Недельный план - 02.09 - 06.09.2024

Macro

Неделя ожидается достаточно волатильной с большим количеством фундаментальных новостей. Наибольшее внимание, конечно же, стоит обратить на четверг и пятницу, когда выходят данные по деловой активности и рынку труда США. В среду стоит обратить внимание на PPI еврозоны за июль, который может дать предпосылки к CPI за август. Во вторник обращаем внимание на производственный PMI штатов, который сокращается уже 4 месяца подряд и показывает раскореляцию с сервисами. В понедельник смотрим за показателями производственной активности еврозоны и Британии, вторая показывает продолжительную динамику продолжительное время, что закладывается закладывается в стоимость фунта.

Понедельник

🇺🇸 Holiday - All Day

🇪🇺 HCOB Eurozone Manufacturing PMI (Aug) - 11:00

🇬🇧 HCS&P Global/CIPS UK Manufacturing PMI (Aug) - 11.30

Разберем самые важные из них:

🇪🇺 HCOB Eurozone Manufacturing PMI (Aug) - 11:00

Предыдущий показатель (45.8)

Прогноз (45.6)

🇬🇧 HCS&P Global/CIPS UK Manufacturing PMI (Aug) - 11.30

Предыдущий показатель (52.1)

Прогноз (52.5)

PMI (Purchasing Managers Index) — это индекс деловой активности, который является одним из ключевых индикаторов экономического состояния страны. PMI рассчитывается на основе опросов менеджеров по закупкам, которые оценивают текущие условия и перспективы своего бизнеса. Эти опросы охватывают такие аспекты, как объемы производства, новые заказы, запасы товаров, занятость и поставки. Индекс PMI выше 50 указывает на экономический рост и расширение деловой активности (укрепление валюты). Если показатель выше 48 на протяжении длительного времени, это также может свидетельствовать о продолжающемся росте экономики, хотя и с меньшей интенсивностью. Показатель ниже 48 означает сокращение деловой активности.

PMI Manufacturing — измеряет деловую активность в производственном секторе. Он формируется на основе опросов представителей производственных компаний, которые оценивают такие параметры, как объемы производства, количество новых заказов, уровень занятости и запасы. PMI Manufacturing является важным показателем здоровья производственной отрасли, которая играет ключевую роль в экономике, особенно в странах с развитыми промышленными секторами.

PMI Services — отражает деловую активность в секторе услуг. Он основан на опросах компаний, работающих в сфере услуг, таких как транспорт, коммуникации, финансы, здравоохранение и образование. Этот индекс дает представление о состоянии и перспективах развития сектора услуг, который в большинстве развитых экономик составляет значительную часть ВВП.

Вторник

🇺🇸 S&P Global US Manufacturing PMI (Aug) - 16:45

🇺🇸 Construction Spending (MoM) (Jul) - 17:00

I🇺🇸 SM Manufacturing Employment (Aug) - 17:00

🇺🇸 ISM Manufacturing PMI (Aug) - 17:00

🇺🇸 ISM Manufacturing Prices (Aug) - 17:00

🇺🇸 Atlanta Fed GDPNow - 18:00

🇺🇸 3-Month Bill Auction - 18:30

🇺🇸 6-Month Bill Auction - 18:30

Разберем самые важные из них:

🇺🇸 S&P Global US Manufacturing PMI (Aug) - 16:45

Предыдущий показатель (49.6)

Прогноз (48.0)

Показатели S&P Global от имеют меньшее влияние и считаются не такими точными, как от ISM.

🇺🇸 ISM Manufacturing PMI (Aug) - 17:00

Предыдущий показатель (46.8)

Прогноз (47.8)

🇺🇸 Atlanta Fed GDPNow - 18:00

Предыдущий показатель (2.5%)

Прогноз (2.5%)

GDPNow не является официальным прогнозом Федерального резервного банка Атланты. Его следует рассматривать как текущую оценку роста реального ВВП на основе доступных экономических данных за текущий измеряемый квартал. В GDPNow не вносятся субъективные корректировки — оценка основана исключительно на математических результатах модели. В частности, она не учитывает влияние COVID-19 и социальной мобильности за пределами их воздействия на исходные данные ВВП и соответствующие экономические отчеты, которые уже были опубликованы. GDPNow также не предсказывает их влияние на будущие экономические отчеты, за исключением стандартной внутренней динамики модели.

