Недельный план - 18.03 - 22.03.2024

Macro

На следующей неделе выходят данные по состоянию производственного сектора и сферы услуг в США, Германии и Франции. Пройдет заседание FOMC по изменению кредитной ставки, а также Евросаммит.

Советуем обратить внимание на события вызывающие неопределенность в движении цены:

Среда - Federal Funds Rate, FOMC Economic Projections, FOMC Statement, FOMC Press Conference.

Среда

USD (Доллар США) / Federal Funds Rate - 20:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Основная ставка рефинансирования в США (ФРС).

ФРС проводит голосование по будущим действиям со ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования - важнейший параметр влияющий на ликвидность в финансовой системе. В зависимости от размера кредитной ставки, зависят кредитные ставки для компаний и потребителей.

Банки могут привлекать средства от центрального банка по текущей кредитной ставке. Для того, чтобы заработать, они закладывают свой процент и выдают займы для компаний и потребителей. Чем больше ставка, тем больший процент по займу должны платить компании и потребители.

Ставка рефинансирования является самым главным инструментом по борьбе с инфляцией. Без экзотического влияния (логистический коллапс при Covid-19 и нарушения цепочек поставок), инфляция растет от увеличивающегося спроса потребителей. Компании начинают производить все больше, чтобы удовлетворить спрос, при этом также растут цены. Так как компании начинают заказывать все больше сырья для производства, цены на сырье также увеличиваются. Создается спираль постоянного повышения цен.

По аналогии с огнем, нужно уменьшить подачу кислорода и огонь начнет уменьшаться. Чем дороже становится получить деньги, тем меньше люди начинают покупать товары, тем меньше производят предприятия и тем меньше увеличивается стоимость на сырье.

Из-за проблем с большой долговой нагрузкой, увеличение ставки рефинансирования становится все более опасным инструментом. Однако ситуация с инфляцией пускай и улучшается, но проблемы остаются. По этой причине вероятнее всего ставку оставят на таком же уровне.

Текущий прогноз на рынке - 5.5%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / FOMC Economic Projections - 20:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Экономические прогнозы FOMC.

ФРС один раз в квартал публикует свои макроэкономические прогнозы. Это очень важная информация, так как дает представление о текущей оценке ситуации и будущих действиях ФРС.

USD (Доллар США) / FOMC Statement - 20:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Заявление о денежно-кредитной политике ФРС.

В заявлении ФРС описывает текущее состояние экономики, прогнозы ФРС относительно экономической ситуации и денежно-кредитной политики.

USD (Доллар США) / FOMC Press Conference - 20:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции будет отвечать на вопросы экономистов и журналистов после объявления решения по денежно-кредитной политике.

Очень важное событие, так как в своей речи глава центробанка может упомянуть информацию о будущих действиях по изменению ставки рефинансирования.

Пример такой речи.

Четверг

EUR (Евро) / French Flash Manufacturing PMI - 10:15

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Франции.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Производство - один из базовых элементов любой экономики и находится в самом начале цепочки по созданию товаров, которые затем потребляют люди. Так как каждый производитель является профессионалом в своей отрасли, то они активно отслеживают спрос на рынке и понимают текущую рыночную тенденцию.

Если производитель видит ухудшающуюся рыночную ситуацию, то ему нету смысла загружать производственные мощности, инвестировать в новые мощности и наем персонала, а также закупать новое сырье. От этого страдает большое количество смежных очень важных элементов экономики, таких как рынок труда, потребление, строительство и многое другое.

Франция является второй экономикой Европы и крупным экспортером товаров. Очень важно следить за настроением производителей, так как Франция вносит большой вклад в обеспечение Евросоюза товарами.

Настроения производителей падают с начала 2023 года. Всему виной очень высокие ставки рефинансирования, предприятия не могут привлекать капитал для активного производства. Чем дальше будут повышать/удерживать ставку, тем больше будет стагнировать производственный сектор влияя на экономику в целом.

Последний фактический показатель (46.8) оказался выше прогнозируемого (43.5). Экономика Евросоюза сильнее привязана к показателю ставки рефинансирования, чем экономика США. Высокая ставка регулярно повышалась ЕЦБ, что вызвало обострение ситуации и ухудшение состояния экономики.

