Weekly-Plan 02.10 - 06.10. Детальный обзор всех рынков от команды CRYPTOLOGY.KEY

На следующей неделе самые важные новости и показатели будут связаны с долларом США. Настроения в сфере производства и услуг, а также рынок труда очень важны для понимания текущей ситуации с инфляцией.

Понедельник:

USD (Доллар США) / ISM Manufacturing PMI - 17:00

Индекс деловой активности в производственном секторе. 

Институт управления поставками (ISM) ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с текущими запасами на складах предприятий, количеством новых заявок на пополнение складов, новыми заказами и их ценами, а также занятостью на предприятии, загруженностью производства и текущими условиями по ведению бизнеса.

Производство - один из базовых элементов любой экономики и находится в самом начале цепочки по созданию товаров, которые затем потребляют люди. Так как каждый производитель является профессионалом в своей отрасли, то они активно отслеживают спрос на рынке и понимают текущую рыночную тенденцию. 

Если производитель видит ухудшающуюся рыночную ситуацию, то ему нету смысла загружать производственные мощности, инвестировать в новые мощности и наем персонала, а также закупать новое сырье. От этого страдает большое количество смежных очень важных элементов экономики, таких как рынок труда, потребление, строительство и многое другое.

На текущий момент сфера производства уже 10 месяцев находится в состоянии спада. Всему виной очень высокие ставки рефинансирования и падение спроса, который также подвержен высоким ставкам. Чем дальше будут повышать/удерживать ставку, тем больше будет стагнировать производственный сектор, влияя на экономику в целом. Этого и добивалось ФРС, однако рынок не так быстро реагирует на эти действия и текущая задача в том, чтобы не нажать еще сильнее загубив при этом производство. 

Последний выпуск данного показателя (47.6) впервые за долгое время показал положительную динамику относительно прогнозов (46.9). Большую долю в этом росте сыграла сфера строительства, которая благодаря хорошим скидкам поддерживает создание нового жилья вопреки дорогой ипотеке. Однако капитальные затраты на строительство растут, спрос падает и это может уменьшить производственные заказы, что негативно скажется на ISM PMI в будущем.

Текущий прогноз на рынке - 47.8.

Значение может ниже по описанным выше причинам - 47.5-47.6.
 

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Fed Chair Powell Speaks - 18:00

Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на мероприятии с преподавателями.

Одна из важнейших новостей недели, так как председатель ФРС имеет самый большой вес на финансовые рынки. Речь Пауэлла может указать на дальнейшие действия ФРС.

Пример такого выступления - беседа с учителями.

На прошлой неделе состоялось выступление Джерома Пауэлла на котором активно обсуждалась “мягкая посадка” экономики. Однако показатели говорят о том, что экономический рост замедляется, инфляция и высокие ставки рефинансирования очень давят на потребительскую и деловую активность. Это указывает на то, что позиция ФРС может быть слишком позитивной. Показатели новой недели смогут внести дополнительную ясность в возможность “мягкой посадки”. 

Именно поэтому выступления Пауэлла очень важны, так как он может затронуть эти вопросы и указать на мысли по этому поводу.

Вторник:

USD (Доллар США) / JOLTS Job Openings - 17:00

Число открытых вакансий на рынке труда - Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS).

Федеральное бюро статистики США ежемесячно выпускает статистику по количеству вакансий на рынке труда. Число имеет временной лаг в 35 дней, так как сбор такого большого количества данных достаточно сложен. Сбор данных проводится в рамках программы JOLTS - Исследования вакансий и текучести рабочей силы.

Количество открытых вакансий - важный индикатор здоровья экономики. При росте экономики происходит открытие новых компаний, а также расширение уже существующих. Для поддержания этого расширения необходимы работники. Для их набора компании публикуют вакансии.

Если мы видим положительное изменении в количестве вакансий, это означает что экономика активно растет и ей нужны новые работники. Если мы видим отрицательное изменение в количестве вакансий, это означает, что экономика либо стагнирует, либо начинает уменьшаться.