🇺🇸 3-Month Bill Auction - 18:30

🇺🇸 6-Month Bill Auction - 18:30

Доходность по выставленным на аукцион государственных облигаций отражает доход, который инвестор получит, удерживая облигацию до её погашения. Правительства выпускают эти обязательства для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга. Средняя доходность на аукционе важна для оценки состояния экономики и уровня доверия к правительству.

Колебания доходности могут указывать на изменения в экономике и ожиданиях инвесторов. Если доходность растет по сравнению с предыдущими аукционами, это может свидетельствовать о снижении доверия или ожиданиях роста процентных ставок и укрепления валюты.

Cреда

🇪🇺 HCOB Eurozone Composite PMI (Aug) - 11:00

🇪🇺 HCOB Eurozone Services PMI (Aug) - 11:00

🇬🇧 S&P Global/CIPS UK Composite PMI (Aug) - 11:30

🇬🇧 S&P Global/CIPS UK Services PMI (Aug) - 11:30

🇪🇺 PPI (MoM) (Jul) - 12:00

🇪🇺 PPI (YoY) (Jul) - 12:00

🇺🇸 Trade Balance (Jul) - 15:30

🇺🇸 Factory Orders (MoM) (Jul) - 17:00

🇺🇸 JOLTs Job Openings (Jul) - 17:00

🇺🇸 API Weekly Crude Oil Stock - 23:30

Разберем самые важные из них:

🇪🇺 HCOB Eurozone Composite/Services PMI (Aug) - 11:00

Предыдущий показатель Composite (51.2); Services (53.3)

Прогноз Composite (51.2); Services (53.3)

Services

Composite

🇬🇧 S&P Global/CIPS UK Composite/Services PMI (Aug) - 11:30

Предыдущий показатель Composite (53.4); Services (53.3)

Прогноз Composite (53.4); Services (53.3)

Services

Composite

🇪🇺 PPI (Jul) - 12:00

Предыдущий показатель MoM (0.5% ); YoY (-3.2%)

Прогноз MoM (0.2%); YoY (-2.6%)

MoM

YoY

PPI (Producer Price Index) - индекс цен производителей, отражает изменения цен на товары и услуги с точки зрения их производителей и продавцов. Этот индекс охватывает широкий спектр отраслей экономики, включая сырье, материалы и промежуточную продукцию. PPI имеет отложенный эффект на показатели потребительской инфляции, поскольку изменения цен на сырье и промежуточные товары не сразу отражаются в ценах для конечных потребителей. Например, рост цен на металл может не сразу повлиять на цену автомобиля в автосалоне, но со временем это увеличение расходов может быть переложено на потребителя. Важно отметить, что PPI учитывает не только товары, но и услуги, что делает его комплексным показателем ценовых изменений во всей экономике. Это позволяет получить более полную картину экономических процессов и потенциальных инфляционных давлений.

Как отыгрывает на динамике цены? Рост значений будет стимулом для ужесточения монетарной политики и соответствующее укрепление валюты.

🇺🇸 Trade Balance (Jul) - 15:30

Предыдущий показатель (-73.10B)

Прогноз (-74.00B)

Торговый баланс — это экономический показатель, который отражает разницу между стоимостью товаров и услуг, экспортированных за границу, и стоимостью товаров и услуг, импортированных в страну за определенный период времени. Если страна экспортирует больше товаров и услуг, чем импортирует, то торговый баланс считается положительным, что означает наличие торгового профицита. В этом случае экономика страны получает больше доходов от внешних рынков, чем тратит на покупку иностранных товаров и услуг.

С другой стороны, если страна импортирует больше, чем экспортирует, то торговый баланс становится отрицательным, что свидетельствует о торговом дефиците. Это может указывать на то, что экономика страны больше зависит от зарубежных товаров и услуг, чем производит и продает на внешние рынки.

Торговый баланс является важным показателем экономического здоровья страны. Положительный торговый баланс может способствовать укреплению национальной валюты и увеличению валютных резервов, тогда как отрицательный торговый баланс может сигнализировать о проблемах с конкурентоспособностью экономики или о значительном спросе на импортные товары. Экономисты и аналитики внимательно следят за изменениями в торговом балансе, так как они могут оказывать влияние на валютные курсы, инфляцию и общие экономические перспективы страны.

