Тижневий план - 18.03 - 22.03.2024

Macro

Наступного тижня виходять дані щодо стану виробничого сектору та сфери послуг у США, Німеччині та Франції. Пройде засідання FOMC щодо зміни кредитної ставки, а також Євросаміт.

Радимо звернути увагу на події, що викликають невизначеність у русі ціни:

Середа - Federal Funds Rate, FOMC Economic Projections, FOMC Statement, FOMC Press Conference.

Середа

USD (Долар США) / Federal Funds Rate - 20:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Основна ставка рефінансування в США (ФРС).

ФРС проводить голосування щодо майбутніх дій зі ставкою рефінансування.

Ставка рефінансування - найважливіший параметр, що впливає на ліквідність у фінансовій системі. Залежно від розміру кредитної ставки, залежать кредитні ставки для компаній і споживачів.

Банки можуть залучати кошти від центрального банку за поточною кредитною ставкою. Для того, щоб заробити, вони закладають свій відсоток і видають позики для компаній і споживачів. Що більша ставка, то більший відсоток за позикою мають платити компанії та споживачі.

Ставка рефінансування є найголовнішим інструментом боротьби з інфляцією. Без екзотичного впливу (логістичний колапс під час Covid-19 і порушення ланцюжків поставок), інфляція зростає від зростаючого попиту споживачів. Компанії починають виробляти все більше, щоб задовольнити попит, при цьому також зростають ціни. Оскільки компанії починають замовляти все більше сировини для виробництва, ціни на сировину також збільшуються. Створюється спіраль постійного підвищення цін.

За аналогією з вогнем, потрібно зменшити подачу кисню і вогонь почне зменшуватися. Що дорожче стає отримати гроші, то менше люди починають купувати товари, то менше виробляють підприємства і тим менше збільшується вартість на сировину.

Через проблеми з великим борговим навантаженням, збільшення ставки рефінансування стає все більш небезпечним інструментом. Однак ситуація з інфляцією нехай і поліпшується, але проблеми залишаються. З цієї причини найімовірніше ставку залишать на такому ж рівні.

Поточний прогноз на ринку - 5.5%.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / FOMC Economic Projections - 20:00

Важливі дані серйозно впливають на волатильність цінового руху!

Економічні прогнози FOMC.

ФРС один раз на квартал публікує свої макроекономічні прогнози. Це дуже важлива інформація, оскільки дає уявлення про поточну оцінку ситуації та майбутні дії ФРС.

USD (Долар США) / FOMC Statement - 20:00

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Заява про грошово-кредитну політику ФРС.

У заяві ФРС описує поточний стан економіки, прогнози ФРС щодо економічної ситуації та грошово-кредитної політики.

USD (Долар США) / FOMC Press Conference - 20:30

Важливі дані мають серйозний вплив на волатильність цінового руху!

Прес-конференція голови ФРС Джерома Пауелла.

Голова ФРС Джером Пауелл під час пресконференції відповідатиме на запитання економістів і журналістів після оголошення рішення щодо грошово-кредитної політики.

Дуже важлива подія, оскільки у своїй промові глава центробанку може згадати інформацію про майбутні дії щодо зміни ставки рефінансування.

Приклад такої промови.

Четвер

EUR (Євро) / French Flash Manufacturing PMI - 10:15

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі Франції.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з поточними запасами на складах підприємств, кількістю нових заявок на поповнення складів, новими замовленнями та їхніми цінами, а також зайнятістю на підприємстві, завантаженістю виробництва та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Виробництво - один із базових елементів будь-якої економіки і знаходиться на самому початку ланцюжка зі створення товарів, які потім споживають люди. Оскільки кожен виробник є професіоналом у своїй галузі, то вони активно відстежують попит на ринку і розуміють поточну ринкову тенденцію.

Якщо виробник бачить погіршення ринкової ситуації, то йому немає сенсу завантажувати виробничі потужності, інвестувати в нові потужності та наймання персоналу, а також закуповувати нову сировину. Від цього страждає велика кількість суміжних дуже важливих елементів економіки, таких як ринок праці, споживання, будівництво та багато іншого.

Франція є другою економікою Європи і великим експортером товарів. Дуже важливо стежити за настроєм виробників, оскільки Франція робить великий внесок у забезпечення Євросоюзу товарами.

Настрої виробників падають з початку 2023 року. Всьому виною дуже високі ставки рефінансування, підприємства не можуть залучати капітал для активного виробництва. Що далі підвищуватимуть/утримуватимуть ставку, то більше стагнуватиме виробничий сектор, впливаючи на економіку загалом.

