Цього тижня увага ринків буде зосереджена на даних щодо інфляції в єврозоні та блоці статистики з ринку праці США. У Європі у вівторок вийдуть попередні оцінки CPI, які допоможуть уточнити подальші кроки ЄЦБ. У США у вівторок і четвер публікуються індекси ISM, важливі для оцінки виробничого та сервісного секторів, включно із субіндексами зайнятості та цін, а також проміжні індикатори ринку праці - JOLTS і ADP. Кульмінацією тижня стане п'ятничний звіт NFP, який разом із рівнем безробіття і динамікою заробітних плат визначить очікування щодо ФРС. У Великій Британії у фокусі реліз роздрібних продажів.
З корпоративних подій виділяється звітність Broadcom (AVGO) у четвер, який стане індикатором для технологічного сектору США і може вплинути на динаміку Nasdaq.
01.09 пн
CRITICAL
Банкові канікули
У США святковий день, ринки облігацій і фондовий ринок закриті. Це зазвичай знижує ліквідність на глобальних майданчиках і може зробити волатильність на валютному ринку менш передбачуваною.
02.09 вт
CRITICAL
Флеш-оцінка базового ІСЦ р/р
Індекс споживчих цін без урахування продуктів харчування та енергії. Є ключовою метрикою інфляції для ЄЦБ, оскільки показує базову динаміку цін.
- Попереднє значення: 2.3%
- Очікування: 2.2%
- Зниження інфляції сигналізує про пом'якшення цінового тиску. Якщо показник вийде вищим за прогноз - євро може зміцнитися, оскільки це збільшить ймовірність більш жорсткої політики ЄЦБ.
02.09 вт
CRITICAL
Флеш-оцінка ІСЦ р/р
Загальна інфляція, включає всі компоненти, зокрема енергоносії.
- Попереднє: 2.0%
- Очікування: 2.0%
- Стабільність CPI при зниженні Core CPI може говорити про вплив цін на енергію. Ринок насамперед орієнтується на Core, але сильний сюрприз за Headline теж може зрушити очікування щодо ЄЦБ.
02.09 вт
CRITICAL
ISM Manufacturing PMI
Опитування більш ніж 300 менеджерів із закупівель у промисловості. Показник вище 50 вказує на зростання, нижче 50 - на скорочення активності.
- Попереднє: 48.0
- Очікування: 48.9
- Сектор залишається в зоні скорочення, але очікування передбачають поліпшення. Усередині релізу ключова увага приділяється субіндексам: Employment (сигнал для ринку праці) і Prices (сигнал інфляційного тиску). Сильні дані можуть підтримати долар і прибутковості облігацій.
03.09 ср
CRITICAL
Президент ЄЦБ Лагард виступила
Виступ глави ЄЦБ. Зазвичай ринки шукають натяки на подальшу монетарну політику - терміни можливих знижень ставки, оцінку інфляції та стану економіки єврозони. Риторика може викликати волатильність в EUR і європейських облігаціях.
03.09 ср
CRITICAL
Вакансії в JOLTS
Оцінка кількості відкритих вакансій в економіці США. Один із ключових випереджальних індикаторів ринку праці, на який орієнтується ФРС.
- Попереднє: 7.44M
- Очікування: 7.24M
- Зниження вакансій вказує на охолодження ринку праці. Слабкий реліз може посилити очікування зниження ставок ФРС і послабити долар.
04.09 чт
CRITICAL
ADP Зміна зайнятості в несільськогосподарському секторі
Оцінка зайнятості в приватному секторі від ADP. Часто розбіжність з NFP, але ринок використовує як попередній орієнтир.
- Попереднє: 104K
- Очікування: 71K
- Різке зниження - сигнал охолодження найму. Слабкі дані можуть спровокувати тиск на долар.
04.09 чт
CRITICAL
Заяви про безробіття
Кількість первинних заявок на допомогу з безробіття за тиждень.
- Попереднє: 229K
- Очікування: 229K
- Стабільність на рівні 230 тис. означає відсутність нових шоків на ринку праці. Збільшення заявок вище 250K стане тривожним сигналом.
04.09 чт
CRITICAL
ISM Services PMI
Головне опитування у сфері послуг - найбільшому секторі економіки США.
