Тижневий план – 19.02-23.02.2024

Macro

Наступного тижня виходять дані за ухваленими ФРС рішеннями на минулому засіданні, станом виробництва і сфери послуг у Європі / США.

Радимо звернути увагу на події, що викликають невизначеність у русі ціни:

Понеділок - Bank Holiday.

Середа - FOMC Meeting Minutes.

Понеділок

USD (Долар США) / Bank Holiday - All Day

Президентський день.

У 1970-ті роки Конгрес оголосив про заснування єдиного свята на честь усіх колишніх президентів США. День президентів відзначається в третій понеділок лютого.

З 1880 року 22 лютого відзначалося як день народження Джорджа Вашингтона героя Війни за незалежність і першого президента США.

На ринку будуть відсутні основні обсяги. Зазвичай малі обсяги викликають хаотичний рух ціни, або низьку волатильність.

Середа

USD (Долар США) / FOMC Meeting Minutes

Публікація протоколу засідання FOMC (FOMC Minutes).

Докладний звіт про засідання FOMC. Засідання відбуваються 8 разів на рік, на них розглядають економічні та фінансові умови в країні, визначають грошово-кредитну політику, ухвалюють рішення щодо процентних ставок.

Подія важлива тим, що детально описує рішення комісії щодо останньої зміни ставки рефінансування. Можна дізнатися хто голосував за ухвалення певного рішення, а хто був проти. У майбутньому можна спостерігати динаміку і робити висновки про майбутнє рішення щодо ставки.

Будь-яка інформація, що вказує на майбутнє рішення FOMC щодо ставки, дуже корисна.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Четвер

EUR (Євро) / French Flash Manufacturing PMI

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі Франції.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з поточними запасами на складах підприємств, кількістю нових заявок на поповнення складів, новими замовленнями та їхніми цінами, а також зайнятістю на підприємстві, завантаженістю виробництва і поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Виробництво - один із базових елементів будь-якої економіки і знаходиться на самому початку ланцюжка зі створення товарів, які потім споживають люди. Оскільки кожен виробник є професіоналом у своїй галузі, то вони активно відстежують попит на ринку і розуміють поточну ринкову тенденцію.

Якщо виробник бачить погіршення ринкової ситуації, то йому немає сенсу завантажувати виробничі потужності, інвестувати в нові потужності і наймання персоналу, а також закуповувати нову сировину. Від цього страждає велика кількість суміжних дуже важливих елементів економіки, таких як ринок праці, споживання, будівництво та багато іншого.

Франція є другою економікою Європи і великим експортером товарів. Дуже важливо стежити за настроєм виробників, оскільки Франція робить великий внесок у забезпечення Євросоюзу товарами.

Настрої виробників падають з початку 2023 року. Всьому виною дуже високі ставки рефінансування, підприємства не можуть залучати капітал для активного виробництва. Що далі підвищуватимуть/утримуватимуть ставку, то більше стагнуватиме виробничий сектор, впливаючи на економіку загалом.

Останній фактичний показник (43.2) виявився кращим за прогнозований (42.5). Економіка Євросоюзу сильніше прив'язана до показника ставки рефінансування, ніж економіка США. Високу ставку регулярно підвищував ЄЦБ, що спричинило загострення ситуації та погіршення стану економіки.

Поточний прогноз на ринку - 43.5.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / French Flash Services PMI

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг Франції.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з новими замовленнями та їхніми цінами, зайнятістю на підприємстві, завантаженістю та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Сфера послуг - найважливіший елемент сучасної економіки будь-якої країни, що робить великий внесок у ВВП. У послугах працює велика кількість населення і велика частина споживчого попиту акумулюється саме в них. Оскільки сфера послуг не так сильно прив'язана до серйозних капітальних вкладень, вона менш прив'язана до кредитних ставок для залучення нових капіталовкладень.

Якщо компанія бачить погіршення обстановки в економіці, для неї немає сенсу будувати активні плани на зростання. Сфера послуг дуже сильно прив'язана до доходів населення. Якщо їжу та одяг люди купуватимуть у будь-якому разі, то ось поїздку у відпустку, оформлення підписки на новий ресурс вони найімовірніше відкладуть.

Останній фактичний показник (45.0) виявився нижчим за прогнозований (46.1).