Текущий прогноз на рынке - 47.3.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / French Flash Services PMI - 10:15

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Франции.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с новыми заказами и их ценами, занятостью на предприятии, загруженностью и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Сфера услуг - важнейший элемент современной экономики любой страны, вносящий большой вклад в ВВП. В услугах работает большое количество населения и большая часть потребительского спроса аккумулируется именно в них. Так как сфера услуг не так сильно привязана к серьезным капитальным вложениям, она менее привязана к кредитным ставка для привлечения новых капиталовложений.

Если компания видит ухудшающуюся обстанку в экономике, для нее нету смысла строить активные планы на рост. Сфера услуг очень сильно привязана к доходам населения. Если еду и одежду люди будут покупать в любом случае, то вот поездку в отпуск, оформление подписки на новый ресурс они вероятнее всего отложат.

Последний фактический показатель (48.0) оказался выше прогнозируемого (45.7).

Текущий прогноз на рынке - 48.8.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / German Flash Manufacturing PMI - 10:30

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Германии.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Германия является первой экономикой Европы и третьим экспортером товаров в мире. Страна является крупным центром машиностроения и химической промышленности. В отличие от Франции, являющейся второй страной по количеству атомных станций, Германия свернула в сторону зеленой энергии и очень завязана на природный газ. После начала войны в Украине, Германия резко сократила поставки газа из России, что очень сильно ударило по производственному сектору.

Настроения производителей падают с марта 2021 года. Было несколько положительных скачков индекса, однако падение продолжилось. Дополнительно к проблемам энергетики накладываются и ставки рефинансирования. Чем дальше будут повышать/удерживать ставку, тем больше будет стагнировать производственный сектор, влияя на экономику в целом.

Последний фактический показатель (42.3) оказался ниже прогнозируемого (46.1). Высокая ставка рефинансирования ухудшает возможность выгодных капиталовложений, пока ситуация будет продолжаться, производственный сектор будет стагнировать.

Текущий прогноз на рынке - 43.1.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / German Flash Services PMI - 10:30

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Германии.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с новыми заказами и их ценами, занятостью на предприятии, загруженностью и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Последний фактический показатель (48.2) оказался чуть выше прогнозируемого (48.0). С начала осени 2023 года показатель стагнирует.

Текущий прогноз на рынке - 48.8.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 14:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (209 тысяч) оказался равен прогнозу (218 тысяч). Рынок труда остается стабильным. По этой причине особого повышения безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 214 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Flash Manufacturing PMI - 15:45

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Существует большое заблуждение, что США может только потреблять и они ничего больше не создают. На самом деле это не так, США является вторым экспортером товаров в мире. Географическое положение страны заставляло развивать собственное производство для обеспечения своих нужд. Вместе с этим, на территории США находится большое количество полезных ископаемых, что дополнительно помогает в развитии промышленности.

США и правда являются самым большим потребителем мире, поэтому от условий на рынке США зависит очень многое в мировой экономике. Промышленность очень активно работает на локальный рынок, поэтому является хорошим индикатором будущего потребления.

Последний фактический показатель (51.5) оказался выше прогнозируемого (50.5).

Текущий прогноз на рынке - 51.8.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Flash Services PMI - 15:45

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг США.

S&P Global ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с новыми заказами и их ценами, занятостью на предприятии, загруженностью и текущими условиями по ведению бизнеса.

Flash - предварительный индекс, который уточняется через неделю в Finale (финальной) версии. Чаще всего финальная версия не вносит особых корректив, поэтому основное внимание всегда направлено на предварительный (самый ранний) индекс.

Сфера услуг занимает огромную долю в ВВП США, именно по этой причине до сих пор не видно сокращений на рынке труда. Услуги не так сильно зависят от капиталовложений, как производственный сектор, страдающий от высокой ставки рефинансирования.

Последний фактический показатель (51.3) оказался выше прогнозируемого (52.4).

Текущий прогноз на рынке - 52.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница

EUR (Евро) / Euro Summit - All Day

Встреча правительств стран ЕС, на котором обсуждается финансовая обстановка и главные проблемы Евросоюза, а также предлагаются изменения для улучшения ситуации.

Событие достаточно важное, так как на нем могут прозвучать мысли о будущем положении дел в экономической и финансовой сфере, что скажется на рынках.