- Попереднє: 50.1
- Очікування: 50.5
- Значення вище 50 означає зростання. Очікується легке поліпшення. Усередині звіту особливо важливими є Employment і Prices: зростання цінового субіндексу посилює побоювання щодо інфляції, а слабка зайнятість може вплинути на очікування щодо NFP.
05.09 пт
CRITICAL
Роздрібні продажі м/м
Місячні зміни роздрібних продажів, ключовий індикатор споживчого попиту.
- Попереднє: 0.9%
- Очікування: 0.4%
- Очікується уповільнення зростання. Сильні продажі підтримають фунт, слабкі - посилять побоювання про стагфляцію.
05.09 пт
CRITICAL
Середня погодинна заробітна плата м/м
Зміна середньої погодинної оплати праці. Важливий індикатор інфляційного тиску через заробітні плати.
- Попереднє: 0.3%
- Очікування: 0.3%
- Стабільність зберігає баланс. Якщо вийде вище - посилить побоювання щодо інфляції та підтримає долар.
05.09 пт
CRITICAL
Зміна зайнятості в несільськогосподарському секторі
Ключовий звіт щодо зайнятості поза сільським господарством.
- Попереднє: 73K
- Очікування: 74K
- Слабке зростання робочих місць вказує на охолодження економіки. Значення нижче 50K стане негативним сигналом для долара, вище 100K - позитивним.
05.09 пт
CRITICAL
Рівень безробіття
Частка безробітних у робочій силі.
- Попереднє: 4.2%
- Очікування: 4.3%
- Очікується зростання безробіття. Підтвердження посилить сумніви в стійкості ринку праці. Але і з іншого боку посилить очікування щодо зниження ставки.
Forex | DXY
На тижневому тф бачимо що ціну утримує Weekly Bearish RB вище. З огляду на це логічно припустити розширення до ліквідності нижче.
На денному таймфреймі хочеться відзначити смт дивергенцію за денним фракталом вище. Припускаю, що тиждень настільки наповнений новинами, що може стати причиною виходу ціни з поточної консолідації.
На 4-годинному таймареймі можна відзначити кілька варіантів подальшого розвитку подій, варто пам'ятати, що понеділок - банківський вихідний і потенційно низька волатильність.
Закриття місячної свічки звісно свідчить про слабкість долара, але з упевненістю говорити про зниження до мінімуму липня поки що зарано. Що можна припустити, то це роботу з PML - що виступить точкою ухвалення рішення найближчим часом.
З 2017 ми можемо провести паралелі і там мінімум року якраз таки був поставлений у вересні. Тому варто уважно стежити за ознаками зростання від долара.
З 2017 ми можемо провести паралелі і там мінімум року якраз таки був поставлений у вересні. Тому варто уважно стежити за ознаками зростання від долара.
Forex | EUR/USD
З точки зору тижневого таймрейму, ціна неодноразово працювала з ліквідністю всередині Weekly Bullish RB. Ймовірно це натякає на подальше розширення вище.
З денного таймфрейму я б відмітив ренж, а отже відмітив, що вже відбулася девіація, ретест кордону, а логічно надалі слідує стадія експансії до іншої сторони.
На 4-годинному таймері так само можна відзначити кілька сценаріїв.
А ось дивлячись на місячний тамфрейм по EURUSD, досягнення максимуму поточного року.
Forex | GBP/USD
З погляду тижневого таймфрейма, після низки свічок уповільнення, логічно припустити свічку з високою спрямованою волатильністю.
На денному таймфреймі бачимо зародження Order Flow. Поки повільне, але це нормально. Швидкість та імпульс тренда приходить з часом.
На 4-годинному таймфреймі припускаю розширення від найближчого FVG.
Щодо фунта ситуація на місячному менш однозначна як на EURUSD. З огляду на сформований Bearish OB припускати розширення до максимуму поточного року не варто. Максимум що можна припустити - Monthly Bearish RB.
Commodities | Gold
На тижневому таймфреймі можна відзначити чіткий висхідний Order Flow. Припускаю, що на споті скоро ми побачимо новий ATH.
На денному таймфреймі чітко видно, що ціна перебуває в стадії експансії. Іншими словами, ціна на денному таймфреймі рухається не через Order Flow - а через низку зелених свічок. Будь-яка маніпуляція нижче рівня відкриття - можливість. Понеділок - Bank Holiday сформує (ймовірно) bullish FVG daily, у вівторок вже можна придивитися до позицій від цієї зони.
