Недельный план - 21.10 - 25.10.2024

Macro

Неделя обещает быть весьма волатильной, с большим количеством фундаментальных новостей. Особое внимание стоит уделить четвергу и пятнице. В четверг выйдут данные по ВВП за второй квартал и показатели рынка труда США. В пятницу будут опубликованы данные по индексу PCE, который играет ключевую роль для FOMC в контексте монетарной политики. Также стоит обратить внимание на понедельник, когда будут обнародованы данные по деловой активности в еврозоне, Великобритании и США, что может сформировать нарратив будущего развития экономик и курсов валют.

Понедельник

🇪🇺 HCOB Eurozone PMI (Sep) - 11:00

🇬🇧 S&P Global/CIPS UK PMI (Sep) - 11:30

🇺🇸 FOMC Member Bostic Speaks - 15:00

🇺🇸 S&P Global US PMI (Sep) - 16:45

🇺🇸 3-6 Month Bill Auction - 18:30

🇺🇸 FOMC Member Kashkari Speaks - 20:00

Рассмотрим самые важные из них:

🇪🇺 HCOB Eurozone PMI (Sep) - 11:00

Предыдущий показатель Manufacturing (45.8); Services (52.9)

Прогноз Manufacturing (45.6) ; Services (52.4)

Services

Manufacturing

PMI (Purchasing Managers Index) — это индекс деловой активности, который является одним из ключевых индикаторов экономического состояния страны. PMI рассчитывается на основе опросов менеджеров по закупкам, которые оценивают текущие условия и перспективы своего бизнеса. Эти опросы охватывают такие аспекты, как объемы производства, новые заказы, запасы товаров, занятость и поставки. Индекс PMI выше 50 указывает на экономический рост и расширение деловой активности (укрепление валюты). Если показатель выше 48 на протяжении длительного времени, это также может свидетельствовать о продолжающемся росте экономики, хотя и с меньшей интенсивностью. Показатель ниже 48 означает сокращение деловой активности.

PMI Manufacturing — измеряет деловую активность в производственном секторе. Он формируется на основе опросов представителей производственных компаний, которые оценивают такие параметры, как объемы производства, количество новых заказов, уровень занятости и запасы. PMI Manufacturing является важным показателем здоровья производственной отрасли, которая играет ключевую роль в экономике, особенно в странах с развитыми промышленными секторами.

PMI Services — отражает деловую активность в секторе услуг. Он основан на опросах компаний, работающих в сфере услуг, таких как транспорт, коммуникации, финансы, здравоохранение и образование. Этот индекс дает представление о состоянии и перспективах развития сектора услуг, который в большинстве развитых экономик составляет значительную часть ВВП.

🇬🇧 S&P Global/CIPS UK PMI (Sep) - 11:30

Предыдущий показатель Manufacturing (52.5); Services (53.7)

Прогноз Manufacturing (n/a) ; Services (n/a)

Services

Manufacturing

🇺🇸 S&P Global US PMI (Sep) - 16:45

Предыдущий показатель Manufacturing (47.9); Services (55.7)

Прогноз Manufacturing (48.5) ; Services (55.2)

Services

Manufacturing

Показатели S&P имеют меньшее влияние и считаются не такими точными, как от ISM.

🇺🇸 3-6 Month Bill Auction - 18:30

3 Month

6 Month

Доходность по выставленным на аукцион государственных облигаций отражает доход, который инвестор получит, удерживая облигацию до её погашения. Правительства выпускают эти обязательства для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга. Средняя доходность на аукционе важна для оценки состояния экономики и уровня доверия к правительству.

Колебания доходности могут указывать на изменения в экономике и ожиданиях инвесторов. Если доходность растет по сравнению с предыдущими аукционами, это может свидетельствовать о снижении доверия или ожиданиях роста процентных ставок и укрепления валюты.

Вторник

🇺🇸 S&P/CS HPI Composite - 20 n.s.a. (Jul) - 16:00

🇺🇸 CB Consumer Confidence (Sep) - 17:00

🇺🇸 2-Year Note Auction - 20:00

🇺🇸 API Weekly Crude Oil Stock - 23:30

Рассмотрим самые важные из них:

🇺🇸 CB Consumer Confidence (Sep) - 17:00

Предыдущий показатель (103.3)

Прогноз (102.9)

Индекс потребительской уверенности, который рассчитывается организацией под названием Конференц-борд (CB), является важным инструментом для оценки настроений потребителей в отношении экономической ситуации. Этот индекс показывает, насколько уверены люди в устойчивости экономики и в своих финансовых возможностях. Высокий уровень уверенности потребителей обычно свидетельствует о том, что люди готовы тратить деньги на покупки, что, в свою очередь, стимулирует экономический рост. Поскольку потребительские расходы составляют значительную часть валового внутреннего продукта (ВВП), уровень уверенности потребителей является важным опережающим индикатором, позволяющим предсказать будущие экономические тенденции.

