Недельный план - 04.12-08.12.2023

03 дек.

Macro

На следующей неделе выходит большое количество данных связанных с рынком труда. Эту связку дополнят данные о состоянии сферы услуг и потребительского настроения.

Вторник

USD (Доллар США) / ISM Services PMI - 17:00

Индекс деловой активности в сфере услуг.

Институт управления поставками (ISM) ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с новыми заказами и их ценами, занятостью на предприятии, загруженностью и текущими условиями по ведению бизнеса.

Сфера услуг - самое важное направление в ВВП США, оно занимает около 80% от всего ВВП. Компании прекрасно разбираются в рыночных условиях и строят планы развития бизнеса на этой основе.

Если компания видит ухудшающуюся обстановку в экономике, для нее нету смысла строить активные планы на рост. Сфера услуг очень сильно привязана к доходам населения. Если еду и одежду люди будут покупать в любом случае, то вот поездку в отпуск, оформление подписки на новый ресурс они вероятнее всего отложат.

Так как сфера услуг не так сильно привязана к серьезным капитальным вложениям, она менее привязана к росту цен на какое-либо сырье. Индекс рос на протяжении 6 месяцев благодаря росту спроса на услуги, начиная с сентября падение продолжилось. Вместе с этим сектор услуг больше всего влияет на текущую устойчивость рынка труда.

Факт того, что накопления людей находятся на минимуме, а задолженности по кредитным картам на максимуме, говорит о том, что спрос на услуги краткосрочен и в скором времени может сильно снизиться. Вместе с этим цены на услуги начинают повышаться, это еще один дополнительный фактор давления на сферу услуг.

Последний выпуск показателя (51.8) оказался ниже прогнозируемого (53.0). Однако факторы описанные выше говорят о снижении показателя в будущем.

Текущий прогноз на рынке - 52.5.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / JOLTS Job Openings - 17:00

Число открытых вакансий на рынке труда - Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS).

Федеральное бюро статистики США ежемесячно выпускает статистику по количеству вакансий на рынке труда. Число имеет временной лаг в 35 дней, так как сбор такого большого количества данных достаточно сложен. Сбор данных проводится в рамках программы JOLTS - Исследования вакансий и текучести рабочей силы.

Количество открытых вакансий - важный индикатор здоровья экономики. При росте экономики происходит открытие новых компаний, а также расширение уже существующих. Для поддержания этого расширения необходимы работники. Для их набора компании публикуют вакансии.

Если мы видим положительное изменение в количестве вакансий, это означает что экономика активно растет и ей нужны новые работники.

Если мы видим отрицательное изменение в количестве вакансий, это означает, что экономика либо стагнирует, либо начинает уменьшаться.

В рамках борьбы с инфляцией, ФРС пытается притормозить экономику. Один из важнейших факторов влияющих на инфляцию является потребление людей. Чем безопаснее люди чувствуют свое текущее положение, тем они больше потребляют. Это вызывает огромный каскадный эффект по всей экономике. Если люди перестают чувствовать себя в безопасности, то они начинают потреблять меньше и экономика по всей цепочке начинает активно замедляться.

Главным фактором безопасности людей является трудоустройство и возможность получать зарплату. Пускай рынок труда и достаточно стабилен, но уменьшение количества заявок - первый шаг для ухудшения этого состояния. Компании не могут нанимать новых людей, следующим шагом могут стать увольнения

Уже полгода количество вакансий постоянно падает, что говорит о замедлении развития предприятий и перехода на режим экономии.

Последний выпуск данного показателя (9.55 млн) оказался лучше, чем прогнозируемое значение (9.34 млн). При среднесрочном взгляде на ситуацию, это больше похоже на отскок. Высокие ставки рефинансирования будут продолжать давить на данный показатель, так как постоянно снижается спрос на новую рабочую силу.

Текущий прогноз на рынке - 9.33 млн.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Среда

USD (Доллар США) / ADP Non-Farm Employment Change - 15:15

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменения занятости в стране, без учета сельскохозяйственного сектора и правительства.

