написать в telegram

Недельный план - 11.12-15.12.2023

Kosmonavt
ARTICLE BY
Kosmonavt
20 MIN READ
Криптовалюта
10 декабря 2023
Content
[show]
[hide]

Macro

На следующей неделе выходит очень большое количество показателей связанных с потребительской и производственной инфляцией, ставкой рефинансирования ФРС и ЕЦБ, розничными продажами, состоянием производственного сектора и сферы услуг.

Неделя очень ядерная, но не все так плохо. Показатели вызывающие максимальную волатильность выходят в среду и четверг. Будьте очень аккуратны!

Вторник

USD (Доллар США) / Core CPI m/m - 15:30

Изменение базового индекса потребительских цен за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 16 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель базового индекса потребительских цен. Для расчета берутся цены на потребительские товары, без учета энергоносителей и продуктов питания (Core).

Считается, что цены на энергоносители и продукты питания очень волатильны, при этом занимают всего 1/4 всего индекса. По этой причине экономисты для более точного измерения используют Core (базовый) индекс.

Потребительские цены составляют большую часть инфляции, так как люди являются основными покупателями товаров. Это очень важный макроэкономический параметр и индикатор, являющийся последним в цепочке инфляции и показывающий реальную ситуацию в экономике.

Инфляция опасна тем, что деньги постоянно обесцениваются. Это вызывает очень большие экономические и социальные проблемы, которые при неконтролируемом росте могут привести даже к гражданским конфликтам и войнам. Такое в истории уже было. Именно поэтому государство очень внимательно наблюдает за этим параметром и делает все возможное, чтобы повлиять на рост цен.

В настоящий момент ФРС делает все усилия, чтобы обуздать рост инфляции. Главный инструмент - повышение ставок рефинансирования. Чем выше ставка, тем выше кредиты и займы. Дорогие кредиты и займы - люди не могут покупать новые товары, дома, машины. Отсутствие большого спроса на товары - производители делают меньше заказов, не наращивают производственные мощности и тем самым не повышают цены на своем уровне.

Все это должно привести к понижению общей инфляции и привести систему в стабильное состояние. Пока что ФРС справляется, но постоянно появляются новые проблемы. Инструментарий по влиянию на ситуацию к сожалению ограничен.

Последний фактический показатель (0.2%) оказался ниже прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / CPI m/m - 15:30

Изменение индекса потребительских цен за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 16 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель индекса потребительских цен. Для расчета берутся цены на потребительские товары, с учетом цен на энергоносители и продукты питания.

Так как индекс включает в себя цены на энергоносители и продукты питания, то он реальнее и ближе для обычных людей. Зависимость цен от стоимости энергии была описана выше.

В США инфраструктура городов построена так, что без машины очень сложно. Система общественного транспорта там развита не так сильно, как в городах Европы. По этой причине стоимость топлива, используемого для заправки своих автомобилей, очень важна для обычных граждан. Тоже самое можно сказать и о питании.

Если все это учитывать, то как с примером сравнения Core PPI и PPI, создается очень большая волатильность в показателях. Если рассматривать это с академической точки зрения, то это лишняя информация не играющая роли и ее сглаживают. Если рассматривать это с потребительской точки зрения, то эта лишняя информация - все. Сегодня вы заправили литр бензина за 55 гривен, завтра за 70, послезавтра за 90, а через неделю за 60. Не очень спокойная ситуация для обычного человека.

Последний фактический показатель (0.0%) оказался чуть ниже прогнозируемого (0.1%).

Текущий прогноз на рынке - 0.0%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / CPI y/y - 15:30

Изменение индекса потребительских цен за год.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 16 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель индекса потребительских цен. Для расчета берутся цены на потребительские товары, с учетом цен на энергоносители и продукты питания.

Показатель в годовом исчислении. Широко используется в СМИ, так как более прост в объяснении для обычных людей. На базе данного индекса рассчитывается большое количество инструментов связанных с социальным обеспечением и страхованием.

