WEEKLY PLAN
Ecnomic calendar
Зміна кількості одержувачів допомоги з безробіття - швидкий барометр ринку праці. Попереднє значення було високим (25.9K), а тепер очікується зниження до 20.8K - ринок закладає ослаблення негативного імпульсу. Контекст важливий: на минулому засіданні Банку Англії прямо відзначали слабкість зайнятості. Якщо факт виявиться вищим за 20.8K (особливо близько до 25-30K), це підтвердить деградацію ринку праці, посилить "голубині" очікування щодо ставки і чинитиме тиск на GBP. Якщо показник буде нижче 20.8K або піде в негативну зону, це послабить аргументи за швидке пом'якшення і підтримає фунт.
Базова інфляція (без їжі та енергії) - ключ для ФРС. Попереднє значення 0.2%, очікується прискорення до 0.3%. Це сигнал, що "жорстка серцевина" інфляції може залишатися наполегливою. Якщо вийде вище 0.3% (або повторить 0.3% за спекотних деталей - житло/послуги), це зміцнить USD і прибутковості, погіршить апетит до ризику. Нижче за 0.3% (особливо 0.1% або 0.0%) - посилить очікування пом'якшення ФРС, підтримає ризик-активи і послабить долар. Важливими є компоненти "послуги без житла" та медичні послуги.
Загальний CPI включає енергоносії та продукти. Попереднє 0.3%, очікування 0.2% - ринок закладає більш спокійний місячний приріст. Але: у липні минулого року було -0.1% m/m, низька база може "підштовхнути" річну інфляцію вгору. Якщо факт вищий за 0.2% (скажімо, 0.3-0.4%), це посилить тезу про липкість цін і підтримає USD. Нижче 0.2% (особливо 0.0-0.1%) - аргумент на користь м'якшої траєкторії ставок. Стежимо за бензином/енергією і товарами тривалого користування.
Річна інфляція очікується вищою (2.8% проти 2.7%) багато в чому через низьку базу (-0.1% m/m у липні минулого року). Якщо факт вийде вищим за 2.8% (наприклад 2.9%), "яструбиний" імпульс посилиться: долар міцніший, прибутковості вищі. Нижче 2.8% - ринок посилить ставки на пом'якшення, долар під тиском. Критично співвідносити y/y з базовим m/m: слабкий "місяць до місяця" при високому "рік до року" = ефект бази, а не нова хвиля інфляції.
Місячний ВВП після двох негативних місяців очікується до розвороту в плюс: від -0.1% до +0.2%. Якщо факт буде ≥0.2% (і особливо за широкого позитивного кошика - послуги/пром/будівництво), це підтримає GBP і знизить імовірність швидкого зниження ставки. Якщо ж знову ≤0.0%, це підтвердить слабкість попиту/виробництва, посилить "голубині" очікування і чинитиме тиск на фунт. Баланс ризиків - на боці "м'якого" відновлення, але чутливість до даних висока через риторику BoE про слабкий ринок праці.
Базові ціни виробників - випереджальний індикатор для споживчої інфляції. Після нульового зростання очікують +0.2%. Якщо факт >0.2%, ринки можуть переглянути інфляційні ризики вгору (підтримка USD/прибутковостей). ≤0.2% - сигнал, що тиск на витрати залишається помірним, що дружелюбно до "м'якої" траєкторії ФРС. Важливими є послуги та торгові маржі - вони часто змінюють картину.
Заголовний PPI враховує енергетику/продукти. Очікується перезавантаження в інфляційний плюс після 0.0%. Вище 0.2% - ризик трансляції виробників у споживчі ціни (USD+/ризик-активи-). Нижче - підтвердження охолодження виробничих цін, підтримка м'яких очікувань щодо ставок. Дивимося енергетику і проміжні товари.
Тиждень до тижня: очікується зниження нових заявок з 226K до 220K - сигнал короткострокового поліпшення ринку праці. Якщо факт <220K, це підтримає USD і "жорстку" риторику. >220K (особливо 235-240K+) - посилить наратив про поступове охолодження зайнятості, тиск на долар, підтримку "голубиних" ставок. Стежимо і за 4-тижневою ковзною середньою.
Французьке та Італійське свята знижують участь великих європейських майданчиків. Ефект - локально менша ліквідність. Якщо співпаде з волатильними релізами - спреди/ковзання можуть розширюватися.
Продажі без авто - чиста споживча динаміка. Очікується уповільнення з 0.5% до 0.3% - сигнал, що попит остигає. Якщо факт >0.3% (0.4-0.6%), це підтримає USD і прибутковості (економіка тримається). <0.3% - аргумент на користь більш м'якої ФРС, тиск на долар. Важливі категорії: бар/ресторани, nonstore retail, побутова техніка.
Заголовкові продажі - понад дві третини ВВП через споживання. Очікується помірне уповільнення. >0.5% - сигнал стійкості домогосподарств (USD+/ризик-мікс неоднозначний через прибутковості). <0.5% - м'який долар, "risk-on" через ставки. Дивимося внесок авто і бензину.
Очікується зростання довіри. Якщо факт >62.2, це вкаже на стійкі очікування доходів/зайнятості, підтримає долар через "сильна економіка = менше приводів поспішати зі зниженням ставок". <62.2 - обережність споживача, м'який імпульс для USD. Перевіряємо різницю "current conditions vs expectations".
Очікування інфляції на рік вперед - чутливий індикатор для ФРС. Вище 4.5% - тривожний сигнал щодо якоріння очікувань (USD+/прибутковості↑). Нижче - комфорт для ФРС і м'якше для долара. Важливий і 5-10-річний горизонт, якщо буде в релізі.
Ця зона і виступить точкою прийняття рішення наступного тижня.
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
1. Відсутній тест місячного фвг
2. На денному таймфреймі зберігається низхідна структура.
Trading View
У разі інвалідації цієї ПОІ - придивився б до потенційних свінгів до місячного ФВГ - винятково з огляду на абілію даних щодо Великої Британії наступного тижня.
Trading View
Trading View
1. Ціна продовжує висхідний рух від найближчого Order Block
2. Ціна все таки працює з внутрішньою ліквідністю і розширюється до Daily Bullish FVG нижче
Я пильно стежу за мтф структурою, яка поки що висхідна, при її зміні можна припустити 2 сценарій.
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