Поточний прогноз на ринку - 45.7.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / German Flash Manufacturing PMI

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі Німеччини.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з поточними запасами на складах підприємств, кількістю нових заявок на поповнення складів, новими замовленнями та їхніми цінами, а також зайнятістю на підприємстві, завантаженістю виробництва та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Німеччина є першою економікою Європи і третім експортером товарів у світі. Країна є великим центром машинобудування та хімічної промисловості. На відміну від Франції, яка є другою країною за кількістю атомних станцій, Німеччина згорнула в бік зеленої енергії і дуже зав'язана на природний газ. Після початку війни в Україні, Німеччина різко скоротила постачання газу з Росії, що дуже сильно вдарило по виробничому сектору.

Настрої виробників падають з березня 2021 року. Було кілька позитивних стрибків індексу, проте падіння продовжилося. Додатково до проблем енергетики накладаються і ставки рефінансування. Що далі підвищуватимуть/утримуватимуть ставку, то більше стагнуватиме виробничий сектор, впливаючи на економіку загалом.

Останній фактичний показник (45.4) виявився вищим за прогнозований (43.7). Висока ставка рефінансування погіршує можливість вигідних капіталовкладень, доки ситуація триватиме, виробничий сектор стагнуватиме.

Поточний прогноз на ринку - 46.1.

Детальніше можна ознайомитися тут.

EUR (Євро) / German Flash Services PMI

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг Німеччини.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з новими замовленнями та їхніми цінами, зайнятістю на підприємстві, завантаженістю та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Останній фактичний показник (47.6) виявився нижчим за прогнозований (49.3). З початку осені 2023 року показник стагнує.

Поточний прогноз на ринку - 48.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Unemployment Claims

Заявки на допомогу з безробіття.

Міністерство праці США щотижня публікує дані про заявки. Показник ґрунтується на громадянах, які вперше звернулися по допомогу з безробіття за останній тиждень.

Показник дуже важливий, оскільки показує силу/слабкість ринку праці. Якщо люди працевлаштовані, вони отримують зарплату і споживають послуги та товари. Це може впливати на зростання споживчої інфляції.

Зараз ФРС активно бореться з інфляцією. Сильний ринок праці вказує для центробанку на те, що економіка тримається і поточна ситуація з інфляцією зберігатиметься.

Чим більше заявок з безробіття, тим краще для дій ФРС. Що менше заявок з безробіття, то гірше для дій ФРС - їм доводиться підвищувати ставку ще більше.

Останній випуск показника (212 тисяч) виявився нижчим за прогнозований (219 тисяч). Ринок праці залишається стабільним. З цієї причини особливого підвищення безробіття не відбувається.

Поточний прогноз на ринку - 217 тисяч.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Flash Manufacturing PMI

Попередній індекс ділової активності у виробничому секторі США.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з поточними запасами на складах підприємств, кількістю нових заявок на поповнення складів, новими замовленнями та їхніми цінами, а також зайнятістю на підприємстві, завантаженістю виробництва та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Існує велика хибна думка, що США може тільки споживати і вони нічого більше не створюють. Насправді це не так, США є другим експортером товарів у світі. Географічне положення країни змушувало розвивати власне виробництво для забезпечення своїх потреб. Разом з цим, на території США знаходиться велика кількість корисних копалин, що додатково допомагає в розвитку промисловості.

США і справді є найбільшим споживачем світі, тому від умов на ринку США залежить дуже багато чого у світовій економіці. Промисловість дуже активно працює на локальний ринок, тому є хорошим індикатором майбутнього споживання.

Останній фактичний показник (50.3) виявився кращим за прогнози (47.6).

Поточний прогноз на ринку - 50.1.

Детальніше можна ознайомитися тут.

USD (Долар США) / Flash Services PMI

Попередній індекс ділової активності у сфері послуг США.

S&P Global щомісяця проводить опитування серед менеджерів із закупівель. Менеджерам пропонується відповісти на питання, пов'язані з новими замовленнями та їхніми цінами, зайнятістю на підприємстві, завантаженістю та поточними умовами щодо ведення бізнесу.

Flash - попередній індекс, який уточнюється через тиждень у Finale (фінальній) версії. Найчастіше фінальна версія не вносить особливих коректив, тому основна увага завжди спрямована на попередній (найбільш ранній) індекс.

