Стейкінг: що це, як працює і як заробити

Стейкінг криптовалют - це делегування своїх токенів сервісам, або власному вузлу, для здійснення перевірки транзакцій у блокчейнах, що використовують алгоритм консенсусу Proof-of-Stake. В обмін на надання своїх токенів, користувачі отримують винагороду у вигляді додаткових токенів, аналогічно отриманню відсотків на рахунок у банку.

Простими словами, користувач блокує частину своїх коштів і отримує винагороду у вигляді відсотків за сам факт володіння монетами, без виконання будь-яких дій. 

Оскільки для допуску до перевірки транзакцій і отримання за це додаткових токенів, необхідно зберігати і блокувати свої токени, мережа стимулює їх діяти в інтересах мережі і перешкоджає шкідливому впливу. У разі шкідливого впливу - токени можуть бути спалені.

Proof-of-Stake (PoS) - алгоритм консенсусу, який використовується деякими криптовалютами для підтвердження транзакцій і створення нових блоків у блокчейні. У системі PoS валідатори, стейкери, вибираються для створення нових блоків на основі кількості криптовалюти, якою вони володіють і яку вони заблокували. Що більше криптовалюти у стейкера, то більше шансів, що він буде обраний для створення наступного блоку і отримає винагороду.

Використання PoS і стейкінгу в криптовалютній мережі призводить до низки переваг, включно зі зниженням енергоспоживання порівняно з алгоритмом Proof-of-Work (PoW), що використовується в Bitcoin, і підвищенням безпеки мережі завдяки стимулюванню чесної та прозорої поведінки.

Також алгоритм Proof-of-Stake не передбачає виконання будь-яких математичних розрахунків чи інших операцій, тому вважається екологічним і доступним.

Як працює стейкінг у Proof-of-Stake?

У блокчейн-мережі PoS валідатори відбираються для створення нових блоків і підтвердження транзакцій на основі кількості криптовалюти, якою вони володіють і готові заблокувати як заставу. Що більше криптовалюти блокує валідатор, то вищі його шанси бути обраним для створення наступного блоку й отримати винагороду.

У валідаторів є простий і зрозумілий стимул діяти в інтересах мережі, оскільки їхня криптовалюта, внесена як застава, може бути знищена або втрачена, якщо вони поводитимуться несумлінно або намагатимуться маніпулювати системою. Це створює безпечнішу й ефективнішу мережу, оскільки валідатори безпосередньо зацікавлені в її успіху.

Хто такі стейкінг-провайдери?

Стейкінг провайдери - це платформи, які дають змогу власникам криптовалют брати участь у стейкінгу без технічних знань та інфраструктури, необхідних для одиночного стейкінгу. Такі провайдери об'єднують кошти кількох учасників для підвищення шансів на отримання винагороди і розподіляють винагороду між учасниками залежно від їхнього внеску в пул.

Провайдери зазвичай стягують плату за свої послуги, яка залежить від їхніх індивідуальних умов, а також від конкретної криптовалюти. Деякі провайдери пропонують додаткові послуги, наприклад, автоматичний перерозподіл винагород і підтримку декількох криптовалют.

Так зручно, оскільки такий підхід сприяє диверсифікації та економить час.

Стейкінг і майнінг - це два способи підтвердження транзакцій і підтримки цілісності мережі блокчейн. Однак між цими двома процесами є значні відмінності.

Майнінг передбачає розв'язання складних математичних задач для підтвердження транзакцій і додавання їх у блокчейн. Це вимагає значних обчислювальних потужностей і енергоспоживання. Майнери отримують винагороду у вигляді нових монет, а також комісії за транзакції.

Стейкінг, своєю чергою, полягає у зберіганні певної кількості конкретної криптовалюти у спеціально створеному гаманці протягом певного періоду часу. Це допомагає підтверджувати транзакції в мережі та підтримувати безпеку блокчейна. В обмін на це користувачі отримують додаткові монети або токени, а також право голосу в управлінні мережею (утім, останнє не є пріоритетом для багатьох, адже переважна більшість користувачів усе ж таки зацікавлена в тому, щоб просто заробляти додатковий пасивний дохід).