ADP Research Institute ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц.

Показатель основан на автоматическом анализе данных по зарплате более чем 25 миллионов работников. Показатель выходит раньше, чем официальные данные государственных служб. Так как показатель от ADP выходит раньше, то и влияние на рынок соответственно больше.

Занятость - один из важнейших макроэкономических показателей, так как позволяет зарабатывать деньги используемые для потребления. Если человек был уволен с работы, он перестает быть активным и чаще всего подает заявку по безработице для получения пособия. Это дополнительное давление на бюджет.

Так как главная задача ФРС на текущий момент - охлаждение экономики, показатель занятости используется как один из основных при принятии решений о повышении/понижении ставок рефинансирования, а также продолжительности удерживания ставки в определенном диапазоне значений.

Рост занятости говорит об активности в экономике. Открываются новые компании, люди устраиваются на работу, получают зарплату и тратят ее. Компания платит налоги и заказывает сырье, услуги для своей деятельности. Это влияет на очень длинную цепочку посредников.

Снижение занятости говорит об стагнировании, либо падении экономики. Компании закрываются, либо переходят в режим экономии. Людей увольняют с работы по причине оптимизации издержек. Они не могут быть активными участниками экономики и от этого страдает большое количество элементов экономики.

Начиная с лета найм сотрудников замедляется. Вероятнее всего рынок труда начинает ослабевать и в скором времени начнется более сильная нисходящая волна.

Последний выпуск показателя (113 тысяч) оказался ниже прогнозируемого значения (149 тысяч).

Текущий прогноз на рынке - 120 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Четверг

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (218 тысяч) оказался чуть ниже прогнозируемого (219 тысяч). Рынок труда остается стабильным, хоть и замедляется. Поэтому особого повышения безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 221 тысячи.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница

USD (Доллар США) / Average Hourly Earnings m/m - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Средний почасовой заработок (за исключением сельскохозяйственной отрасли).

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям в оплате труда на основе полученных данных за месяц

Рост зарплаты - один из важнейших факторов влияющих на инфляцию. Чем больше денег получают люди, тем больше они могут их тратить. Вместе с этим предприятия и компании по оказанию услуг повышают цены для компенсацию повышения зарплаты. Это еще больше влияет на инфляцию.

Пока потребительская активность остается на прежнем уровне, предприятия и сфера услуг не будут испытывать сложности, данный показатель будет сохраняться в значениях близких к прогнозируемым.

Последний выпуск показателя (0.2%) оказался ниже прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.2%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Non-Farm Employment Change - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменения занятости в несельскохозяйственном секторе.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц.

На протяжении всего лета сохранялась положительная динамика, однако с начала осени она перешла в нисходящую тенденцию. Как уже было отмечено выше, на это очень сильно повлияла сфера услуг. Из-за проблем в производственном секторе, замедлении роста в сфере услуг и создании баланса между спросом и предложение на рынке труда показатель начнет замедляться.

Последний фактический показатель (150 тысяч) оказался ниже прогнозируемого значения (178 тысяч).

Текущий прогноз на рынке - 185 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Rate - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Уровень безработицы.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц. Процент от общей численности рабочей силы, которая является безработной и активно ищет работу в течение предыдущего месяца.

Более широкий параметр занятости рассматриваемой выше. Используется как общий показатель для анализа текущих условий на рынке труда.

Рынок труда в настоящее время достаточно стабилен и пускай сфера производства находится под давлением (пусть и показала небольшую положительную динамику), а сфера услуг вероятнее всего только будет начинать свое снижение - это запаздывающие факторы, которые отыграют чуть позже. Только после этого можно будет увидеть влияние на занятость населения.

Последний фактический показатель (3.9%) оказался чуть выше ожидаемого (3.8%).

Текущий прогноз на рынке - 3.9%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Prelim UoM Consumer Sentiment - 17:00

Предварительный показатель потребительского настроения в США.

