На этой неделе внимание рынков будет сосредоточено на данных по инфляции в еврозоне и блоке статистики по рынку труда США. В Европе во вторник выйдут предварительные оценки CPI, которые помогут уточнить дальнейшие шаги ЕЦБ. В США во вторник и четверг публикуются индексы ISM, важные для оценки производственного и сервисного секторов, включая субиндексы занятости и цен, а также промежуточные индикаторы рынка труда — JOLTS и ADP. Кульминацией недели станет пятничный отчёт NFP, который вместе с уровнем безработицы и динамикой заработных плат определит ожидания по ФРС. В Великобритании в фокусе релиз розничных продаж.
Из корпоративных событий выделяется отчётность Broadcom (AVGO) в четверг, который станет индикатором для технологического сектора США и может повлиять на динамику Nasdaq.
01.09 пн
CRITICAL
Bank Holiday
В США праздничный день, рынки облигаций и фондовый рынок закрыты. Это обычно снижает ликвидность на глобальных площадках и может сделать волатильность на валютном рынке менее предсказуемой.
02.09 вт
CRITICAL
Core CPI Flash Estimate y/y
Индекс потребительских цен без учёта продуктов питания и энергии. Является ключевой метрикой инфляции для ЕЦБ, так как показывает базовую динамику цен.
- Предыдущее значение: 2.3%
- Ожидание: 2.2%
- Снижение инфляции сигнализирует о смягчении ценового давления. Если показатель выйдет выше прогноза — евро может укрепиться, так как это увеличит вероятность более жёсткой политики ЕЦБ.
02.09 вт
CRITICAL
CPI Flash Estimate y/y
Общая инфляция, включает все компоненты, в том числе энергоносители.
- Предыдущее: 2.0%
- Ожидание: 2.0%
- Стабильность CPI при снижении Core CPI может говорить о влиянии цен на энергию. Рынок в первую очередь ориентируется на Core, но сильный сюрприз по Headline тоже может сдвинуть ожидания по ЕЦБ.
02.09 вт
CRITICAL
ISM Manufacturing PMI
Опрос более чем 300 менеджеров по закупкам в промышленности. Показатель выше 50 указывает на рост, ниже 50 — на сокращение активности.
- Предыдущее: 48.0
- Ожидание: 48.9
- Сектор остаётся в зоне сокращения, но ожидания предполагают улучшение. Внутри релиза ключевое внимание уделяется субиндексам: Employment (сигнал для рынка труда) и Prices (сигнал инфляционного давления). Сильные данные могут поддержать доллар и доходности облигаций.
03.09 ср
CRITICAL
ECB President Lagarde Speaks
Выступление главы ЕЦБ. Обычно рынки ищут намёки на дальнейшую монетарную политику — сроки возможных снижений ставки, оценку инфляции и состояния экономики еврозоны. Риторика может вызвать волатильность в EUR и европейских облигациях.
03.09 ср
CRITICAL
JOLTS Job Openings
Оценка количества открытых вакансий в экономике США. Один из ключевых опережающих индикаторов рынка труда, на который ориентируется ФРС.
- Предыдущее: 7.44M
- Ожидание: 7.24M
- Снижение вакансий указывает на охлаждение рынка труда. Слабый релиз может усилить ожидания снижения ставок ФРС и ослабить доллар.
04.09 чт
CRITICAL
ADP Non-Farm Employment Change
Оценка занятости в частном секторе от ADP. Часто расхождение с NFP, но рынок использует как предварительный ориентир.
- Предыдущее: 104K
- Ожидание: 71K
- Резкое снижение — сигнал охлаждения найма. Слабые данные могут спровоцировать давление на доллар.
04.09 чт
CRITICAL
Unemployment Claims
Количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю.
- Предыдущее: 229K
- Ожидание: 229K
- Стабильность на уровне 230 тыс. означает отсутствие новых шоков на рынке труда. Увеличение заявок выше 250K станет тревожным сигналом.
04.09 чт
CRITICAL
ISM Services PMI
Главный опрос в сфере услуг — крупнейшем секторе экономики США.