Одна з основних відмінностей між майнінгом і стейкінгом полягає в рівні споживання енергії. Стейкінг є більш екологічною альтернативою майнінгу, оскільки потребує значно менше енергії.

Існує кілька різних видів стейкінгу, кожен з яких має свої особливості та переваги:

• Онлайн-стейкінг: найпоширеніший різновид стейкінгу, за якого користувачі делегують свої повноваження пулу ставок або вузлу валідатора. 
• Офлайн-стейкінг - користувачі зберігають свої монети на холодному гаманці, який зберігається в них вдома або в іншому надійному місці, але при цьому можуть брати участь у стейкінгу. Це більш безпечний спосіб, оскільки він знижує ризик злому або крадіжки, які можуть статися, коли монети зберігаються в гарячих гаманцях.
• Частковий стейкінг - користувачі можуть блокувати тільки частину своїх монет, зберігаючи решту ліквідними і доступними для торгівлі або інших цілей. Це дає змогу користувачам балансувати винагороду і потреби в наявності вільних коштів.

Фіксований стейкінг - це метод участі в стейкінгу криптовалюти, за якого учасник фіксує певну кількість монет (стейка) на певний період часу. Існує точно заданий термін, на який учасник фіксує свій стейк. Цей період може варіюватися від кількох тижнів до кількох років, залежно від правил конкретного протоколу. Фіксований стейкінг часто приваблює інвесторів, готових зобов'язатися на довгострокові періоди. Залежно від умов, учасники можуть отримувати різні види винагород, такі як відсотки або додаткові токени. Якщо користувач поклав свої кошти в такий вид стейкінгу, то він отримує і фіксовану плату. У подібних контрактах зазвичай надається вищий відсоток, що робить цей варіант привабливим для тих, хто прагне збільшити свій дохід.
Прикладом такого виду стейкінгу може бути ETH 2.0: користувач, який хотів стати валідатором, мав поповнити свій гаманець на 32+ ETH.

Мережа Ethereum 2.0 використовує алгоритм консенсусу Proof of Stake (PoS), який вимагає від валідаторів заблокувати свої токени, щоб мати право брати участь у процесі підтвердження транзакцій. Валідатори, які правильно підтверджують транзакції, отримують винагороди у вигляді ETH.

Відсоткова ставка, що варіюється від 2% до 20% на рік, залежить від загального обсягу заблокованих монет, які використовуються в стейкінгу. Цікаво, що стейкінг ETH 2.0 вимагає більших вкладень, ніж традиційний майнінг - тут поріг входу значно вищий.

Безстроковий стейкінг - це метод участі в стейкінгу криптовалюти, за якого немає явно встановленого терміну, на який користувач блокує свої монети. На відміну від фіксованого стейкінгу, де учасники вибирають період, на який блокують свої активи, безстроковий стейкінг надає гнучкість вилучення монет у будь-який момент без штрафів. Це означає, що користувач, який вклав кошти в такий вид стейкінгу, може забрати їх у будь-який зручний час: через день, місяць або рік. Залежно від проєкту, безстроковий стейкінг може надавати постійну відсоткову ставку або мати змінювані ставки залежно від умов ринку. Як правило, винагорода в такому вигляді стейкінгу починає

надходити через першу добу після відкриття контракту, проте вивести їх одразу неможливо, самі виплати зазвичай здійснюються раз на місяць. Безстроковий стейкінг приваблює тих, хто цінує гнучкість і можливість завжди мати доступ до своїх активів. Монети на безстроковому стейкінгу приносять пасивний дохід, але при цьому можуть бути доступні для користувача в будь-який момент.