В рамках борьбы с инфляцией, ФРС пытается притормозить экономику. Один из важнейших факторов влияющих на инфляцию является потребление людей. Чем безопаснее люди чувствуют свое текущее положение, тем они больше потребяляют. Это вызывает огромный каскадный эффект по всей экономике. Если люди перестают чувствовать себя в безопасности, то они начинают потреблять меньше и экономика по всей цепочке начинает активно замедляться.

Главным фактором безопасности людей является трудоустройство и возможность получать зарплату. Пускай рынок труда и достаточно стабилен, но уменьшение количества заявок - первый шаг для ухудшения этого состояния. Компании не могут нанимать новых людей, следующим шагом могут стать увольнения

Уже полгода количество вакансий постоянно падает, что говорит о замедлении развития предприятий и перехода на режим экономии.

Последний выпуск данного показателя (8.83 млн) в очередной раз был более негативным, чем прогнозируемые значения (9.49 млн). Высокие ставки рефинансирования будут продолжать давить на данный показатель, так как постоянно снижается спрос на новую рабочую силу.

Текущий прогноз на рынке - 8.85 млн.
 

Подробнее можно ознакомиться тут.

Среда:

USD (Доллар США) / ADP Non-Farm Employment Change - 15:15

Изменение уровня занятости в несельскохозяйственном секторе.

Национальный отчет о занятости ADP (NER) ежемесячно публикует данные по изменению уровня занятости в экономике. Показатель основан на данных о заработной плате 25 миллионов граждан работающих в полумиллионе компаний.

Если количество новых вакансий показывает желание компаний набирать новых работников, то изменение уровня занятости показывает текущее состояние рынка труда.

Когда компания перестает набирать новый персонал, это не значит, что она увольняет старый. Количество новых вакансий показывает более общую тенденцию здоровья компаний, а вот изменение уровня занятости показывает текущее состояние компании.

При положительном изменении уровня занятости мы можем судить о том, что люди активно трудоустраиваются - это говорит о росте экономики.

При отрицательном изменении уровня занятости мы можем судить о том, что люди активно увольняются - это говорит о падении экономики, либо плохих экономических условиях.

Несколько месяцев данный показатель был выше прогнозируемых, однако в августе произошло падение и фактическое значение (177 тысяч) оказалось ниже прогнозируемого (194 тысяч). Рынок труда был достаточно стабилен долгое время, однако все больше указывает на его усиливающуюся слабость.

Компании начинают испытывать сложности, об этом говорит снижение деловой активности.

Текущий прогноз на рынке - 155 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / ISM Services PMI - 17:00

Индекс деловой активности в сфере услуг.

Институт управления поставками (ISM) ежемесячно проводит опрос среди менеджеров по закупкам. Менеджерам предлагается ответить на вопросы связанные с новыми заказами и их ценами, занятостью на предприятии, загруженностью и текущими условиями по ведению бизнеса.

Сфера услуг - самое важное направление в ВВП США, она занимает около 80% от всего ВВП. Компании прекрасно разбираются в рыночных условиях и строят планы развития бизнеса на этой основе. 

Если компания видит ухудшающуюся обстанку в экономике, для нее нету смысла строить активные планы на рост. Сфера услуг очень сильно привязана к доходам населения. Если еду и одежду люди будут покупать в любом случае, то вот поездку в отпуск, оформление подписки на новый ресурс они вероятнее всего отложат.

Так как сфера услуг не так сильно привязана к серьезным капитальным вложениям, она менее привязана к росту цен на какое-либо сырье. Индекс растет на протяжении 6 месяцев благодаря росту спроса на услуги. Вместе с этим сектор услуг больше всего влияет на текущую устойчивость рынка труда.