Последний фактический показатель (3.2%) оказался ниже прогнозируемого (3.3%).

Текущий прогноз на рынке - 3.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Среда

USD (Доллар США) / Core PPI m/m - 15:30

Изменение базового индекса цен производителей за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 13 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает базовый показатель индекса цен производителей. Для расчета берутся цены по основным секторам экономики, а также по стадиям производства.

Core (базовый) - вариант расчета индекса, в котором не учитываются цены энергоносителей и продуктов питания. Используется для “сглаживания” показателя и оперативного мониторинга изменения цен.

Энергетика - самая важная отрасль современной экономики. С помощью энергии производятся товары, передвигается транспорт перемещающий произведенные товары, освещаются улицы, отапливаются дома и многое-многое другое.

Чем выше цены на энергию, тем выше цены на все остальные аспекты жизни. Рост/падение цен каскадно распределяется по длинной цепочке, влияя на цены всего остального.

Продукты питания - важнейший компонент в жизни человека. Без качественного питания человек не может существовать. На сегодняшний день, большая часть произведенных продуктов питания делается с помощью машин. Сырье засевается и собирается с помощью специализированных машин. Затем оно перерабатывается на фабриках специализированными станками. Весь этот процесс связывает энергия, так как не машины, не станки не будут работать без энергии - топлива и электроэнергии получаемой различными способами.

Так как это базовый элемент человеческого выживания, то чем выше цены на продукты, тем быстрее они растут - люди массово скупают продукты, боясь дефицита и всего остального.

Для “сглаживания” роста цен, экономисты пошли на хитрость и сделали дополнительный параметр, не учитывающий цены на энергоносители и продукты питания. Даже без учета этих цен, в любом случае они косвенно влияют на все из-за своей важности.

Индекс цен производителей - важный параметр, показывающий как изменяются цены со стороны производственного процесса. До того, как товар попадает на полки магазина, где его покупают люди, товар должен быть произведен. Эта целая цепочка стадий, когда сырье постепенно перерабатывается в продукт.

Все эти стадии и превращения требуют различные товары, оборудование и так далее. Если на каждой из этих стадий увеличиваются цены - это влияет на себестоимость конечного продукта.

Когда производитель понимает, что себестоимость его товара постоянно растет, у него остается два варианта по дальнейшему ценообразованию готового продукта:

  • Либо уменьшать свою маржинальность. Если проще, начинать реализовывать товар себе в убыток, а следовательно меньше зарабатывать.
  • Либо увеличивать стоимость самого товара. В этом случае за рост цен на производство расплачивается конечный покупатель.

Думаю вы понимаете, что производители чаще всего выбирают второй вариант. Поэтому параметр роста цен производителей активно влияет на рост цен товаров и потребительскую инфляцию.

Базовый индекс цен производителей уже год находится в нисходящем тренде. Чаще всего фактическое изменение совпадает с прогнозируемым изменением.

После локдаунов COVID-19, вызвавших закрытие большого количества предприятий и нарушивших работу логистики, цены производителей резко выросли. Главным фактором являлось то, что бизнес напрямую работающий с потребителями делал большое количество заявок, так как товар просто не доходил до складов.

К примеру, вы хотели заказать 10 машин. Сделали заказ, приехала 1 из-за логистических проблем. Поэтому для решения этой проблемы вы делали несколько заказов, чтобы набрать эти 10 машин по крупицам. Это вызвало огромную нагрузку на предприятия.

Для удовлетворения такого спроса им нужно было работать больше, заказывать больше сырья и компонентов для производства. Однако люди на локдауне, с сырьем тоже сложности, так как существуют перебои в логистике, а предприятия поставляющие сырье также частично в локдауне и также имеют проблемы с логистикой на своем уровне. Замкнутый круг.

Как только проблема поставок начала решаться, цены начали снижаться.