DeFi-стейкінг - це форма стейкінгу, впроваджена в рамках децентралізованих фінансів (DeFi). DeFi - це різноманітні сервіси, засновані на технології блокчейн, що охоплюють широкий спектр послуг, включно з кредитуванням, страхуванням, геймінгом і багато іншого. DeFi проєкти засновані на смарт-контрактах, які автоматично виконують угоди відповідно до заздалегідь встановлених умов. DeFi-стейкінг відрізняється від традиційного стейкінгу тим, що в нього залучені треті сторони. Наприклад, організації або окремі користувачі можуть взяти монети у власника зі сплатою відсотка, фактично надаючи кредит.
Багато DeFi-протоколів пропонують гнучкі умови для стейкінгу, як-от відсутність мінімальних сум, можливість у будь-який момент додати або вилучити кошти. Крім того, як правило, в DeFi стейкінгу заробіток користувачеві нараховується щодня, і кожен користувач може зняти свої кошти в будь-який момент з урахуванням профіту. Учасники DeFi-стейкінгу можуть отримувати відсотки у вигляді нових токенів або додаткових криптовалют. Також такий вид стейкінгу часто є більш прибутковим, ніж традиційний: у DeFi-стейкінгу відсотки вищі, а поріг входу - нижчий. Як правило, у традиційному стейкінгу складно заробити навіть 10% на рік, тоді як у DeFi користувач може розраховувати на річну прибутковість навіть у 100%+. Це залежить від конкретної криптовалюти та обраного терміну вкладення.

Основні переваги стейкінгу

• Стейкінг дає змогу власникам криптовалют отримувати пасивний дохід, просто за сам факт володіння монетами. Це може бути особливо привабливим для довгострокових інвесторів, які вірять у потенціал конкретної криптовалюти.
• Дохід прив'язаний до доларів - не рублів або іншої національної валюти.
• На відміну від трейдингу або інвестування, стейкінг допомагає знизити волатильність на криптовалютному ринку. Це відбувається тому, що стейкінг стимулює інвесторів тримати свої монети протягом більш тривалого періоду, що допомагає стабілізувати ціну.
• Стейкінг допомагає підвищити безпеку криптовалютної мережі, стимулюючи інвесторів утримувати і підтверджувати транзакції в мережі. Це підвищує стабільність мережі та її стійкість щодо хакерських атак.

Основні недоліки стейкінгу

• Як і за будь-якої криптовалютної інвестиції, тут завжди існує ризик волатильності. Вартість криптовалюти може швидко знизитися, що призведе до збитків. Але це не є прямим недоліком саме стейкінгу як технології.
• Коли кошти блокуються, вони не можуть бути використані до закінчення терміну. Це означає, що стейкер не може отримати доступ до своїх коштів протягом цього часу, навіть у разі надзвичайної ситуації.
• Деякі протоколи стейкінгу можуть вимагати мінімального рівня участі в мережі, наприклад, мінімальної кількості токенів, які блокуються. Це може стати недоліком для найдрібніших інвесторів, у яких не вистачає коштів для виконання таких вимог.

• Ethereum (ETH) - є другою за величиною криптовалютою за ринковою капіталізацією і пропонує винагороду 4-5% на рік. Якщо припустити, що Біткоїн - це золото, то Ethereum можна вважати сріблом. Популярність і надійність компенсують відносно невисокий дохід, які можна отримувати за рахунок стейкінгу.
• Cardano (ADA) - це блокчейн третього покоління, що пропонує винагороду в районі 3% на рік.
• Polkadot (DOT) - досить нова криптовалюта, яка вже стала улюбленою для багатьох, що пропонує винагороду до 10% на рік.
• Cosmos (ATOM) - це децентралізована мережа незалежних блокчейнів, що пропонує можливість заробляти близько 9,7% на рік.
• Tezos (XTZ) - платформа смарт-контрактів, учасникам якої доступна можливість отримання винагороди в розмірі до 11% на рік.
• Avalanche (AVAX)- проривна блокчейн-платформа, що пропонує винагороду близько 8% на рік.

• Одним із найбільш зручних і зрозумілих варіантів є стейкінг на криптобіржі. Ця опція є не на всіх біржах, проте на більшості великих все ж таки присутня. Кожен майданчик пропонує свої варіанти стейкінгу на різні активи з різними відсотками.
• Існують спеціальні платформи для стейкінгу. Такий вид стейкінгу часто називають м'яким. Одними з найбільш популярних платформ є Stake Capital і MyCointainer.