Факт того, что накопления людей находятся на минимуме, а задолженности по кредитным картам на максимуме, говорит о том, что спрос на услуги краткосрочен и в скором времени может сильно снизиться. Вместе с этим цены на услуги начинают повышаться, это еще один дополнительный фактор давления на сферу услуг.

Последний выпуск показателя (54.5) оказался выше прогнозируемого (52.5). Однако факторы описанные выше говорят о снижении показателя в будущем.

Текущий прогноз на рынке - 53.5. 

Подробнее можно ознакомиться тут.

Четверг:

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице. 

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (204 тысячи) оказался ниже прогнозируемого (214 тысяч). Рынок труда остается стабильным, хоть и замедляется. Поэтому особого негативного влияния на повышение безработицы не происходит.

Текущий прогноз на рынке - 210 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Пятница:

USD (Доллар США) / Average Hourly Earnings m/m - 15:30

Средний почасовой заработок (за исключением сельскохозяйственной отрасли).

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям в оплате труда на основе полученных данных за месяц

Рост зарплаты - один из важнейших факторов влияющих на инфляцию. Чем больше денег получают люди, тем больше они могут их тратить. Вместе с этим предприятия и компании по оказанию услуг повышают цены для компенсацию повышения зарплаты. Это еще больше влияет на инфляцию.

Пока потребительская активность остается на прежнем уровне, предприятия и сфера услуг не будут испытывать сложности, данный показатель будет сохраняться в значениях близких к прогнозируемым.

Последний выпуск показателя (0.2%) оказался ниже прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.3%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Non-Farm Employment Change - 15:30

Изменения занятости в несельскохозяйственном секторе.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц.

Занятость - один из важнейших макроэкономических показателей, так как позволяет зарабатывать деньги используемые для потребления. Если человек был уволен с работы, он перестает быть активным и чаще всего подает заявку по безработице для получения пособия. Это дополнительное давление на бюджет.

Так как главная задача ФРС на текущий момент - охлаждение экономики, показатель занятости используется как один из основных при принятии решений о повышении/понижении ставок рефинансирования, а также продолжительности удерживания ставки в определенном диапазоне значений.

Рост занятости говорит об активности в экономике. Открываются новые компании, люди устраиваются на работу, получают зарплату и тратят ее. Компания платит налоги и заказывает сырье, услуги для своей деятельности. Это влияет на очень длинную цепочку посредников.

Снижение занятости говорит об стагнировании, либо падении экономики. Компании закрываются, либо переходят в режим экономии. Людей увольняют с работы по причине оптимизации издержек. Они не могут быть активными участниками экономики и от этого страдает большое количество элементов экономики.

До начала лета занятость в экономике активно росла, но на протяжении всего лета замедлялась. Как уже было отмечено выше, очень сильно на это повлияла сфера услуг. Из-за проблем в производственном секторе, замедлении роста в сфере услуг и создании баланса между спросом и предложение на рынке труда показатель начнет замедляться.

Последний выпуск показателя (187 тысяч) был выше прогнозируемого значения (169 тысяч), однако эта цифра намного меньше чем, к примеру, показатель за июнь (339 тысяч).

Текущий прогноз на рынке - 168 тысяч.

Вероятнее всего показатель будет еще ниже - 155-160 тысяч.
 

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Rate - 15:30

Уровень безработицы.

Федеральное бюро статистики США ежемесячно публикует статистику по изменениям на рынке труда на основе полученных данных за месяц. Процент от общей численности рабочей силы, которая является безработной и активно ищет работу в течение предыдущего месяца.

Более широкий параметр занятости рассматриваемой выше. Используется как общий показатель для анализа текущих условий на рынке труда.

Как было отмечено выше, рынок труда в настоящее время достаточно стабилен и пускай сфера производства находится под давлением, а сфера услуг вероятнее всего только будет начинать свое снижение - это запаздывающие факторы, которые отыграют чуть позже. Только после этого можно будет увидеть влияние на занятость населения.