Последний выпуск фактического показателя (0.0%) оказался ниже прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.2%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / PPI m/m - 15:30

Изменение индекса цен производителей за месяц.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно, примерно через 13 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель индекса цен производителей. Для расчета берутся цены по основным секторам экономики, а также по стадиям производства.

Данный тип индекса учитывает цены на энергоносители и продукты питания, показывая более реальную картину текущей ситуации.

Почему цены производителей так важны, описано выше. Отдельно хотелось обсудить почему так важен чистый показатель, без удаления удобных для статистики цен.

При работе с данными ими легко манипулировать. Причиной манипулирования чаще всего является попытка подогнать реальность под свою модель, а также сказать, что ответственные за это люди молодцы, они все делают правильно и все будет хорошо.

Как было описано выше, энергия - главный показатель влияющий на все. Поэтому попытка уменьшить вес этого показателя просто не показывает действительность.

Просто сравните график Core PPI и PPI, насколько красивый Core PPI и насколько волатильный PPI. Вот и вся манипуляция в действии.

Последний выпуск фактического показателя (-0.5%) оказался ниже прогнозируемого (0.1%).

Текущий прогноз на рынке - 0.1%

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Federal Funds Rate - 21:00

Основная ставка рефинансирования в США (ФРС).

ФРС проводит голосование по будущим действиям со ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования - важнейший параметр влияющий на ликвидность в финансовой системе. В зависимости от размера кредитной ставки, зависят кредитные ставки для компаний и потребителей.

Банки могут привлекать средства от центрального банка по текущей кредитной ставке. Для того, чтобы заработать, они закладывают свой процент и выдают займы для компаний и потребителей. Чем больше ставка, тем больший процент по займу должны платить компании и потребители.

Ставка рефинансирования является самым главным инструментом по борьбе с инфляцией. Без экзотического влияния (логистический коллапс при Covid-19 и нарушения цепочек поставок), инфляция растет от увеличивающегося спроса потребителей. Компании начинают производить все больше, чтобы удовлетворить спрос, при этом также растут цены. Так как компании начинают заказывать все больше сырья для производства, цены на сырье также увеличиваются. Создается спираль постоянного повышения цен.

По аналогии с огнем, нужно уменьшить подачу кислорода и огонь начнет уменьшаться. Чем дороже становится получить деньги, тем меньше люди начинают покупать товары, тем меньше производят предприятия и тем меньше увеличивается стоимость на сырье.

Из-за проблем с большой долговой нагрузкой, увеличение ставки рефинансирования становится все более опасным инструментом. Однако ситуация с инфляцией пускай и улучшается, но проблемы остаются. По этой причине вероятнее всего ставку оставят на таком же уровне.

Текущий прогноз на рынке - 5.5%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / FOMC Economic Projections - 21:00

Экономические прогнозы FOMC.

ФРС один раз в квартал публикует свои макроэкономические прогнозы. Это очень важная информация, так как дает представление о текущей оценке ситуации и будущих действиях ФРС.

USD (Доллар США) / FOMC Statement - 21:00

Заявление о денежно-кредитной политике ФРС.

В заявлении ФРС описывает текущее состояние экономики, прогнозы ФРС относительно экономической ситуации и денежно-кредитной политики.

USD (Доллар США) / FOMC Press Conference - 21:30

Пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции будет отвечать на вопросы экономистов и журналистов после объявления решения по денежно-кредитной политике.

Очень важное событие, так как в своей речи глава центробанка может упомянуть информацию о будущих действиях по изменению ставки рефинансирования.

Пример такой речи.

Четверг

EUR (Евро) / Main Refinancing Rate - 15:15

Основная ставка рефинансирования в еврозоне (ЕЦБ).

ЕЦБ проводит голосование по будущим действиям со ставкой рефинансирования. Шесть членов Исполнительного совета ЕЦБ и 15 из 19 управляющих центральных банков еврозоны голосуют за то, как установить ставку.

