнут, дело за вторым и третьим, растем без отката или через откат в зону 2714, что было бы органично.

Daily

https://www.tradingview.com/x/TDDtVshR/

Если мы удержим день выше 3036, то у меня есть желание не опускать цену ниже 2868, но у нас собрана такая компрессия, что может быстро зачистить область и уйти выше.

https://www.tradingview.com/x/TO9oMLuQ/

Для 4Н все более органично выглядит на удержание цены, поэтому я больше за выход без откатов.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/FwmFne0n/

Эфир чувствует себя отлично, что немного внушает смелости к росту без ярких откатов, ждем.

FX

DXY

Monthly

https://www.tradingview.com/x/TshexYLF/

Изучая 1M таймфрейм на графике DXY, можем заметить, что цена находится в консолидации, которая образовалась ещё в начале 2023 года, где на текущий момент времени, успела оформить девиации по обе стороны.

При этом, сейчас цена пришла в зону сбалансированного диапазона (Balanced), где от 50% уровня получила достаточно неплохую реакцию и находится у зоны 50% консолидации.

С другой же стороны, мы видим сформированный OB, который является поддержкой для цены.

Daily

https://www.tradingview.com/x/SoJcv2n7/

На дневном таймфрейме цена находится в восходящем OF. При этом стоит отметить, как цена поработала с зоной поддержки в виде OB, что позволяет нам рассматривать продолжение восходящей доставки, даже с учётом теста месячной зоны cбалансированного диапазона (Balanced).

https://www.tradingview.com/x/arYPD970/

Ожидаем формирование консолидации в пределах диапазона 103.5 - 104.6, до конца февраля, в частности до 7 марта, где ЕЦБ покажет свои планы касаемо будущей политики (Monetary Policy Statement) и процентной ставки (ECB Main Refinancing Rate).

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/tHkzumZ8/

EURUSD продолжает свой нисходящий OF, где в последние пару дней показал импульсный внутридневной рост, однако это является лишь новостной манипуляцией и не нарушает логику нисходящей доставки цены. Цель остаётся неизменной - 1.0656.

https://www.tradingview.com/x/VenbXc74/

Согласно H4 таймфрейму после теста сбалансированной зоны (Balanced), мы видим начало нисходящего потока OF, сопровождающегося формированием и тестами OB.

На текущей неделе будем ожидать снятие внутренних пулов ликвидности (Internal SSL), вплоть до уровня 1.0750.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/79lbSp1r/

GBPUSD как обычно без изменений. Цена произвела манипуляцию в последние пару дней к зоне дневного OB, параллельно сняв внутренний пул ликвидности и сейчас будет стремиться к нашей цели - 1.2500.

https://www.tradingview.com/x/cvtfnZCZ/

Согласно H4 таймфрейму видим прекрасно сформированную компрессию, по этому ожидаем плавное снижение цены со снятием External SSL (1.2520 - 1.2500).

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/LcefJ1oQ/

Пока АИ сектор находится на пике популярности и многие инвестируют в такие компании как NVIDIA, мы можем предполагать восходящее движение на фондовых индексах. Последний отчёт о прибыли и выручке NVIDIA вытянул оба индекса на новые максимумы, однако стоит отметить, что Nasdaq, который более подвержен влиянию технологичных компаний - не смог закрепиться за максимумом и остался внутри диапазона консолидации.

Мы ожидаем небольшую коррекцию к уровню поддержки 5066 (SP500), и зоне 50% консолидации - 17800 (NQ100).