Последний выпуск показателя (3.8%) был выше прогнозируемого (3.5%). Это как раз то, что описывалось выше. Фактор ухудшение экономической ситуации медленно, но начинает сказываться.

Текущий прогноз на рынке - 3.7%.
 

Подробнее можно ознакомиться тут.

DXY

Monthly:

https://www.tradingview.webp/x/qz8jeYc9/

Цена была доставлена к зоне месячного FVG (SIBI), в частности к его уровню четверти (0.25). При этом был снят ключевой пул ликвидности в виде текущего годового максимума.

С точки зрения премиум/дискаунт мы находится в зоне премиума, в частности у нас имеется ключевая зона четверти (0.25) которая находится на институциональном ценовом уровне 108.00, плюс к этому зона 0.5 нашего месячного FVG (SIBI) так же находится у уровня 108.00. Это сильная зона сопротивления для цены при достижении которой мы сможем ожидать хорошую нисходящую реакцию или полноценный разворот.

Одним из ключевых таргетов для достижения после разворота будет выступать уроветь годового открытия (Yearly Open) на ценовом уровне 103.5.

Дополнительный фактором для рассмотрения полноценного квартального разворота выступает ситуация с накоплением цены и выходом за его пределы (девиация). Рассматривая график с данной точки зрения - ключевым таргетом для цены будет выступать зона 0.5, которая в свою очередь пересекается с уровнем годового открытия (Yearly Open) - 103.5.

https://www.tradingview.webp/x/ABV8PNpF/

Не забываем и про доходности облигаций, в частности ключевые 10-летние доходности (US10Y). На текущий момент времени они находятся на пиковых значениях 2007-2008 годов (мировой кризис). Здесь мы видим сильную раскорреляцию между значениями DXY и доходностями, которые уже вышли за максимум 2022 года, что только подтверждает возможность разворота индекса доллара.

https://www.tradingview.webp/x/t1bpF1eI/

Weekly / Daily

https://www.tradingview.webp/x/LH0CLXPL/

Недельный таймфрейм не предоставляет нам много информации, однако исходя из ситуации сложившейся на месячном таймфрейме, и исходя из обзора новостных событий текущей недели можно выделить что потенциальный разворот может произойти именно на текущей недели. У нас есть два варианта развития событий:

1. Продожление роста до ключевого ценогово уровня 108.00, с последующим резким разворотом в среду или в пятницу.
2. Начало нисходящего движения с текущих уровней с таргетами до зоны годового открытия 103.5.

https://www.tradingview.webp/x/JellLGfB/

Закрепление цены внутри зоны месячного FVG в виде пин-бара в пятницу указывает нам на то что первый вариант развития событий имеет большую вероятность отработки чем второй.

Неделя является достаточно активной на новостные события, что указывает нам на повышенную волатильность. Мы бы советовали дождаться работы с PWH/PWL прежде чем рассматривать какой либо контекст для построения своей торговли.

EURUSD

Monthly

https://www.tradingview.webp/x/w8ghfZlw/

В отличии от DXY - Евро не достиг зоны FVG (BISI) и даже не снял годовой минимум, что говорит нам о потенциально возможном сценарии снижения на текущей недели,

Weekly / Daily

https://www.tradingview.webp/x/vjomJYPC/

С момента аналитики прошлой недели особых изменений на данных таймфреймах не произолшо. Цена сняла первый пул ликвидности, однако под ним мы имеем годовой минимум. Ожидаем его достижения.

https://www.tradingview.webp/x/PJbIbsrE/

Во вторник в Германии выходной что повлияет на волатильность, однако в среду утром и вечером будет выступление президента ЕЦБ Кристины Лагард. Не исключаем того фактора что именно в среду может произойти основная манипуляция с годовым минимумом.