• Дуже цікавим варіантом є стейкінг на апаратних гаманцях. У кожного гаманця є своя унікальна адреса в блокчейні, призначена для прийому монет. Під час стейкінгу на апаратних гаманцях критично важливо зберігати монети на тій самій адресі, щоб забезпечити безперервність блоків і уникнути втрати винагороди.З усіх доступних варіантів, гаманці Ledger і Trezor надають найкращі відсотки для стейкінгу.

Для того, щоб внести монети в стейкінг на біржі WhiteBIT, вам слід перейти у вкладку "Продукти" і знайти там "Криптодепозит".

Перед вами з'являться варіанти, які пропонує біржа для стейкінгу криптоактивів. Пам'ятайте, що для вкладення тих чи інших монет у стейкінг, вони мають бути у вас на рахунку.

Після того, як ви визначилися з активом, натискаєте "Внести в стейкінг". Далі ви можете подивитися всю інформацію про цей план: вибрати суму для інвестування, план від 10 до 360 днів. Крім того, дуже зручна функція на WhiteBIT - моментальне скасування стейкінгу: якщо ви раптом вирішили, що хочете забрати монети назад, натискаєте кнопку "скасування" і ваші кошти повертаються на баланс.

На біржі WhiteBIT у криптодепозитах представлена велика кількість активів для інвестування, а також дуже вигідні тарифи, які виграють у більшості інших криптобірж. Крім того, відсоток, який ви отримуєте від закладених токенів, залишається стабільним до кінця обраного терміну вкладу.

Дуже цікавою є можливість внести в стейкінг USDT Tether: якщо у вас є вільний стейблкоїн і ви не знаєте куди його інвестувати, щоб точно отримати ікси, то криптодепозит від WhiteBIT може бути чудовим рішенням: біржа пропонує 18.65% річних за ваш USDT. Залачуючи USDT, ви можете не переживати про те, що поки токени будуть у пулі, ціна на них зросте і ви не зможете їх продати, оскільки ціна USDT завжди дорівнює 1$. Вклавши 5000$ на рік, ви отримаєте безкоштовних 932$ після закінчення плану. 

Стейкінг є ще одним цікавим способом отримання заробітку, причому для того, щоб отримувати дохід з нього, вам не доведеться особливо нічого робити. Стейкінг дійсно є досить надійним і стабільним варіантом отримання доходу за відносно низьких ризиків. Загальний прибуток залежить від вибору конкретної криптовалюти, терміну участі та типу стейкінга. Різні учасники можуть очікувати на різні відсотки доходу, але в кінцевому підсумку всі отримають свою нагороду. Цей метод заробітку оцінюють за його стабільність і відсутність необхідності в спеціалізованому обладнанні (на відміну від майнінгу). Однак, як і в будь-якому інвестиційному рішенні, важливо ретельно вивчити конкретні умови стейкінгу, а також вести постійний моніторинг умов, особливо якщо ви берете участь у стейкінгу з гнучкими відсотком прибутковості.Особливо цікавим стейкінг може бути для ходлерів, які купили ті чи інші активи як довгострокову інвестицію, і просто тримають їх на гаманці: у цьому разі стейкінг може стати приємним варіантом для збільшення кількості цих активів і заробітку на монетах, які й так лежали б протягом того часу, на який інвестор розраховував.

Під час роботи зі стейкінгом вкрай важливо розуміти, що тут є ризики, і багато хто їх недооцінює! Стейкінг монет під великі % може бути небезпечним, як, наприклад, це було зі стейкінгом TerraUSD (UST). Люди застейкали великі суми в нібито надійному стейблкоїні і не мали можливості продати монети, які в майбутньому знецінилися. Багато хто хотів би вийти зі стейкінгу та обміняти свої монети на гроші, але не зміг.

Ще один важливий момент, про який чомусь не часто говорять - побачивши зростання монети, що в стейкінгу, ви ризикуєте бути позбавленими можливості фіксування прибутку. Про це не прийнято говорити, але стейкінг - це ризик на бичачому ринку, адже можливість фіксування прибутку вкрай важлива.