- Предыдущее: 50.1
- Ожидание: 50.5
- Значение выше 50 означает рост. Ожидается лёгкое улучшение. Внутри отчёта особенно важны Employment и Prices: рост ценового субиндекса усиливает опасения по инфляции, а слабая занятость может повлиять на ожидания по NFP.
05.09 пт
CRITICAL
Retail Sales m/m
Месячные изменения розничных продаж, ключевой индикатор потребительского спроса.
- Предыдущее: 0.9%
- Ожидание: 0.4%
- Ожидается замедление роста. Сильные продажи поддержат фунт, слабые — усилят опасения о стагфляции.
05.09 пт
CRITICAL
Average Hourly Earnings m/m
Изменение средней почасовой оплаты труда. Важный индикатор инфляционного давления через заработные платы.
- Предыдущее: 0.3%
- Ожидание: 0.3%
- Стабильность сохраняет баланс. Если выйдет выше — усилит опасения по инфляции и поддержит доллар.
05.09 пт
CRITICAL
Non-Farm Employment Change
Ключевой отчёт по занятости вне сельского хозяйства.
- Предыдущее: 73K
- Ожидание: 74K
- Слабый рост рабочих мест указывает на охлаждение экономики. Значение ниже 50K станет негативным сигналом для доллара, выше 100K — позитивным.
05.09 пт
CRITICAL
Unemployment Rate
Доля безработных в рабочей силе.
- Предыдущее: 4.2%
- Ожидание: 4.3%
- Ожидается рост безработицы. Подтверждение усилит сомнения в устойчивости рынка труда. Но и с другой стороны усилит ожидания по снижению ставки.
Forex | DXY
На недельном тф видим что цену удерживает Weekly Bearish RB выше. Исходя из этого логично предположить расширение к ликвидности ниже.
На дневном таймфрейме хочется отметить смт дивергенцию по дневному фракталу выше. Предполагаю что неделя столь наполнена новостями, может стать причиной выхода цены из текущей консолидации.
На 4-часовом таймaрейме можно отметить несколько вариантов дальнейшего развития событий, стоит помнить что понедельник - банковский выходной и потенциально низкая волатильность.
Закрытие месячной свечи конечно говорит о слабости доллара, но с уверенностью говорить о снижении к минимуму июля пока рано. Что можно предположить так это работу с PML - что выступит точкой принятия решения в ближайшее время.
С 2017 мы можем провести параллели и там минимум года как раз таки был поставлен в сентябре. Поэтому стоит внимательно следаить за признаками роста от доллара.
С 2017 мы можем провести параллели и там минимум года как раз таки был поставлен в сентябре. Поэтому стоит внимательно следаить за признаками роста от доллара.
Forex | EUR/USD
С точки зрения недельного таймфрейма, цена неоднократно работала с ликвидностью внутри Weekly Bullish RB. Вероятно это намекает на дальнейшее расширение выше.
С дневного таймфрейма я бы отметил ренж, и следовательно отметил что уже произошла девиация, ретест границы, а логично в дальнейшем следует стадия экспансии к другой стороне.
На 4-часовом таймфрейме так же можно отметить пару сценариев.
А вот смотря на месячный таймфрейм по EURUSD достижение максимума текущего года.
Forex | GBP/USD
С точки зрения недельного таймфрейма, после ряда свечей замедления, логично предположить свечу с высокой направленной волатильностью.
На дневном. таймфрейме видим зарождение Order Flow. Пока медленное, но это нормально. Скорость и импульс тренда приходит со временем.
На 4-часовом таймфрейме предполагаю расширение от ближайшего FVG.
По фунту ситуация на месячном менее однозначна как на EURUSD. Учитывая сформированный Bearish OB предполагать расширение к максимуму текущего года не стоит. Максимум что можно предположить - Monthly Bearish RB.
Commodities | Gold
На недельном таймфрейме можно отметить четкий восходящий Order Flow. Предполагаю что на споте скоро мы увидим новый ATH.
На дневном таймфрейме четко видно что цена находится в стадии экспансии. Иными словами цена на дневном таймфрейме двигается не через Order Flow - а через ряд зеленых свечей. Любая манипуляция ниже уровня открытия - возможность. Понедельник - Bank Holiday сформирует (вероятно) bullish FVG daily, во вторник уже можно присмотреться к позициям от этой зоны.