Ставка рефинансирования - важнейший параметр влияющий на ликвидность в финансовой системе. В зависимости от размера кредитной ставки, зависят кредитные ставки для компаний и потребителей.

Банки могут привлекать средства от центрального банка по текущей кредитной ставке. Для того, чтобы заработать, они закладывают свой процент и выдают займы для компаний и потребителей. Чем больше ставка, тем больший процент по займу должны платить компании и потребители.

Ставка рефинансирования является самым главным инструментом по борьбе с инфляцией. Без экзотического влияния (логистический коллапс при Covid-19 и нарушения цепочек поставок), инфляция растет от увеличивающегося спроса потребителей. Компании начинают производить все больше, чтобы удовлетворить спрос, при этом также растут цены. Так как компании начинают заказывать все больше сырья для производства, цены на сырье также увеличиваются. Создается спираль постоянного повышения цен.

По аналогии с огнем, нужно уменьшить подачу кислорода и огонь начнет уменьшаться. Чем дороже становится получить деньги, тем меньше люди начинают покупать товары, тем меньше производят предприятия и тем меньше увеличивается стоимость на сырье.

Дальнейшее повышение маловероятно, потому что состояние экономики ухудшается.

Текущий прогноз на рынке - 4.5%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / Monetary Policy Statement - 15:15

Заявление о денежно-кредитной политике ЕЦБ.

В заявлении ЕЦБ описывает текущее состояние экономики, прогнозы ЕЦБ относительно экономической ситуации и денежно-кредитной политики.

USD (Доллар США) / Core Retail Sales m/m - 15:30

Изменение базового показателя розничных продаж за месяц.

Бюро переписи населения США ежемесячно выпускает данные по изменению базового показателя розничных продаж за месяц.

Для расчета базового показателя (Core) берутся данные без учета продаж автомобилей. По статистике, продажи автомобилей составляют около 20% розничных продаж. Цены на автомобили постоянно меняются вследствие активного спроса, поэтому создают большую волатильность.

Как было описано в прошлых обзорах, экономисты стараются подвести любую ситуацию под модель. Волатильность может создавать проблемы для таких моделей, поэтому они удаляют волатильный компонент из расчета.

Базовый показатель розничных продаж очень важен, так как стоит первым в цепочке по определению потребительского спроса.

Чем больше люди покупают товары, тем меньше их становится на складах магазинов. Для того, чтобы обеспечить спрос предложением, магазины начинают заказывать все больше товаров у предприятий. Предприятия начинают активно закупать сырье для производства этих товаров.

Если люди покупают меньше товаров, то запасы на складах магазинов остаются и нету смысла делать новый заказ на предприятие. Цепочка создающая позитивное воздействие на экономику не работает.

С помощью показателя розничных продаж рассчитывается большое количество статистических данных, на основе которых принимаются дальнейшие решения по работе предприятий и государственных учреждений.

На данный момент главной задачей ФРС является максимально аккуратное снижение инфляции. Именно поэтому снижающийся показатель розничных продаж это краткосрочный позитив, говорящий о том, что воздействие работает и в перспективе они достигнут целевого показателя инфляции в 2%.

Последний выпуск фактического показателя (0.1%) был выше прогнозируемого (-0.1%).

Текущий прогноз на рынке - -0.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Retail Sales m/m - 15:30

Изменение показателя розничных продаж за месяц.

Бюро переписи населения США ежемесячно выпускает данные по изменению показателя розничных продаж за месяц.

Для расчета показателя берутся данные с учетом продаж автомобилей. По статистике, продажи автомобилей составляют около 20% розничных продаж. Цены на автомобили постоянно меняются вследствие активного спроса, поэтому создают большую волатильность.

Как было описано в прошлых обзорах, автомобили - очень важная часть американской жизни, так как инфраструктура очень сильно распределена географически, а транспортная система не так развита как в Европе.