Когда индекс показывает высокие значения, это означает, что потребители ощущают экономическую стабильность и готовы активно участвовать в покупках, инвестициях и других видах экономической деятельности. Это создает благоприятные условия для бизнеса, который может рассчитывать на увеличение спроса на свои товары и услуги. С другой стороны, низкий уровень уверенности потребителей может сигнализировать о том, что люди беспокоятся о своем финансовом будущем и склонны откладывать крупные покупки или сбережения, что может замедлить экономический рост. Таким образом, изменение индекса потребительской уверенности может дать представление о настроениях потребителей и об ожиданиях на будущее, что делает его важным инструментом для экономического анализа и принятия решений инвесторами и политиками.

🇺🇸 2-Year Note Auction - 20:00

Среда

🇪🇺 ECB Non-monetary Policy Meeting - 10:00

🇺🇸 Building Permits (Aug) - 15:30

🇺🇸 New Home Sales (Aug) - 17:00

🇺🇸 Crude Oil Inventories - 17:30

🇺🇸 5-Year Note Auction - 20:00

Рассмотрим самые важные из них:

🇺🇸 5-Year Note Auction - 20:00

Четверг

🇪🇺 ECB Economic Bulletin - 11:00

🇺🇸 Initial Jobless Claims - 15:30

🇺🇸 Continuing Jobless Claims - 15:30

🇺🇸 Core PCE Prices (Q2) - 15:30

🇺🇸 Durable Goods Orders (MoM) (Aug) - 15:30

🇺🇸 GDP (QoQ) (Q2) - 15:30

🇺🇸 GDP Price Index (QoQ) (Q2) - 15:30

🇺🇸 Fed Chair Powell Speaks - 16:20

🇺🇸 7-Year Note Auction - 20:00

Рассмотрим самые важные из них:

🇺🇸 Initial Jobless Claims - 15:30

Предыдущий показатель (219K)

Прогноз (n/a)

Initial Jobless Claims (IJC), или заявки на получение пособия по безработице, представляют собой еженедельный отчет, публикуемый Министерством труда США (Department of Labor). Этот отчет фиксирует количество первичных заявок на получение пособия по безработице, поданных за предыдущую неделю. Отчет IJC позволяет получить представление о том, сколько людей впервые обратились за помощью по безработице, что может свидетельствовать о возможных изменениях на рынке труда. Например, резкий рост количества заявок может указывать на начало экономических трудностей, таких как снижение деловой активности или волна увольнений. Напротив, снижение числа заявок часто трактуется как знак улучшения ситуации на рынке труда и повышения занятости.

Этот показатель также является опережающим индикатором экономического цикла, поскольку он позволяет оценивать текущее состояние экономики до выхода более комплексных данных, таких как отчеты по занятости или ВВП. Однако стоит отметить, что Initial Jobless Claims могут быть подвержены значительным ревизиям, так как данные могут корректироваться в последующих отчетах на основе более полной информации.

Кроме того, данный показатель иногда подвергается манипуляциям, особенно в периоды экономической неопределенности. Это может быть связано с временными факторами, такими как сезонные колебания или правительственные программы, которые могут искажать данные в краткосрочной перспективе.

Снижение показателей может свидетельствовать о возможном росте инфляции, что, в свою очередь, приведет к ужесточению денежно-кредитной политики и укреплению валюты.

🇺🇸 GDP (QoQ) (Q2) - 15:30

Предыдущий показатель QoQ (1.4%)

Прогноз QoQ (3.0%)

Валовой внутренний продукт — это ключевой экономический показатель, который измеряет годовое изменение стоимости всех товаров и услуг, произведённых внутри страны. Важно отметить, что ВВП учитывает инфляцию, то есть изменения уровня цен на товары и услуги. Это позволяет оценить реальный рост экономики, а не просто увеличение стоимости из-за роста цен.