GBPUSD

Weekly / Daily

https://www.tradingview.webp/x/kBHE6LKi/

Фунт достиг ключевых зон интереса с недельного таймфрейма в виде зоны FVG+VI, в частности уровень 0.5 данной зоны, где получил достаточно хорошую реакцию. Так же мы имеет раскорреляцию с DXY и EURUSD, что говорит нам о опаздывающем Фунте, а значит о его потенциальной силе. Об этом нам говорит и график EURGBP:

https://www.tradingview.webp/x/7vNuxrml/

Снижение EURGBP подтверждает силу Фунта в сравнении с Евро, и с учётом того, что на текущей недели нет новостных событий по Фунту - можем сделать вывод что скорее всего цена станет в консолидацию в течении 2-3 дней, пока Евро будет оформлять нисходящий захват годового минимума, где после к второй половине недели можно ожидать совместных рост по обоим активам.

https://www.tradingview.webp/x/bSdoNkAK/

SP500

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/iPQx19aI/

Цена достигла одной из ключевых зон интересе в виде недельного Volume Imbalance, а так же четверти дискаунт зоны (0.75), что является достаточно сильным уровнем поддержки.

Daily

https://www.tradingview.webp/x/SRtq0EZY/

Cитуация на дневном таймфрейме неоднозначна. Цена зажимается в консолидацию между двух зон интереса в виде недельных Volume imbalance и Sell-Side FVG (SIBI). Исходя из достаточно хорошей реакции цены на зону Volume Imbalance мы бы ожидали восходящее движение на снятие PWH, однако у нас имеется FTA-зона в виде дневного ОB.

H4

https://www.tradingview.webp/x/HWFkA74c/

Cейчас цена находится внутри зоны недельного VI, мы получили достаточно резкую реакцию в прошлую среду, с сменой приоритета доставки (Shift), однако исходя из реакции на FTA OB, плюсом раскорреляции в виде SMT с индексом Nasdaq100, можно сделать вывод что пока что индекс S&P500 не стремится к восходящему движению. Единственное за что можно зацепится - открытый Sell-Side FVG (SIBI).

Следует дождаться большего кол-ва информации на графике. Многое будет зависить от новостных событий по Доллару и от движения DXY.

Nasdaq 100

Daily

https://www.tradingview.webp/x/SApOjji2/

C аналитики прошлой недели - цена достигна ключевых недельных зон в виде Buy-Side FVG и Volume Imbalance, где получила достаточно хорошую реакцию в среду, при этом не закрепившись внутри FVG. Однако с другой стороны - мы достигли противоположную зону интереса в виде Sell-Side FVG (SIBI), где так же получили достаточно сильную реакцию в нисходящем направлении.

H4

https://www.tradingview.webp/x/Xe1TmAnN/

При тесте дневной зоны Sell-Side FVG (SIBI), индекс Nasdaq100 оформил нам SMT с индексом S&P500, что дает нам подсказку о возможном нисходящем сценарии. Однако не стоит использовать SMT как основной фактор для анализа. При тесте зоны Sell-Side FVG (SIBI), мы так же получили достаточно резкую реакцию в нисходящем направлении, где создали OB. Но в тоже время создали внизу Buy-Side FVG (BISI). Наиболее вероятный сценарий - продолжение нисходящего движения, с возможным заходом выше к OB.

BTC/USDT

1M BTC 

Сегодня была открыта новая месячная свеча, закрытие прошлой дает нам понимание, что данный месяц будет скорее всего зеленый. Мы смогли поработать с минимум августа и закрыться в положительном ключе, однако, нужно быть аккуратным, цена сформировала эквалы с июньским минимумом, в будущем это буде важный уровень, к которому цена будет стремиться.

https://www.tradingview.webp/x/RrhxWsfU/

1W BTC

Относительно недельного чарта, цена за планом следует к максимуму одной из недельный свечей августа, на ряду к 28600, после которого в приоритете искать шорт позиции. Как только мы получим заполнение данной области, я планирую прикрыть все свои спотовые, фьючерсные позиции.