Занижение реальной статистики не очень хорошее занятие, но если сравнивать с показателем инфляции и базовой инфляции (CPI и Core CPI / PCE и Core PCE), то продажи автомобилей не так важны как рост цен на продукты питания и энергоносители.

Автомобиль можно не менять долгое время и все равно обладать им. Однако автомобильный рынок в США работает на кредите. В основном люди полноценно не обладают автомобилями, а берут ее в лизинг, либо кредит. После определенного срока эксплуатации, они не выплатив полный кредит за текущий автомобиль меняют его и перераспределяют кредит на новый автомобиль. По этой причине мировой вторичный рынок наполнен автомобилями из США.

Удар по продажам автомобилей - снижение активности дилеров, производителей и банковских учреждений выдающих кредит на автомобиль. Автомобильная промышленность создает 3% ВВП США и создает фактические и косвенные рабочие места для 10 миллионов человек.

Последний выпуск фактического показателя (-0.1%) был выше прогнозируемого (-0.3%).

Текущий прогноз на рынке - -0.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (220 тысяч) оказался чуть-чуть ниже прогнозируемого (221 тысяч). Рынок труда остается стабильным, хоть и замедляется. Поэтому особого повышения безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 223 тысячи.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / ECB Press Conference - 15:45

Пресс-конференция президента и вице-президента ЕЦБ.

Председатель ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференции будет отвечать на вопросы экономистов и журналистов после объявления решения по денежно-кредитной политике.

Пример такой речи.

Пятница

EUR (Евро) / French Flash Manufacturing PMI - 10:15

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Франции.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Производство - один из базовых элементов любой экономики и находится в самом начале цепочки по созданию товаров, которые затем потребляют люди. Так как каждый производитель является профессионалом в своей отрасли, то они активно отслеживают спрос на рынке и понимают текущую рыночную тенденцию.

Если производитель видит ухудшающуюся рыночную ситуацию, то ему нету смысла загружать производственные мощности, инвестировать в новые мощности и наем персонала, а также закупать новое сырье. От этого страдает большое количество смежных очень важных элементов экономики, таких как рынок труда, потребление, строительство и многое другое.

Франция является второй экономикой Европы и крупным экспортером товаров. Очень важно следить за настроением производителей, так как Франция вносит большой вклад в обеспечение Евросоюза товарами.

Настроения производителей падают с начала 2023 года. Всему виной очень высокие ставки рефинансирования, предприятия не могут привлекать капитал для активного производства. Чем дальше будут повышать/удерживать ставку, тем больше будет стагнировать производственный сектор, влияя на экономику в целом.

Последний фактический показатель (42.6) оказался хуже прогнозов (43.2). Экономика Евросоюза сильнее привязана к показателю ставки рефинансирования, чем экономика США. Высокая ставка регулярно повышалась ЕЦБ, что вызвало обострение ситуации и рецессию экономики. Пока предприятия не смогут кредитоваться под меньший процент, спад сохранится.

Текущий прогноз на рынке - 43.3.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / French Flash Services PMI - 10:15

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Франции.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с новыми заказами и их ценами, занятостью на предприятии, загруженностью и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Сфера услуг - важнейший элемент современной экономики любой страны, вносящий большой вклад в ВВП. В услугах работает большое количество населения и большая часть потребительского спроса аккумулируется именно в них. Так как сфера услуг не так сильно привязана к серьезным капитальным вложениям, она менее привязана к кредитным ставка для привлечения новых капиталовложений.

Если компания видит ухудшающуюся обстанку в экономике, для нее нету смысла строить активные планы на рост. Сфера услуг очень сильно привязана к доходам населения. Если еду и одежду люди будут покупать в любом случае, то вот поездку в отпуск, оформление подписки на новый ресурс они вероятнее всего отложат.

Последний фактический показатель (45.3) оказался чуть ниже прогнозируемого (45.6).