ВВП является самым широким и всеобъемлющим показателем экономической активности, так как он включает в себя все сектора экономики: промышленность, сельское хозяйство, услуги, строительство и другие. В связи с этим ВВП используется в качестве основного индикатора состояния экономики. Когда ВВП растёт, это свидетельствует о том, что экономика развивается, производство увеличивается, и люди в среднем становятся богаче. Напротив, снижение ВВП может указывать на замедление экономической активности или даже на начало рецессии.

Публикуется ежемесячно. Существует три версии ВВП, выпускаемые с интервалом в один месяц — предварительная, вторая публикация и окончательная.

🇺🇸 GDP Price Index (QoQ) (Q2) - 15:30

Предыдущий показатель QoQ (3.1%)

Прогноз QoQ (2.5%)

GDP Price Index — это ключевой экономический показатель, который измеряет уровень инфляции на основе изменения цен на товары и услуги, произведенные в Соединенных Штатах. Этот индекс отражает, как меняются цены на продукцию, созданную внутри страны, и он используется для оценки общего уровня инфляции в экономике. Важно отметить, что индекс охватывает только те товары и услуги, которые производятся в США и экспортируются за рубеж. Цены на импортируемые в страну товары и услуги в этот индекс не включаются. Это означает, что индекс цен ВВП дает представление о том, как меняются цены внутри страны, но не учитывает внешние факторы, такие как стоимость импортируемых товаров, которые также могут влиять на уровень инфляции в экономике. Этот показатель широко используется для анализа экономической стабильности и понимания динамики цен в долгосрочной перспективе.

Как отыгрывает на динамике цены? Как и на любой другой показатель динамики инфляции. Рост значений будет стимулом для ужесточения монетарной политики и соответствующее укрепление валюты, и наоборот.

🇺🇸 Durable Goods Orders (Aug) - 15:30

Предыдущий показатель MoM (9.9%)

Прогноз MoM (-2.8%)

Заказы на товары длительного пользования — это важное экономическое исследование, которое проводится каждый месяц Бюро переписи населения США. В рамках этого исследования собираются данные о заказах на товары, которые рассчитаны на длительный срок использования, такие как автомобили, бытовая техника, промышленное оборудование и другие товары, служащие в течение нескольких лет.

Это исследование охватывает различные отрасли промышленности, что позволяет получить точную картину текущей экономической активности в стране. Инвесторы и аналитики внимательно следят за результатами этого исследования, так как оно является одним из ключевых индикаторов состояния экономики.

На основе данных о заказах на товары длительного пользования можно сделать выводы о спросе на продукцию, уровне производства и перспективах развития промышленности. Увеличение заказов может свидетельствовать о росте экономики, в то время как снижение может указывать на возможные проблемы или спад. Таким образом, эти данные помогают инвесторам принимать обоснованные решения относительно вложений в различные сектора экономики.

🇺🇸 7-Year Note Auction - 20:00

Пятница

🇺🇸 PCE Price Index (Aug) - 15:30

🇺🇸 Core PCE Price Index (Aug) - 15:30

🇺🇸 Personal Spending (MoM) (Aug) - 15:30

Рассмотрим самые важные из них:

🇺🇸 PCE Price Index (Aug) - 15:30

Предыдущий показатель MoM (0.2% ); YoY (2.5%)

Прогноз MoM (0.3%); YoY (0.6%)

MoM

YoY

Еще одна метрика инфляции, которая является важнейшей из всех остальных, ведь именно на нее и обращает внимание ФРС при определении целевой ставки.

PCE Price Index, который ежемесячно публикуется в отчете о личных доходах и расходах, является важным показателем, позволяющим отслеживать изменения цен на товары и услуги, которые покупают потребители в Соединенных Штатах. Этот индекс учитывает широкий спектр товаров и услуг, от продуктов питания и одежды до медицинских услуг и электроники, что делает его одним из ключевых индикаторов инфляции. Важно отметить, что помимо ежемесячных данных, информация об индексе цен PCE включается также в квартальные и годовые отчеты по ВВП, что позволяет лучше понять общие тенденции в экономике и их влияние на покупательную способность населения. PCE является одним из инструментов, который Федеральная резервная система использует для оценки инфляционных рисков и принятия решений по денежно-кредитной политике.