https://www.tradingview.webp/x/9o13emvA/

1D BTC

Что касается первых целей дневного графика, они идентичны. В те моменты когда цена приступает к формату движения который я называю “параболическим закруглением”, где трейдера начинают искать небольшие откаты или полноценные шорты, для теста локальных зон дисбалансов и FTA, в такие моменты цена делает аномальную мясорубку шортистов, в ближайшую неделю мы узнаем, как сильно вырастут ликвидации. Поскольку вы были предупреждены в прошлых обзорах, остается только наблюдать.

https://www.tradingview.webp/x/0AgdzAzC/

4H BTC

Мы не можем знать точное движение цены, т.к. торгуем вероятность, именно поэтому, даже после полного заполнения дисбаланса, мы вполне может дать откат в ближайшую FTA, после чего уйти выше к нашем таргетам.

https://www.tradingview.webp/x/6IQmyNAS/

BTC.webp & USDT.D & INDICIES

Продолжение коррекции доминации будет длиться до тех пор, пока BTC не снимет важный уровень, о котором шла речь выше, после этого я буду ждать появление силы доминации и приступать к поискам шорт позиций.

Относительно текущего спада доминации тезера, мы видим как на это реагируют альткоины, как только BTC, BTC.D зафилит все мои таргеты и USDT.D cделает захват 7.59.

https://www.tradingview.webp/x/vX3FMOFQ/

В отличии от других секторов, рынок LAYER 1 обладает самым высоким притоком денег на период текущих 7 дней, об этом свидетельствуют рыночные объемы, которые обогнали digital assets(BTC, XRP,LTC ,BCH), проторговав 9.75B $ за неделю, в то время когда digital наторговали 9.5B $. Можно присмотреть к данному сектору на открытии понедельника.

https://www.tradingview.webp/x/emlW3yzS/

ETH/USDT

ETH 1М

Закрытие месячного бара вышло очень красивым, поработав с лоем августа, первая цель - это перекрытие месячного дисбаланса.

https://www.tradingview.webp/x/picQtFWe/

ETH 1W

За месячным дисбалансом, скрывается аналогичная ситуация что и на BTC, недельный свинг августа. Думаю он не станет преградой и сможет быть снят, для теста 0.5 диапазона.

https://www.tradingview.webp/x/fbS63jlT/

ETH 1D

Однако то, что происходит здесь, говорит нам о слабости, ведь как только цена заходит в дисбаланс дневного уровня, сразу получает слабость, которая отображается на фитилях дневного таймфрейма, мы имеем шанс получить слив после теста 1700, без захвата месячного дисбаланса, который является структурным свингом.

https://www.tradingview.webp/x/CkHAUYsK/

ETH 4H

Здесь ситуация больше похожа на коррекцию, как только мы вернемся в зону 1668, я буду искать аргументы на открытие позиции с целью захвата 0.5 диапазона FTA.

https://www.tradingview.webp/x/sCFKCG5o/

ETH/BTC

ETH/BTC 1M

Здесь мы видим как цена яро удерживает уровень, не пуская цену вниз, в очередной раз подтверждая фразу “не трогай, это на буллран”

https://www.tradingview.webp/x/1TK0wJRE/

ETH 1W

Перед тем как протестировать область RTO, я буду ждать откат и еще один билдинг ликвидности, перед заходом вниз, а пока, альта чувствует себя легко.

https://www.tradingview.webp/x/8PQFgDPI/

Bonus ALTS

RUNEUSDT

ALT 1W

Недельные объемы и поглощение прошлого недельного бара, могут сделать нечто ужасное, я хочу увидеть для начала поглощение.

https://www.tradingview.webp/x/UPQ3z62b/

ALT 1D

Один из немногих альткоинов, за которым наблюдаю для поиска лонг позиций, кол-во объемов и его структура, на протяжении 43 дней консолидируются под уровнем 2.090, я жду возврат в дисбаланс и поиск объема с лонговым прайс экшненом для поиска позиции, на захват эквалов.

https://www.tradingview.webp/x/jqKZf1Zm/