Текущий прогноз на рынке - 46.1.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / German Flash Manufacturing PMI - 10:30

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Франции.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Германия является первой экономикой Европы и третьим экспортером товаров в мире. Страна является крупным центром машиностроения и химической промышленности. В отличие от Франции, являющейся второй страной по количеству атомных станций, Германия пошла в сторону зеленой энергии и очень завязана на природный газ. После начала войны в Украине, Германия резко сократила поставки газа из России, что очень сильно ударило по производственному сектору.

Настроения производителей падают с марта 2021 года. Было несколько положительных скачков индекса, однако падение продолжилось.

Дополнительно к проблемам энергетики накладываются и ставки рефинансирования. Чем дальше будут повышать/удерживать ставку, тем больше будет стагнировать производственный сектор, влияя на экономику в целом.

Последний фактический показатель (42.3) оказался лучше прогнозируемого (41.1). Высокая ставка рефинансирования ухудшает возможность выгодных капиталовложений, пока ситуация будет продолжаться, производственный сектор будет в стагнации.

Текущий прогноз на рынке - 43.1.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / German Flash Services PMI - 10:30

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Германии.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с новыми заказами и их ценами, занятостью на предприятии, загруженностью и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Последний фактический показатель (48.7) оказался чуть выше прогнозируемого (48.4). Начиная с мая 2023, показатель находится в нисходящей динамике, почти каждый раз показывая худшую динамику относительно прогноза.

Текущий прогноз на рынке - 49.9.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Empire State Manufacturing Index - 15:30

Производственный индекс штата Нью-Йорк.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка ежемесячно выпускает производственный индекс штата. Показатель основывается на опросе предприятий в сфере производства по вопросам условий ведения бизнеса, занятости, поставок и новых заказов.

Штат Нью-Йорк является четвертым по размеру населения (20 млн. человек) и третьим по вкладу в ВВП страны (2.05 трлн. долларов). Как бы кто не рассказывал про то, что США являются самым большим мировым потребителем (торговый дефицит составляет 948.1 млрд. долларов), производство до сих пор очень развито. Существует большое количество локальных брендов, закрывающих почти все потребности граждан.

Именно по этой причине производственные данные очень важны и могут многое сказать о будущей динамике экономики в целом. Так как базовым элементом в производстве товаров являются предприятия, они лучше и быстрее всего реагируют на изменения в экономических условиях. Весь 23 год показатель чаще всего находился в области сильного негатива, с небольшими позитивными изменениями. С начала осени динамика стала улучшаться, фактические показатели оказались лучше, чем прогнозируемые.

Последний выпуск фактического показателя (9.1) оказался позитивнее, чем прогнозируемый (-3.3).

Текущий прогноз на рынке - 1.7.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Flash Manufacturing PMI - 16:45

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Существует большое заблуждение, что США может только потреблять и они ничего больше не создают. На самом деле это не так, США является вторым экспортером товаров в мире. Географическое положение страны заставляло развивать собственное производство для обеспечения своих нужд. Вместе с этим, на территории США находится большое количество полезных ископаемых, что дополнительно помогает в развитии промышленности.

США и правда являются самым большим потребителем мире, поэтому от условий на рынке США зависит очень многое в мировой экономике. Промышленность очень активно работает на локальных рынок, поэтому является хорошим индикатором будущего потребления.

Последний фактический показатель (49.4) оказался хуже прогнозов (49.9).

Текущий прогноз на рынке - 49.3.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Flash Services PMI - 16:45

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг США.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с новыми заказами и их ценами, занятостью на предприятии, загруженностью и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Сфера услуг занимает огромную долю в ВВП США, именно по этой причине до сих пор не видно сокращений на рынке труда. Услуги не так сильно зависят от капиталовложений, как производственный сектор, страдающий от высокой ставки рефинансирования.

Последний фактический показатель (50.8) оказался выше прогнозируемого (50.4).

Текущий прогноз на рынке - 50.5.

Подробнее можно ознакомиться тут.