Пример.

USD (Доллар США) / Fed Chair Powell Speaks - 15:00

Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Вашингтоне.

Важное событие, так как председатель ФРС имеет самый большой вес на финансовые рынки. Речь Пауэлла может указать на дальнейшие действия ФРС.

Пример такого выступления - беседа с учителями.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/ymWRkS2u/

На текущий период у нас у нас был захват максимума, цена сейчас имеет шанс получить коррекцию к 0.5 диапазону имбаланса, для того чтобы разгрузить рынок, поэтому нужно готовиться к резким всплескам повышенной ликвидности, к отметкам 52-54 тысячи.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/5Fm24AMc/

Как мы можем заметить, объем за текущий период превышает объем, который был на момент повторного обновления максимума в 21 году. Тем более, цена смогла закрепиться выше ATH, на большом объеме недельной свечи, поэтому здесь у меня два плана:

• Мы обновляем PWL и вступаем в консолидацию, где альткоины получат сильное снижение и будут аккумулироваться, и только затем обновят максимумы.
• Мы удерживаем минимум прошлой недели, на фоне отсутствия зон сопротивления и движемся вверх.

Daily

https://www.tradingview.com/x/15d79N1C/

Нужно быть готовым ко всем событиям, которые случаются на текущий момент, а именно резкое снижение, которые долго уничтожить все мысли о продолжении роста, для того чтобы достичь указанных отметок выше 70-80 тысяч.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/eQ5BlRZb/

Здесь не должно быть лишних сомнений. Обновление максимума является логичным в рамках 2024 года,  однако перед этим не против увидеть очищение цены, а именно возврат цены к 3290-3000, после чего хотелось бы обновить сумки по эфириуму с целью преодоления 5-6 тысяч.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/IPmR8Uu8/

Здесь я жду такое развитие событий, что на BTC: либо мы даем агрессивное снижение и идем на 5000, или мы удерживаем локальную структуру рынка внутри дневного диапазона и идем на 5000 таким же образом.

Daily

https://www.tradingview.com/x/EU79LFjv/

Сейчас цена зашла в тот же диапазон, как и в конце января, остается наблюдать, как себя будет вести цена: это будет выход с данной зоны на импульсе или слив к 3000, перед обновлением максимума. В данном случае, я кидаю все внимание на эфириум, именно он сейчас будет являться претендентом на сильный мув.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/CWCQFSkS/

А здесь у нас ничего не меняется, так же ждем.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/vaFmnQDM/

Выстраивать план на текущую неделю достаточно сложно, т.к в среду нас ожидает заседание FOMC и решение по дальнейшей процентной ставке. Да и в целом неделя очень насыщенная новостными событиями. Однако мы предполагаем дальнейший рост DXY с возможным формированием минимума недели в среду, либо внутри зоны BPR, либо через манипуляцию к Internal SSL на уровне 102.0. Будьте аккуратны с позициями.

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/iLA6KM9u/

EURUSD находится у зоны 50% консолидации, каких-либо планов на него не выстраиваем так как его движение сильно будет зависеть от FOMC в США и монетарной политики в Великобритании. В целом я писал о краткосрочной доминации EUR до выхода решения по ставке США, и если ставка останется без понижения - USD вернет доминацию обратно, поэтому ожидал бы нисходящую тенденцию.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/WZxLO9q2/

В четверг ожидается решение по ставке в Великобритании и планы на будущую монетарную политику. График GBPUSD подсказывает нам о нисходящем движении после девиации. Ожидаем тест Inversion FVG и нисходящую тенденцию к зоне 50% консолидации.

SP500

Daily

https://www.tradingview.com/x/Q5xN9R75/

Индекс SP500 в консолидации у уровня 50%, ожидаем продолжение нисходящего движения, через манипуляцию к FVG SIBI, где возможно будет сформирован максимум недели.

NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/Rqm0ThdA/

Индекс NQ100 уже вышел в нижнюю девиацию консолидации, ожидается возврат к FVG SIBI с дальнейшим нисходящим движением к зоне GAP.

В целом советуем быть аккуратнее, текущая неделя полна волатильных событий, по этому любые выстраиваемые планы будут являться низковероятными в отработке. Наилучшим решением будет отдохнуть и пропустить текущую неделю.