Сфера послуг займає величезну частку у ВВП США, саме з цієї причини досі не видно скорочень на ринку праці. Послуги не так сильно залежать від капіталовкладень, як виробничий сектор, що страждає від високої ставки рефінансування.

Останній фактичний показник (52.9) виявився вищим за прогнозований (51.4).

Поточний прогноз на ринку - 52.

Детальніше можна ознайомитися тут.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/xmaucres/

Місячний період, як і раніше, не змінений. Ми очікуємо початок корекції та підхід альткоїнів до тимчасового кінця, перед глобальним зростанням, однак нам потрібно добре струсити необізнаних учасників.

Weekly

Якщо ми не плануємо з поточних йти вниз, то я б розглянув зону вище - це підійде для фінальної зони, де ми закінчимо зростання на пару місяців і наша мета може бути на 43000-40000.

Daily

https://www.tradingview.com/x/uNWUDmBn/

Тут ситуація без змін, все аналогічно, якщо ми будемо думати про лонги, то в ідеальних умовах нам потрібно стрибнути на 48700, а тільки потім думати про 54000, але особисто я залишився без конкретних таргетів щодо BTC, тому я спостерігаю за тим, що відбувається.

4Н

https://www.tradingview.com/x/hJU9kriK/

Ми можемо дати відкат і далі рости або навпаки ми заб'ємося в боковику і буде вибух альткоїнів.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/3JQJBS48/

Тут ми можемо думати про лонги, а цілі ви бачите на графіку. Корекцій бачити б не хотілося, тільки монотонне зростання і потім гучне падіння.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/yplzJJQc/

Якщо ми втримаємо тиждень вище минулого рівня - у нас буде більше шансів на зростання (за умови, що наступний тиждень не закриється поглинанням. Якщо цього не буде, то ми очікуватимемо 3000-3500).

Daily

https://www.tradingview.com/x/zngS4nX1/

Я буду відкуповувати ефір, якщо ми спустимося нижче 2700. Якщо ми зробимо закриття вище 2879, то я буду шукати локальну силу на LTF.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/faPt8ZW3/

Тут як зазвичай без змін.

FX

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/NzuxC2Ac/

Оскільки поточний тиждень характеризується виходом даних PMI за трьома основними валютами (USD/EUR/GBP), очікуємо підвищену волатильність всередині діапазону поточної сформованої консолідації, з можливою девіацією в зону 103.5 (Monthly Gap + OB). З урахуванням банківського вихідного в США в понеділок, сміємо припустити формування Сonsolidation Tuesday Reversal з максимумом тижня на верхній межі консолідації.

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/k0nBZhPt/

На поточний момент часу ціна зняла один із ключових пулів ліквідності (SSL), який супроводжується FVG (SIBI) на місячному таймфреймі. З урахуванням позитивних очікувань за даними PMI, сміємо припустити, що ціна перейде у форму консолідації в діапазоні між знятою SSL і інституційним рівнем 1.0800 (IP). Потенційно можемо очікувати Сonsolidation Tuesday Reversal з мінімумом тижня в четвер у зоні I-FVG з метою в 1.0820 (-OB).

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/a0TE0d6J/

На парі GBPUSD особливих змін немає. Так само очікуємо зняття рівня 1.2500 (SSL). Минулий тиждень не зміг пройти зону опору (RES) і закріпився нижче консолідації. Можливо, зняття 1.2500 відбудеться в таймінг виходу даних PMI в четвер, де ми побачимо якийсь відкат у висхідний бік.

SP500 /NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/PwVbiSMA/

Після значного імпульсного зростання з початку року, обидва індекси змогли оновити свої АТН, тому цілком імовірно на поточних значеннях побачити консолідацію, де відбуватиметься боротьба за подальший рух між биками і ведмедями. Найчастіше багато інвесторів схильні фіксувати свої позиції на рівнях ATH, що підвищить внутрішньоденні обсяги продажів.

Ми очікуємо повторного тесту зон GAP зі зняттям PWL і повернення назад у консолідацію, за обома індексами. Припускаємо, що консолідація може тривати до березня, зокрема до виходу даних СPI y/y і СPI m/m (12.03) і, звісно, засіданням FOMC з ухваленням процентної ставки (20.03).