Мичиганский университет публикует предварительные данные о потребительском настроении на основе опроса граждан, в ходе которого они отвечают на вопросы о текущем и будущем положении дел в экономике. Основная версия будет выпущена через 2 недели после публикации предварительных данных.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

В рамках борьбы с инфляцией этот показатель в связке с потребительскими доходами, потреблением может стать хорошим индикатором для последующих действий ФРС.

С августа показатель находится в нисходящей динамике. Фактический показатель (60.4%) оказался меньше прогнозируемого (63.7%).

Текущий прогноз на рынке - 62.

Подробнее можно ознакомиться тут.

FX

DXY

Monthly

https://www.tradingview.com/x/GrjkfHwe/

В пятницу у нас открылся новый месяц декабрь, а значит время провести повторный анализ макроперспектив, с целью получить понимание дальнейшего контекста на текущий месяц. На месячном графике мы видим стандартный сценарий импульс-коррекция, где цена под конце ноября пришла в зону интереса в виде месячного OB. Данная ситуация позволяет нам рассматривать восходящую тендендию вплоть до зоны сбалансированного диапазона (BPR) на ценовом уровне - 104.5. В целом, согласно сезонностям, декабрь является одним из слабых месяцев с точки зрения доставки цены и формирования хорошего “прайс экшн”, к тому же, после импульсного ноября, мы в праве ожидать консолидацию.

C точки зрения новостных событий декабрь будет достаточно скучным, только первые две недели могут нас порадовать интересными движениями на рынке. Основными ожидаемыми событиями будет являться выход данных по процентным ставкам (Federal Funds Rate) и пресс конференция FOMC 13 декабря, а так же выход квартальных данных по ВВП - 21 декабря.

По этой причине мы советуем вам закончить работу в 20-х числах декабря.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/XloMcprE/

Согласно недельному таймфрейму, наш месячный OB выглядит в форме брейкера со снятой Internal SSL, где цена явно закрепляется выше, указывая на хорошую реакцию. Так же наш месячный Balanced Price полностью совпадает с уровнем 20 дневной ликвидности (согласно квартальному развороту) и зоной сформированного FVG (SIBI) на том же ценовом уровне 104.5. Данный ценовой уровень мы рассматриваем как основной таргет для доставки цены.

Предположительно цена достигнет данного таргета в первые 2 недели, а значит контекст по ним будет рассматриваться в восходящую сторону.

Daily

https://www.tradingview.com/x/6AOV1iYi/

Касаемо дневного таймфрейма, мы видим подтверждение хорошей реакции на недельный брейкер, которая выражается в виде сформированного OB + BPR. Однако, с противоположной стороны цена так же сформировала нисходящую реакцию в зоне 50% шортовго OB + декабрь открылся ценовым разрывом в виде NMOG (new month opening gap).

Текущая неделя ожидается достаточно волатильной в предверии закрытия года и множественный новостных событий, что не позволяет нам с уверенностью рассматривать какой-либо контекст. Исходя из личного опыта выстраиваем предположение, что цена спустится на тест зоны BPR и затем выйдет к сформированному NMOG.

https://www.tradingview.com/x/sfAhRrlh/

Оптимальным решением будет рассматривать лонговый контекст до момента теста NMOG с восможным последующим разворотом на снятие PML.

EURUSD

Monthly

https://www.tradingview.com/x/YHG6aTfI/

На месячном таймфрейме цена пришла в зону Rejection и к ключевому круглому значению цены 1.1000, получив хорошую реакцию. Исходя из аналитики по DXY, cмеем предположить нисходящий декабрь с целью в I-FVG на уровне 1.075

Weekly

https://www.tradingview.com/x/owgdcYxk/

На данный момент времени, недельный контекст определить достаточно тяжело за счёт фомирования манипуляций по обе стороны, с тестом ключевых зон интереса (Rejection / FVG BISI).