Останній фактичний показник (46.8) виявився вищим за прогнозований (43.5). Економіка Євросоюзу сильніше прив'язана до показника ставки рефінансування, ніж економіка США. Високу ставку регулярно підвищував ЄЦБ, що спричинило загострення ситуації та погіршення стану економіки.

Поточний прогноз на ринку - 47.3.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / French Flash Services PMI - 10:15

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг Франції.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з новими замовленнями та їхніми цінами, зайнятістю на підприємстві, завантаженістю та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Сфера послуг - найважливіший елемент сучасної економіки будь-якої країни, що робить великий внесок у ВВП. У послугах працює велика кількість населення і велика частина споживчого попиту акумулюється саме в них. Оскільки сфера послуг не так сильно прив'язана до серйозних капітальних вкладень, вона менш прив'язана до кредитних ставок для залучення нових капіталовкладень.

Якщо компанія бачить погіршення обстановки в економіці, для неї немає сенсу будувати активні плани на зростання. Сфера послуг дуже сильно прив'язана до доходів населення. Якщо їжу та одяг люди купуватимуть у будь-якому разі, то ось поїздку у відпустку, оформлення підписки на новий ресурс вони найімовірніше відкладуть.

Останній фактичний показник (48.0) виявився вищим за прогнозований (45.7).

Поточний прогноз на ринку - 48.8.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / German Flash Manufacturing PMI - 10:30

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі Німеччини.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з поточними запасами на складах підприємств, кількістю нових заявок на поповнення складів, новими замовленнями та їхніми цінами, а також зайнятістю на підприємстві, завантаженістю виробництва та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Німеччина є першою економікою Європи і третім експортером товарів у світі. Країна є великим центром машинобудування та хімічної промисловості. На відміну від Франції, яка є другою країною за кількістю атомних станцій, Німеччина згорнула в бік зеленої енергії і дуже зав'язана на природний газ. Після початку війни в Україні, Німеччина різко скоротила постачання газу з Росії, що дуже сильно вдарило по виробничому сектору.

Настрої виробників падають з березня 2021 року. Було кілька позитивних стрибків індексу, проте падіння продовжилося. Додатково до проблем енергетики накладаються і ставки рефінансування. Що далі підвищуватимуть/утримуватимуть ставку, то більше стагнуватиме виробничий сектор, впливаючи на економіку загалом.

Останній фактичний показник (42.3) виявився нижчим за прогнозований (46.1). Висока ставка рефінансування погіршує можливість вигідних капіталовкладень, доки ситуація триватиме, виробничий сектор стагнуватиме.

Поточний прогноз на ринку - 43.1.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / German Flash Services PMI - 10:30

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг Німеччини.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з новими замовленнями та їхніми цінами, зайнятістю на підприємстві, завантаженістю та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Останній фактичний показник (48.2) виявився трохи вищим за прогнозований (48.0). З початку осені 2023 року показник стагнує.

Поточний прогноз на ринку - 48.8.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims - 14:30

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (209 тисяч) виявився таким самим, як і прогноз (218 тисяч). Ринок праці залишається стабільним. З цієї причини особливого підвищення безробіття не відбувається.

Поточний прогноз на ринку - 214 тисяч.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Flash Manufacturing PMI - 15:45

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі США.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з поточними запасами на складах підприємств, кількістю нових заявок на поповнення складів, новими замовленнями та їхніми цінами, а також зайнятістю на підприємстві, завантаженістю виробництва та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Існує велика хибна думка, що США може тільки споживати і вони нічого більше не створюють. Насправді це не так, США є другим експортером товарів у світі. Географічне положення країни змушувало розвивати власне виробництво для забезпечення своїх потреб. Разом з цим, на території США знаходиться велика кількість корисних копалин, що додатково допомагає в розвитку промисловості.

США і справді є найбільшим споживачем світі, тому від умов на ринку США залежить дуже багато чого у світовій економіці. Промисловість дуже активно працює на локальний ринок, тому є хорошим індикатором майбутнього споживання.

Останній фактичний показник (51.5) виявився вищим за прогнозований (50.5).

Поточний прогноз на ринку - 51.8.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Flash Services PMI - 15:45

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг США.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з новими замовленнями та їхніми цінами, зайнятістю на підприємстві, завантаженістю та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Сфера послуг займає величезну частку у ВВП США, саме з цієї причини досі не видно скорочень на ринку праці. Послуги не так сильно залежать від капіталовкладень, як виробничий сектор, що страждає від високої ставки рефінансування.

Останній фактичний показник (51.3) виявився вищим за прогнозований (52.4).

Поточний прогноз на ринку - 52.

Детальніше можна ознайомитися тут.