На мтф раскрывается Order Flow по которому двигается цена на данный момент.
На месячном таймфрейме сразу бросается в глаза закрытие свечи. Пока на рекордно высоком уровне, что говорит о дальнейшем расширении.
Stock Market | S&P 500
На недельном таймфрейме видим закрытие свипом недельного фрактала - что говорит и расширении к PWL.
На дневном таймфрейме видим валидацию недельного фрактала, так как был сформирован дневной Order BLock. От которого логично предположить расширение ниже, но вот есть проблема в виде принятия пошлин Трампа незаконными верховным судом США. Поэтому возможно ждет еще один залп выше.
На мтф можно отметить имбаланс и брейкер как основную опорную область.
S&P на месячном выглядит сильно. Но исторически сентябрь слабый месяц.
Stock Market | Nasdaq 100 Index
Также видим смт дивергенцию по недельному фракталу, это говорит о слабости 100-го, и также о вероятности формирование среднесрочного максимума.
На дневном видим валидацию смт, аналогично с 500-ым, сформирован дневной Order Block.
На месячном таймфрейме закрытие свечи предполагать потенциальное расширение к Monthly FVG.
Stock Market | DAX
На недельном таймфрейме продолжается ренж, но учитывая что внутри августа цена не вышла за рамки ренжа - предполагает что в сентябре выход будет вниз. Через синхрон с Америкой.
На дневном таймфрейме предполагаю дальнейшее ускорение движения, так как процесс дистрибуции произошел после снятие Daily Fractal High.
На месячном Дакс все еще выглядит не однозначно.
Crypto | BTC/USDT
С июньских обзоров я указывал, что цена получит первое сопротивление, когда войдет в диапазон 120 тысяч. Так и получилось, сейчас мы смогли корректироваться вниз, закрепиться ниже 112 тысяч. И я буду рассматривать реакцию цены в области 107 тысяч для краткосрочного лoнга на обновление недели. Или, если данный сценарий не отработает, я буду ждать более глубокий заход на обновление 105 тысяч.
В рамках сентября и октября мы можем получить захват 105 тысяч, однако заход в данный диапазон может сопроводиться двумя способами. Первый это в рамках следующей недели мы получим небольшой импульс, затем продолжим снижение, либо наоборот импульс будет сформирован намного сильнее, где мы сможем обновить максимум четверга. Но для меня самым шикарным вариантом будет рассматриваться постепенное стекание BTC и альтов в том числе.
Данная свеча закрывается слабо. Я буду рассматривать обновление минимумов августа и июля и, при возможности, реакцию цены в RB июня.
Crypto | ETH/USDT
Работать я буду сугубо по второму сценарию, потому что во первой части я вряд ли смогу найти для себя какие-то хорошие позиции, если цена будет долго аккумулироваться на одном месте. Поэтому здесь идеальным фактором будет выпступать захват минимума 20 августа с последующим выходом. Как раз под лоем 20 августа у нас есть прекрасная зона интереса, которая может легко удержать цену.
Работать я буду сугубо по второму сценарию, потому что во первой части я вряд ли смогу найти для себя какие-то хорошие позиции, если цена будет долго аккумулироваться на одном месте. Поэтому здесь идеальным фактором будет выпступать захват минимума 20 августа с последующим выходом. Как раз под лоем 20 августа у нас есть прекрасная зона интереса, которая может легко удержать цену.
Интерес реализовать шорт-позиции, однако нужно чтобы шорт-позиции были активированы до 10 сентября. Поэтому я с текущего дня по следующей неделе буду пытаться искать слабость для открытия коротких позиций в область 4000 и ниже.
Месячная свеча закрывается, закрывается она шикарно, несмотря на то, что она обновила свой абсолютный максимум, мы благополучно закрываемся выше 4000. А это является крайне важным фактором. Я буду в сентябре по октябрь месяц рассматривать коррекцию цены в область 4000, для того, чтобы протестировать уровень, и после этого увидеть небольшую аккумуляцию и продолжением роста вплоть до 5000 и выше, а там уже по ситуации и по макрофону.