🇺🇸 JOLTs Job Openings (Jul) - 17:00

Предыдущий показатель (8.184M)

Прогноз (8.09M)

Опрос, проводимый Бюро трудовой статистики США, помогает измерить количество вакансий. Он собирает данные от работодателей о занятости на их предприятиях, наличии вакансий, наборе персонала, приеме на работу и увольнениях.

JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) определяет вакансии как все должности, которые остаются открытыми (незаполненными) на последний рабочий день месяца. Вакансия считается "открытой" только в том случае, если она соответствует всем трем следующим условиям:

1. Существует конкретная должность, и для этой должности есть работа.
2. Работа может начаться в течение 30 дней, независимо от того, найдёт ли предприятие подходящего кандидата в этот период.
3. Ведется активный поиск работников за пределами местоположения предприятия, где имеется вакансия.

Показатель, который оказывается выше прогнозируемого, обычно поддерживает (укрепляет) доллар США, в то время как показатель, который ниже прогнозируемого, обычно является негативным (ослабляющим) фактором для доллара США.

Четверг

🇪🇺 HCOB Eurozone Construction PMI (MoM) (Aug) - 10:30

🇬🇧 S&P Global / CIPS UK Construction PMI (Aug) - 11:30

🇪🇺 Retail Sales (YoY) (Jul) - 12:00

🇪🇺 Retail Sales (MoM) (Jul) - 12:00

🇺🇸 ADP Nonfarm Employment Change (Aug) - 15:15

🇺🇸 Initial Jobless Claims - 15:30

🇺🇸 S&P Global Composite PMI (Aug) - 16:45

🇺🇸 S&P Global Services PMI (Aug) - 16:45

🇺🇸 ISM Non-Manufacturing Employment (Aug) - 17:00

🇺🇸 ISM Non-Manufacturing PMI (Aug) - 17:00

🇺🇸 ISM Non-Manufacturing Prices (Aug) - 17:00

🇺🇸 Crude Oil Inventories - 18:00

🇺🇸 Fed's Balance Sheet - 23:30

Разберем самые важные из них:

🇪🇺 HCOB Eurozone Construction PMI (MoM) (Aug) - 10:30

Предыдущий показатель (41.4)

Прогноз (42)

🇬🇧 S&P Global / CIPS UK Construction PMI (Aug) - 11:30

Предыдущий показатель MoM (55.3)

Прогноз MoM (54.1)

🇪🇺 Retail Sales (Jul) - 12:00

Предыдущий показатель MoM (-0.3% )

Прогноз MoM (0.1%)

🇺🇸 Unemployment Claims/Initial Jobless Claims - 15:30

Предыдущий показатель (231K)

Прогноз (247.0K)

Initial Jobless Claims (IJC), или заявки на получение пособия по безработице, представляют собой еженедельный отчет, публикуемый Министерством труда США (Department of Labor). Этот отчет фиксирует количество первичных заявок на получение пособия по безработице, поданных за предыдущую неделю. Отчет IJC позволяет получить представление о том, сколько людей впервые обратились за помощью по безработице, что может свидетельствовать о возможных изменениях на рынке труда. Например, резкий рост количества заявок может указывать на начало экономических трудностей, таких как снижение деловой активности или волна увольнений. Напротив, снижение числа заявок часто трактуется как знак улучшения ситуации на рынке труда и повышения занятости.

Этот показатель также является опережающим индикатором экономического цикла, поскольку он позволяет оценивать текущее состояние экономики до выхода более комплексных данных, таких как отчеты по занятости или ВВП. Однако стоит отметить, что Initial Jobless Claims могут быть подвержены значительным ревизиям, так как данные могут корректироваться в последующих отчетах на основе более полной информации.

Кроме того, данный показатель иногда подвергается манипуляциям, особенно в периоды экономической неопределенности. Это может быть связано с временными факторами, такими как сезонные колебания или правительственные программы, которые могут искажать данные в краткосрочной перспективе.

Снижение показателей может свидетельствовать о возможном росте инфляции, что, в свою очередь, приведет к ужесточению денежно-кредитной политики и укреплению валюты.