П'ятниця

EUR (Євро) / Euro Summit - All Day

Зустріч урядів країн ЄС, на якій обговорюється фінансова ситуація і головні проблеми Євросоюзу, а також пропонуються зміни для поліпшення ситуації.

Подія досить важлива, оскільки на ній можуть прозвучати думки про майбутній стан справ в економічній і фінансовій сфері, що позначиться на ринках.

Приклад.

USD (Долар США) / Fed Chair Powell Speaks - 15:00

Виступ голови ФРС Джерома Пауелла у Вашингтоні.

Важлива подія, оскільки голова ФРС має найбільшу вагу на фінансові ринки. Промова Пауелла може вказати на подальші дії ФРС.

Приклад такого виступу - бесіда з учителями.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/ymWRkS2u/

На поточний період у нас у нас було захоплення максимуму, ціна зараз має шанс отримати корекцію до 0.5 діапазону імбалансу, для того щоб розвантажити ринок, тому потрібно готуватися до різких сплесків підвищеної ліквідності, до позначок 52-54 тисячі.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/5Fm24AMc/

Як ми можемо помітити, обсяг за поточний період перевищує обсяг, який був на момент повторного оновлення максимуму в 21 році. Тим більше, ціна змогла закріпитися вище ATH, на великому обсязі тижневої свічки, тому тут у мене два плани:

• Ми оновлюємо PWL і вступаємо в консолідацію, де альткоїни отримають сильне зниження і акумулюватимуться, і тільки потім оновлять максимуми.
• Ми утримуємо мінімум минулого тижня, на тлі відсутності зон опору і рухаємося вгору.

Daily

https://www.tradingview.com/x/15d79N1C/

Потрібно бути готовим до всіх подій, які трапляються на поточний момент, а саме різке зниження, які довго знищити всі думки про продовження зростання, для того щоб досягти зазначених позначок вище 70-80 тисяч.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/eQ5BlRZb/

Тут не повинно бути зайвих сумнівів. Оновлення максимуму є логічним в рамках 2024 року, проте перед цим не проти побачити очищення ціни, а саме повернення ціни до 3290-3000, після чого хотілося б оновити сумки по ефіріуму з метою подолання 5-6 тисяч.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/IPmR8Uu8/

Тут я чекаю на такий розвиток подій, що на BTC: або ми даємо агресивне зниження та йдемо на 5000, або ми утримуємо локальну структуру ринку всередині денного діапазону та йдемо на 5000 у такий самий спосіб.

Daily

https://www.tradingview.com/x/EU79LFjv/

Зараз ціна зайшла в той самий діапазон, як і наприкінці січня, залишається спостерігати, як поводитиметься ціна: це буде вихід з цієї зони на імпульсі або злив до 3000, перед оновленням максимуму. В даному випадку, я кидаю всю увагу на ефіріум, саме він зараз буде претендентом на сильний мув.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/CWCQFSkS/

А тут у нас нічого не змінюється, так само чекаємо.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/vaFmnQDM/

Вибудовувати план на поточний тиждень досить складно, тому що в середу на нас чекає засідання FOMC і рішення щодо подальшої процентної ставки. Та й загалом тиждень дуже насичений новинними подіями. Однак ми припускаємо подальше зростання DXY з можливим формуванням мінімуму тижня в середу, або всередині зони BPR, або через маніпуляцію до Internal SSL на рівні 102.0. Будьте обережні з позиціями.

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/iLA6KM9u/

EURUSD перебуває біля зони 50% консолідації, якихось планів на нього не вибудовуємо, оскільки його рух сильно залежатиме від FOMC у США і монетарної політики у Великобританії. Загалом я писав про короткострокову домінацію EUR до виходу рішення щодо ставки США, і якщо ставка залишиться без зниження - USD поверне домінацію назад, тому очікував би низхідну тенденцію.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/WZxLO9q2/

У четвер очікується рішення щодо ставки у Великобританії і плани на майбутню монетарну політику. Графік GBPUSD підказує нам про спадний рух після девіації. Очікуємо тест Inversion FVG і спадну тенденцію до зони 50% консолідації.

SP500

Daily

https://www.tradingview.com/x/Q5xN9R75/

Індекс SP500 в консолідації біля рівня 50%, очікуємо на продовження низхідного руху, через маніпуляцію до FVG SIBI, де можливо буде сформовано максимум тижня.

NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/Rqm0ThdA/

Індекс NQ100 вже вийшов у нижню девіацію консолідації, очікується повернення до FVG SIBI з подальшим низхідним рухом до зони GAP.

Загалом радимо бути акуратнішими, поточний тиждень сповнений волатильних подій, тому будь-які вибудовувані плани будуть малоймовірними у відпрацюванні. Найкращим рішенням буде відпочити і пропустити поточний тиждень.