FX

DXY

Прошлая неделя.

https://www.tradingview.com/x/SXMRknWY/

Декабрь открылся относительно неплохо и аналитика прошлой недели полностью себя отработала, доставив цену в зону неэффективности FVG(SIBI).

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Z5WODIWO/

С недельного таймфрейма цена находится в зоне неэффективность FVG(SIBI), что может свидетельствовать о нисходящей реакции, однако, с другой стороны мы так же формировали манипуляцию. Текущая неделя имеет выход множества важных новостных событий, в частности последние данные в этом году по процентной ставке. В целом ожидается, что ставка останется на том же уровне, что не даёт нам права рассматривать какой-либо контекст в ту или иную сторону. На данную неделю мы не формируем никаких предубеждений и остаёмся в режиме “наблюдателя”.

Daily

https://www.tradingview.com/x/e1p82JQc/

Касаемо дневного таймфрейма ситуация идентичная, по обе стороны имеется работа с ликвидностью и Order Flow. В таких кондициях тяжело определить будущий ценовой контекст. В целом, предположительно цена продолжит восходящее движение до зоны “full-fill” FVG SIBI

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/jfDwktfY/

На недельном графике EURUSD можем заметить закрепление цены ниже FVG BISI, что формирует Inversion FVG. Ниже имеется уровень открытия OB. Согласно данного графика, смеет предполагать восходящее движение до зоны 50% I-FVG с последующим нисходящим движением до уровня SSL. Однако, исходя из новостных событий, данный контекст не будет считаться высоковероятным, по этой причине торговать данную неделю следует аккуратно.

Daily

https://www.tradingview.com/x/tucLo33u/

Дневной таймфрейм показывает более ясную картину. Мы видим как четверг преодолел уровень 50% FVG BISI, не закрепившись выше, тем самым сформировав OB на поглощении пятницы.

Таким образом мы смело можем утверждать о продолжении нисходящего движения до зоны SSL. Нисходящий сценарий может быть отменен новостными факторами, либо достижением и закреплением цены выше уровня 1.0800.

Данный сценарий по EURUSD может выступить хорошим фактором рассмотрения DXY в лонговом направлении.

GBPUSD

Monthly

https://www.tradingview.com/x/z3NQnJD9/

На текущий момент времени цена зашла на балансировку месячного Inversion FVG, после удачной реакции на месячный OB. В целом текущая неделя будет полностью работать с данным I-FVG.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/oJ9h7bbK/

При тесте месячного OB цена формирует недельный OB, при этом мы имеем закрепление телом у нижней границы недельного I-FVG, что превращает его в сбалансированный ценовой диапазон (BPR), который может выступить зоной сопротивления для цены. У нижней границы нашего основного месячного I-FVG мы имеем зону недельного OB. В целом мы разделяем данный I-FVG на четверти, где будем ожидать работу цены с ними.

Daily

https://www.tradingview.com/x/Xth1GroK/

Ожидаем продолжение нисходящего движения цены от текущей зоны, с целями в уровни 0.5 и 0.75 месячного I-FVG.

SP500

Daily

https://www.tradingview.com/x/FsfhudS2/

С точки долгосрочной перспективы мы не ожидаем особых изменений на графике SP500. Цена продолжает движение в восходящем OF с целью перекрытия Volume Imbalance на уровне 4680. Предположительно данная двухнедельная консолидация формировала ликвидность под текущие события с выходом процентной ставки и заседанием FOMC. Мы считаем что эта неделя достигнет зоны 4680, где во время заседания в среду мы сможем увидеть разворот в нисходящуюю сторону, с последующим снятием данной консолидации.

NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/CTpX860J/

Индекс NQ100 снова формирует раскорреляции в обе стороны (SMT) с индексом SP500. Мы знаем, что прошлые недели не особо реагировали на SMT, по данной причине мы можем опустить этот параметр в нашем анализе. В целом ожидания восходящие на снятие внешнего BSL пула. Ожидаем, что цена перед походом на снятие данного пула протестирует VI и дневной OB, что послужит таргетом для доставки цены к BSL, ориентировочно в среду или четверг.