🇺🇸 S&P Global Composite/Services PMI (Aug) - 16:45

Предыдущий показатель Composite (54.1); Services (55.2)

Прогноз Composite (54.1); Services (55.2)

Services

Composite

Показатели S&P Global от имеют меньшее влияние и считаются не такими точными, как от ISM.

🇺🇸 ISM Non-Manufacturing PMI (Aug) - 17:00

Предыдущий показатель (51.4)

Прогноз (51.5)

Пятница

🇬🇧 Mortgage Rate (GBP) (Aug) - 12:00

🇪🇺 GDP (YoY) (Q2) - 12:00

🇪🇺 GDP (QoQ) (Q2) - 12:00

🇺🇸 Average Hourly Earnings (MoM) (Aug) - 15:30

🇺🇸 Nonfarm Payrolls (Aug) - 15:30

🇺🇸 Unemployment Rate (Aug) - 15:30

🗂️ CFTC Report - 22:30

Разберем самые важные из них:

🇪🇺 GDP (Q2) - 12:00

Предыдущий показатель QoQ (0.3% ); YoY (0.4%)

Прогноз QoQ (0.3%); YoY (0.6%)

QoQ

YoY

Валовой внутренний продукт — это ключевой экономический показатель, который измеряет годовое изменение стоимости всех товаров и услуг, произведённых внутри страны. Важно отметить, что ВВП учитывает инфляцию, то есть изменения уровня цен на товары и услуги. Это позволяет оценить реальный рост экономики, а не просто увеличение стоимости из-за роста цен.

ВВП является самым широким и всеобъемлющим показателем экономической активности, так как он включает в себя все сектора экономики: промышленность, сельское хозяйство, услуги, строительство и другие. В связи с этим ВВП используется в качестве основного индикатора состояния экономики. Когда ВВП растёт, это свидетельствует о том, что экономика развивается, производство увеличивается, и люди в среднем становятся богаче. Напротив, снижение ВВП может указывать на замедление экономической активности или даже на начало рецессии.

Публикуется ежемесячно. Существует три версии ВВП, выпускаемые с интервалом в один месяц — предварительная, вторая публикация и окончательная.

🇺🇸 Nonfarm Payrolls (Aug) - 15:30

Предыдущий показатель (114K)

Прогноз (163K)

Показатель Nonfarm Payrolls (число занятых вне сельского хозяйства) — это ключевой экономический индикатор, который отражает изменение количества занятых в экономике за предыдущий месяц, исключая работников сельскохозяйственного сектора. Этот показатель публикуется ежемесячно Бюро трудовой статистики США и является одним из самых внимательно отслеживаемых индикаторов состояния рынка труда.

Nonfarm Payrolls охватывает практически все сектора экономики, за исключением сельского хозяйства, что делает его важным показателем для оценки общего состояния занятости в стране. В этот показатель входят работники промышленных предприятий, сферы услуг, здравоохранения, строительства, розничной торговли и других отраслей. Исключение сельскохозяйственного сектора связано с его сезонным характером и подверженностью влиянию погодных условий, что может исказить общую картину занятости.

Рост числа занятых свидетельствует о создании новых рабочих мест, что является положительным сигналом для экономики. Увеличение занятости способствует росту потребительских расходов, так как люди с работой имеют доход и склонны тратить деньги на товары и услуги. Поскольку потребительские расходы составляют значительную часть экономической активности, создание рабочих мест напрямую влияет на общий экономический рост.

Снижение числа занятых, наоборот, может указывать на замедление экономического роста и снижение потребительской активности, что вызывает беспокойство у экономистов и аналитиков. Поэтому показатель Nonfarm Payrolls имеет важное значение для прогнозирования дальнейших тенденций в экономике и принятия решений в области денежно-кредитной политики.

🇺🇸 Unemployment Rate (Aug) - 15:30

Предыдущий показатель (4.3%)

Прогноз (4.2%)

Уровень безработицы — это показатель, который отображает процентное соотношение людей, не имеющих работы, к общей численности рабочей силы. Этот показатель играет важную роль в оценке состояния экономики, так как уровень безработицы напрямую влияет на благосостояние населения и экономическую стабильность страны.

Для точного расчета уровня безработицы необходимо определить, кто именно входит в состав рабочей силы. Рабочая сила включает в себя всех людей, которые либо имеют работу, либо активно её ищут, то есть безработных. Те, кто не работает и не ищет работу, например, студенты, пенсионеры или домохозяйки, не считаются частью рабочей силы и не учитываются при расчете уровня безработицы.