На мтф розкривається Order Flow за яким рухається ціна на даний момент.
На місячному таймфреймі відразу впадає в очі закриття свічки. Поки що на рекордно високому рівні, що свідчить про подальше розширення.
Stock Market | S&P 500
На тижневому таймфреймі бачимо закриття свіпом тижневого фрактала - що говорить про розширення до PWL.
На денному таймфреймі бачимо валідацію тижневого фрактала, оскільки було сформовано денний Order BLock. Від якого логічно припустити розширення нижче, але ось є проблема у вигляді прийняття мит Трампа незаконними верховним судом США. Тому можливо чекає ще один залп вище.
На мтф можна відзначити імбаланс і брейкер як основну опорну область.
S&P на місячному виглядає сильно. Але історично вересень слабкий місяць.
Stock Market | Nasdaq 100 Index
Також бачимо смт дивергенцію за тижневим фракталом, це свідчить про слабкість 100-го, і також про ймовірність формування середньострокового максимуму.
На денному бачимо валідацію смт, аналогічно з 500-им, сформовано денний Order Block.
На місячному таймфреймі закриття свічки передбачатиме потенційне розширення до Monthly FVG.
Stock Market | DAX
На тижневому таймфреймі триває ренж, але з огляду на те, що всередині серпня ціна не вийшла за рамки ренжу, - припускає, що у вересні вихід буде вниз. Через синхрон з Америкою.
На денному таймфреймі припускаю подальше прискорення руху, оскільки процес дистрибуції стався після зняття Daily Fractal High.
На місячному Дакс усе ще має не однозначний вигляд.
Crypto | BTC/USDT
З червневих оглядів я вказував, що ціна отримає перший опір, коли увійде в діапазон 120 тисяч. Так і вийшло, зараз ми змогли коригуватися вниз, закріпитися нижче 112 тисяч. І я буду розглядати реакцію ціни в області 107 тисяч для короткострокового лонга на оновлення тижня. Або, якщо цей сценарій не відпрацює, я чекатиму глибшого заходу на оновлення 105 тисяч.
У рамках вересня і жовтня ми можемо отримати захоплення 105 тисяч, проте захід у цей діапазон може супроводжуватися двома способами. Перший - це в рамках наступного тижня ми отримаємо невеликий імпульс, потім продовжимо зниження, або навпаки - імпульс буде сформований набагато сильніше, де ми зможемо оновити максимум четверга. Але для мене найшикарнішим варіантом буде розглядатися поступове стікання BTC і альтів зокрема.
Ця свічка закривається слабо. Я розглядатиму оновлення мінімумів серпня і липня і, за можливості, реакцію ціни в RB червня.
Crypto | ETH/USDT
Працювати я буду суто за другим сценарієм, тому що в першій частині я навряд чи зможу знайти для себе якісь хороші позиції, якщо ціна довго акумулюватиметься на одному місці. Тому тут ідеальним фактором буде захоплення мінімуму 20 серпня з подальшим виходом. Якраз під мінімумом 20 серпня у нас є прекрасна зона інтересу, яка може легко утримати ціну.
Працювати я буду суто за другим сценарієм, тому що в першій частині я навряд чи зможу знайти для себе якісь хороші позиції, якщо ціна довго акумулюватиметься на одному місці. Тому тут ідеальним фактором буде захоплення мінімуму 20 серпня з подальшим виходом. Якраз під мінімумом 20 серпня у нас є прекрасна зона інтересу, яка може легко утримати ціну.
Інтерес реалізувати шорт-позиції, проте потрібно щоб шорт-позиції були активовані до 10 вересня. Тому я з поточного дня до наступного тижня намагатимуся шукати слабкість для відкриття коротких позицій в область 4000 і нижче.
Місячна свічка закривається, закривається вона шикарно, незважаючи на те, що вона оновила свій абсолютний максимум, ми благополучно закриваємося вище 4000. А це є вкрай важливим фактором. Я буду у вересні по жовтень місяць розглядати корекцію ціни в область 4000, для того, щоб протестувати рівень і після цього побачити невелику акумуляцію і продовженням зростання аж до 5000 і вище, а там вже за ситуацією і за макрофоном.