Не рекомендуем рассматривать торговлю по всем активам в среду и четверг, из-за повышенной новостной волатильности и манипулятивности рынка.

 

Crypto

BTC/USDT

1M BTC

https://www.tradingview.com/x/kphmjbTM/

Относительно прошлого обзора, цена затестировала первую зону в 42000. Здесь мы можем получить консолидацию и заполнение 46300.

1W BTC

https://www.tradingview.com/x/ttH3HyOX/

Как я и говорил выше, для начала коррекции и окончания всего лонгового рынка на недолгое время, цене стоит вступить в несколькодневную консолидацию, которая может занимать от 5 до 14 дней, чем больше - тем лучше, именно в таких условиях альткоины смогут закончить свои лонговые циклы и начать корректироваться.

1D BTC

https://www.tradingview.com/x/IkO3GaoG/

C прошлого поста так же ничего не поменялось и я ожидаю один из примеров, который указан здесь, но давайте перенесемся на ноябрь месяц:

Кто был внимателен, тот помнит, что в 19 числах ноября я указывал на фрактальные закономерности графика BTC, который может полностью повторить нарратив прошлых лет - выход из консолидации путем безоткатного продолжения роста. https://s3.tradingview.com/snapshots/u/UYSJ2alU.png

4H BTC

https://www.tradingview.com/x/jxUH38qG/

Рыночных вариаций слишком много, поэтому я заострю свое внимание на этой консолидации и буду работать с альткоинами, в случае достижения BTC GAP’a. В правом верхнем углу указал свою цель, где я хочу увидеть BTC для работы со свинг-шортами на рынке.

BTC.D & ETH.D

https://www.tradingview.com/x/zQJ71jKc/

Реакция здесь больше нацелена на лонг, но если мы не увидим отката на недельном чарте, то вероятнее всего мы увидим хорошую коррекцию на рынке криптовалют. Поэтому мы даем хороший откат вниз и закрываем недельный бар в шортовом ключе, либо мы ловим прыжок по доминации и еще 10-15% падения по альткоинам.

https://www.tradingview.com/x/rKmAOVv6/

Здесь нам важно закрываться выше 453Т., что у нас и получилось, поэтому на этой неделе или следующей я ожидаю увидеть временное восстановление сил покупателей.

ETH/USDT

ETH 1М

https://www.tradingview.com/x/ZhpxC1NI/

Все наши цели были достигнуты, сейчас я могу ожидать, что на фоне большого спроса к шортам, мы полетим к 2500. Мои сумки эфира среднесрочных перспектив пусты, поэтому здесь добавить нечего.

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/9iAJZlkp/

Зоны все зачищены, область серого цвета - это зона, где я ожидаю торможение эфира и отката его к области 2030 и ниже.

ETH 1D

https://www.tradingview.com/x/dbwXCjA5/

На графике вы видите пример того, какой я хочу этап развития, однако длина импульса будет зависеть от кол-ва ликвидаций. Если не будет большого спроса на шорты, то и импульс будет не такой высокий, но нарратив движения вниз остается примерно такой.

ETH/BTC

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/nL2X6s8d/

Эфир пока что слаб, но это вопрос времени. Ожидания до сих пор на один из вариантов на чарте.

Последние статьи
Последние статьи —
Криптовалюта
Как создать NFT и зарабатывать на этом
Криптовалюта
Как создать NFT и зарабатывать на этом
Художники, музыканты, компании, студенты и школьники создают NFT, зарабатывая миллионы. В чем же секрет? Давайте разберемся в том, что такое NFT и как можно создать свои невзаимозаменяемые токены.
ПОДПИСКА НА НОВОСТИ
Присоединяйтесь к нашей рассылке. Никакого спама.
Только эксклюзивные предложения.