🇺🇸 Core PCE Price Index (Aug) - 15:30

Предыдущий показатель MoM (0.2% ); YoY (2.6%)

Прогноз MoM (n/a); YoY (n/a)

MoM

YoY

Core PCE Price Index без учета продовольствия и энергии, также известный как базовый индекс цен PCE, публикуется в рамках ежемесячного отчета о личных доходах и расходах. Базовый индекс упрощает определение основной тенденции инфляции, исключая две категории — продовольствие и энергию — цены на которые обычно колеблются более резко и чаще, чем на другие товары и услуги. Федеральная резервная система внимательно следит за базовым индексом цен PCE при проведении денежно-кредитной политики.

Влияние на валюту может быть обоюдным: рост PCE может привести к повышению процентных ставок и росту курса национальной валюты; с другой стороны, во время рецессии рост PCE может привести к углублению рецессии и, следовательно, к падению курса национальной валюты.

🗂️ CFTC Report - 22:30

Отчет Commitment of Traders (COT) — это важный еженедельный отчет, который предоставляет детализированную информацию о совокупных фьючерсных позициях различных категорий участников рынка на биржах США. Он публикуется каждую пятницу в 22:30 по GMT+3 Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Этот отчет служит своего рода снимком рынка, показывая распределение позиций между крупными институциональными инвесторами, коммерческими участниками и розничными трейдерами. Такой анализ помогает Вам как трейдерам и аналитикам понять рыночные настроения, выявить возможные тренды и спрогнозировать будущие движения цен, основываясь на том, как различные группы участников рынка распределяют свои позиции.

Crypto

BTC/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/pOrrLRVE/

Закрытие месячной свечи почти идеальное. Нужно удержать и закрыть её выше прошлого хая сентября и тогда ATH будет еще быстрее.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/Gv0BVhqW/

После закрытия недели я хотел бы стать в игру на фоне отката в пн-ср для того, чтобы докупить BTC и дотянуть его до ATH.

Daily

https://www.tradingview.com/x/lg2kJkN9/

Это самый идеальный план, который я хотел бы видеть для докупки.

ETH/USDT

Monthly

https://www.tradingview.com/x/WvgADgjf/

Эфир закрывает месячную свечу нейтрально, поэтому здесь нужно просто обычный и сильный импульс для того, чтобы умудриться закрыться выше 2800 и там целиться на 3800.

Weekly

https://www.tradingview.com/x/5yY538PW/

Объективно работать от 2100 не так и хочется, поэтому я ожидаю план с закрытием недельной свечи выше 2814 для продолжения роста.

Daily

https://www.tradingview.com/x/IhKa1skY/

Здесь аналогично.

ETH/BTC

Weekly

https://www.tradingview.com/x/WW2HaoMk/

Такая же  ситуация, только я буду ждать импульс как BTC пробьет ATH и начнет консолидацию, если данный чарт начнет расти - это хороший знак.

FX & Stock market

DXY

Daily

https://www.tradingview.com/x/72F0tKmr/

Прошлая неделя достаточно быстро достигла уровня 103.5 (BSL), который мы отмечали как основную цель. На текущий момент стоит ожидать небольшую коррекцию, так как неделя закрылась ниже снятого уровня BSL, который теперь выступит в роли сопротивления. В качестве поддержди рассматриваем диапазон около 102.0

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/ZPi2QDnN/

EURUSD на фоне снижения ставки продолжает двигаться вглубь глобальной консолидации, где, на текущий момент, остановился в зоне FF FVG, главной целью так же остается уровень 1.0750 (SSL + 0.5 Range), отмеченный ранее, однако стоит отметить текущее расхождение EUR с DXY, что может привести к незначительной коррекции. В данном случае зоной для продолжения нисходящего движения выступит отмеченный GAP.

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.com/x/VsC7wrc2/

Для GBPUSD с прошлой недели изменений нет. Ожидаем коррекцию к FVG SIBI с дальнейшим снижением, однако пока что GBPUSD держится увереннее, чем EURUSD.

SP500 / NQ100

Daily

https://www.tradingview.com/x/moYPesVf/

Рост индексов SP500 и NQ100 замедлился на прошлой неделе, при этом SP500 достиг -2.5 STDIV проекции, откуда получает реакцию. Стоит ожидать неделю консолидации с потенциальной девиацией ниже к Global Range High (около уровня 5780). В тоже время NQ100 как и говорилось оказался слабее, как на общем фоне, так и внутри недели, сформировав SMT в нисходящую сторону и не преодолев FVG SIBI. При этом сформировалась четкая локальная консолидация, с девиацией и OB в качестве зоны начала нисходящего движения к SSL (19800).