Более высокий уровень безработицы может свидетельствовать о проблемах в экономике, таких как низкий спрос на рабочую силу или структурные изменения.

🗂️ CFTC Report - 22:30

Отчет Commitment of Traders (COT) — это важный еженедельный отчет, который предоставляет детализированную информацию о совокупных фьючерсных позициях различных категорий участников рынка на биржах США. Он публикуется каждую пятницу в 22:30 по GMT+3 Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Этот отчет служит своего рода снимком рынка, показывая распределение позиций между крупными институциональными инвесторами, коммерческими участниками и розничными трейдерами. Такой анализ помогает Вам как трейдерам и аналитикам понять рыночные настроения, выявить возможные тренды и спрогнозировать будущие движения цен, основываясь на том, как различные группы участников рынка распределяют свои позиции.

Crypto
 

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/YFQkETFn/

Месяц закрылся отлично. Здесь мы делаем 3DP или получаем коррекцию и ловим спрос в 0.5 диапазоне RB, идем аккумулируемся и набираем силы на ATH.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/U84lC2bX/

Скорее всего неделя закроется поглощением. В любом случае будет коррекция и первая зона, которая меня интересует - это 53500. Если она проявит силу, то мы начнем набирать сил, если тест будет в среду-четверг.

Daily

https://www.tradingview.com/x/Qit9cWR2/

Аналогичная ситуация, что для периодов выше.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/vzBuCexN/

Здесь меня не интересует ничего: будь это реакция с аккумуляцией и выход с текущих или повторный перелой, так как свеча слабая для покупателей и у нас может быть свип и выход в сентябре или поглощение.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/CAoBXWle/

Здесь, на периодах младше, намного больше этапов развития. Я больше хочу видеть 1 вариант, нежели 2 и 3, так как я нахожусь в лонгах по эфиру на фьючерсах. Если я окажусь неправ, то цена пойдет по 2 и 3 этапу, но докупать на спот я буду только после 3 варианта.

Daily

https://www.tradingview.com/x/LxiQn232/

Здесь ничего не меняю, только отбрасываю этап выхода с текущих, добавить нечего.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/VmyRV4pD/

Ситуация не меняется.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/OjT4iBFq/

Индекс DXY, как и предполагалось на прошлой неделе, начал восходящую коррекцию, где на текущий момент снял первую Internal BSL, с тестом FVG SIBI. Предполагаем продолжение восходящего движения, через возврат до FVG BISI или с текущий отметок, до первой проблемной зоны 102.2, откуда может развернуться в нисходящую сторону. Глобально предполагаем снятие Internal BSL на 103.5.

EURUSD

Weekly

https://www.tradingview.com/x/1JAjzGdu/

EURUSD явным образом стремится вернутся на тест крупного уровня 1.10 с перекрытием недельного FVG BISI и тестом верхней границы глобальной консолидации.

Daily

https://www.tradingview.com/x/T53CDBWE/

С точки зрения дневного таймфрейма, предполагаем дростижение указанного уровня 1.10, через коррекцию к дневному FVG SIBI с дальнейшим движением на тест 1.10, откуда можно ожидать восходящую реакцию.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/yjP9ZYLQ/

GBPUSD как указывали ранее, стремится к уровню 1.3050. На текущий момент после снятия ключевого максимума (External BSL), был сформирован OB с инверсией FVG BISI, По этой причине ожидаем нисходящее движение к первой проблемной зоне 1.3050, либо с текущий значений, либо через тест OB.

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/KdxCdsCV/

Нарратив остается неизменным, мы так же ожидание движение к External BSL 5721 по SP500 и перекрытие зоны FVG SIBI 20000 по NQ100. На текущий момент индекс SP500 все еще находится в боковом движении, при этом он не тестировал отмеченный ниже FVG BISI, в отличии от индекса NQ100, который двигался в нисходящей компрессии и перекрыл указанный нами FVG BISI. Таким образом у нас формируется раскорреляция в восходящую сторону. Предположительно оба индекса начнут восходящее движение с начала недели, в частности ключем к данному движению станет ISM Manufacturing PMI, с ожиданиями на уровне 47.5, что на 0.7 бп. выше прошлого значения - 46.8.