Daily

https://www.tradingview.com/x/EDntHPMj/

Дневной контекст даёт более ясную картину. Мы видим классическую логику ликвидности - ребаланс, где после снятия внутренней SSL, ожидаем перекрытие FVG (SIBI) с дальнейшим движением вниз за EQL и FVG BISI с недельного таймфрейма. В целом ожидаем, что уровень 1.1000 удержит цену.

GBPUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/C6OIWvZA/

Валютная пара GBPUSD на текущей момент является немного сложной к пониманию. В целом мы дошли до зоны месячного OB и сейчас протестировали недельный брейкер. Однако выраженных зон интереса и реакции мы не наблюдаем, к тому же выше имеется институциональный 40-дневный уровень ликвидности. Однако, учитывая контекст DXY и EUR, смеем предположить нисходящее движения на перекрытие ближайшего FVG (BISI) на уровне 1.255.

Daily +H4

https://www.tradingview.com/x/IBxIbYMn/

https://www.tradingview.com/x/2S7QAMXd/

Цена находится в консолидации, где формирует ликвидность по обе стороны. По данной причине мы не будем рассматривать британский фунт до момента выхода из консолидации в одну из сторон. Такой период рынка заведомо является низковероятным в плане отработки желаемых предубеждений. Стоит дождаться более понятного развития движения. В среду 06.12 ожидается выступление главы Банка Англии - Э. Бейли, а следующая неделя принесет нам отчёты по монетарной политике и данным по ставке финансирования BoE. Скорее всего алгоритмы готовят графики под эти макроданные.

SP500

Weekly

https://www.tradingview.com/x/BAmcJ6hL/

Индексы продолжают свое ралли на фоне падающего DXY и облигаций, что говорит о Risk ON сценарии. В целом мы так же ожидаем снятие максимумов на уровне 4700. Однако на текущий момент времени цена находится на снятии ключевого внутреннего пула ликвидности (Internal BSL), что может привести к движению ниже, к зоне FVG SIBI.

Daily

https://www.tradingview.com/x/OQ7NWxW3/

С точки зрения дневного графика, пятница оформила достаточно импульсное восходящее движение, сформировав максимум недели, что может привести нас к тесту Volume Imbalance на уровне 4640. Однако, в пятницу так же был сформирован SMT с NQ100. Последние две недели цена часто формирует раскорреляцию с NQ100 в нисходящем направлении, однако, стоит заметить, что все данные раскорреляции не давали абсолютно никаких реакций и цену просто продолжали давить вверх. По этой причине мы бы ожидали последний всплеск в восходящем направлении до зоны Volume Imbalance и разворот индексов на коррекцию.

NQ100

Monthly

https://www.tradingview.com/x/LVZAZf5j/

Интересная ситуация по NQ100. Актив получает повторную реакцию от месячного FVG SIBI, при этом не снимая максимум года (BSL).

Weekly

https://www.tradingview.com/x/wO26AmVO/

Последняя неделя ноября оформила пинбар в зоне месячного FVG SIBI, не закрепившись за уровнем 50% данного FVG, что является хорошим признаком начала разворота.

Daily

https://www.tradingview.com/x/dpULtrOj/

На дневном таймфрейме цена оставила равные минимумы в форме PWL, а так же сформировала раскорреляцию в виде SMT с SP500. В целом видно удержание цены ниже 50% месячного FVG. Каждая попытка вывести цену выше - заканчивалась провалом, что может означать шортовое движения на открытии декабря. Мы бы ожидали тест Rejection и выход к PWL.

Важно заметит что NQ100 может за собой потянуть и ES500. В таких условиях раскорреляции двух активов, достаточно сложно формировать свой нарратив, поэтому рекомендуем вам быть осторожными на данной неделе.

Crypto

BTC/USDT

1M BTC

https://www.tradingview.com/x/MlHDrK3p/

Ничего не поменялось, мы до сих пор ждем приближение цены к нашим отметкам, указанным на чарте. Единственный фактор, который я бы хотел увидеть - это отсутствие формирование нового минимума месяца.

1W BTC

https://www.tradingview.com/x/PTp36fAX/

Относительно прошлых вью, здесь так же ничего не меняется, поэтому я жду продолжение роста без коррекции или новогодние скидки, в случае резкой коррекции и откупом.

1D BTC

https://www.tradingview.com/x/Pq0co5y9/

Здесь мы можем рассмотреть откат в зону 37972.24, после чего продолжить рост, но я считаю, что ажиотаж слишком высокий и коррекцию могут не дать, поэтому здесь я принимаю позицию быть в стороне и наслаждаться движением цены вверх.

4H BTC

https://www.tradingview.com/x/UPuSWif9/

Аналогично прошлых вью, цена получила реакцию в ближайшей ФТА и улетела вверх, коррекционные зоны вы можете наблюдать на чарте, где в случае отката, я бы рассматривал подбор монет, как альтов, так и BTC.

BTC.D & ETH.D & TOTAL

https://www.tradingview.com/x/F9mEw6Lc/

Переток ликвидности набирает обороты, в тот момент когда доминация повышается, рано или поздно наступит тот факт, где доминация биктоина начнет агрессивное снижение, либо альткоины не станут обращать внимание на ее резкий лонговый рывок, поэтому здесь смотреть некуда, только TOTAL3

https://www.tradingview.com/x/b6ScIoHq/

Капитализация всех альткоинов, торгующихся на крипторынке, удерживает свое закрытие выше 413.Т, не так долго осталось перед залпом вверх, отличное торможение и удержание цены выше этих отметок.

https://www.tradingview.com/x/OFivpvGB/

В тот момент доминация эфира набирает оборотов, нужно быть готовым к тому, как эфир унесется на 2300, но об этом ниже.

ETH/USDT

ETH 1М

https://www.tradingview.com/x/CaLnOqmY/

Таргет 2300 не выглядит таким устрашающим, как это было раньше. Продолжаем рост на фоне того, что эфир в отличии от BTC, не показал такого перформанса толкового.

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/FoU7N1zp/

Закрыв неделю выше 2136.5, мы сможем увидеть не только 2300, но и 2470 так же имеет шанс, берем погрешность в пару %. Здесь только продолжение роста, больше ничего не хочу рассматривать.

ETH 1D

https://www.tradingview.com/x/CYUY9P0V/

С учетом всех сценариев которые я рассматривал на прошлой неделе - мы пошли по самому примитивному сценарию, это лонг без коррекции, после закрытия цены выше 2132.34 - мы сможем рассматривать лонги в диапазон 2300, поэтому если вы не в позиции, вариантом для размещения стоп-лоса будет зона 1989.

ETH 4H

https://www.tradingview.com/x/PMI0OBcl/

В противном случае - мы можем дать откат более, чем глубже и зайти в диапазон параболической формы и поработать там с ликвидностью, поэтому будьте готовые, что первая половина недели может быть красная и неприятная.

ETH/BTC

ETH 1W

https://www.tradingview.com/x/9XPHkufk/

Здесь так же без изменения, идет хороший, крупный, переток ликвидности из BTC в ETH, нам остается только ждать импульса.

Bonus ALTS

IMX

https://www.tradingview.com/x/BCZrOydk/

Здесь мы видим торможение цены перед зоной 1.5920, не сложно предположить, что это подготовка перед прыжком, но зоны, где я рассматриваю коррекцию - это 1.3780, но в случае отсутствия импульса.

https://www.tradingview.com/x/pCIcdBI6/

Я буду целиться немного ниже, в противном случае, если монета не сможет удерживаться, то следующая цель на поиск покупателя будет 1.350, там я намерен искать длинные позиции на обновление хая.

MASK

https://www.tradingview.com/x/00eZvbDn/

Здесь ситуация аналогична, как в любом боковике альткоина, точки входа для фьючерсного счета - здесь попросту нет, поэтому для меня в приоритете - это формирование спотового портфеля по MASK.