WEEKLY PLAN
Trading View
Ecnomic calendar
CPI - Индекс Потребительских Цен в еврозоне, ключевой индикатор инфляции, который влияет на решения Европейского центрального банка (ЕЦБ). Завтра ожидается снижение годового показателя на 0,2%, что говорит о возможном снижении.
ЕЦБ продолжают “голубиную политику” - совсем недавно было снижение ставки до 2,75%, а Кристин Лагард прокомментировала действия так: “слабый рост в ЕС и повышенные риски со стороны протекционизма заставляют смягчать денежную политику”. Если ожидания подтвердятся и инфляция покажет снижение, то это будет еще один сигнал к тому, что такие действия в ДКП будут продолжаться и дальше. Вероятно, к лету, мы можем получить значение по ставке ЕЦБ в 1,75-2% с такими темпами.
Из основных факторов риска на сейчас, остаётся Трамп и его Тарифная война.
Важно также, что инфляция в еврозоне находится в узких рамках уже более года, а начало снижения - возможный позитив. Любые отклонения от ожиданий будут резко отражаться на графиках.
Индекс деловой активности в производственном секторе США.
Производство - один из ключевых элементов, поэтому показатель важен и отражает общее экономичное состояние. Принято считать, что значение выше 50 указывает на рост, а ниже 50 на спад.
Основной индекс деловой активности от Института управления поставками (ISM). Показывает общую динамику в производственном секторе, включая новые заказы, производство и занятость.
Подиндекс ISM, отражающий изменение цен на сырье. Рост показателя сигнализирует об инфляционном давлении, а снижение — об ослаблении цен.
Eсть два разных показателя PMI (ISM и S&P) и оба публикуют компании. Один публикуется Standard & Poor's Global Ratings, а второй от Institute for Supply Management.
S&P предоставляет большую выборку компаний, а ISM более детальные отчеты. Показатель от ISM вызывает большую волатильность, это означает, что рынок уделяет ему большее внимание. Мы же предпочитаем данные от ISM в силу их большей информативности, которая позволяет формировать нарративы по рынку труда и инфляции.
Но вы можете обратиться к экономическому календарю и обратить внимание на второстепенные новости, которые также могут оказывать влияние на котировки:
Доклад от ADP отображает измерение изменений числа рабочих в частном секторе США за февраль. Этот индикатор показывает предварительные данные по Nonfarm Payrolls, к которому особое внимание и который имеет высокое влияние на финансовые рынки.
Расширение занятости свидетельствует об оздоровлении ситуации на рынке труда, но излишне впечатляющие были бы могли со стороны инвесторов усилить опасения относительно стойкой инфляции и рисков, что ФРС будет продолжать повышать ставки.
Оценка роста рабочих мест в частном секторе США перед публикацией NFP хоть и важна, но все же главное внимание будет приковано ко второму.
S&P Services PMI (Jan) – 16:45
Индекс деловой активности в сфере услуг. Зачастую, данные выше 50 говорят о росте сектора, а ниже - о снижении.
ISM Services PMI (Jan) – 17:00
Индекс от ISM показывает другой взгляд и даёт такие данные, как новые заказы, занятость и цены. Такой отчет зачастую более детализированный, поэтому он зачастую более волатильный.
Это процентная ставка, по которой коммерческие банки Еврозоны могут разместить избыточные резервы в Европейском центральном банке (ЕЦБ) на ночь. По сути, это плата, которую ЕЦБ выплачивает банкам за хранение средств. Этот механизм играет важную роль в денежно-кредитной политике, регулируя уровень ликвидности в банковской системе. Этот показатель говорит о возможных планах ЕЦБ по дкп.
Может показаться сложным, но на деле всё просто: рост ставки = банку выгоднее хранить деньги в ЕЦБ, а не выдавать кредиты, что снижает объем денежного обращения и потенциально замедляет инфляцию. И, соответственно, наоборот.
Как итог, этот механизм имеет важную роль в дкп, регулируя уровень ликвидности в банковской системе.
Решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по ключевой процентной ставке – один из самых важных факторов, влияющих на курсы валют и экономику региона. Именно эти данные и последующие комментарии могут задать нарратив на ближайшее время.
Мы уже не раз слышали намёки о продолжении снижения ставки, что также подкрепляется рыночными ожиданиями - снижение до 2,65% с 2,90%. “Голубиная политика продолжается”, но, помимо самих данных, нам важно услышать пресс-конференцию через пол часа после публикации данных. Снижение стимулирует экономический рост, но может привести к ослаблению евро.
Еженедельный показатель о числе новых заявок на получение пособий по безработице. Рост заявок говорит о возможном ослаблении рынка труда. Показатель важен и отражаент состояние экономики, а также, может давать подсказки перед пятничным данными.
Та самая пресс-конференция главы ЕЦБ, о которой писали выше. Здесь обсуждаются детали принятого решения по ставке, даются прогнозы на будущее и комментируется общая обстановка. Тон и комментарии могут оказывать существенное влияние на рынки. Любые отклонения от ожиданий будут отражаться на графиках.
Средний почасовой заработок - один из индикаторов инфляции за счет роста зарплат.
В пятницу выйдет один из самых значимых экономических индикаторов месяца. Этот показатель отображает изменение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, включая промышленность, услуги, строительство и розничную торговлю.
Фактически, это "зеркало" состояния экономики: рост числа рабочих мест сигнализирует о здоровой активности, в то время как снижение — тревожный сигнал.
Рост числа занятых свидетельствует о создании новых рабочих мест, что является положительным сигналом для экономики. Увеличение занятости способствует росту потребительских расходов, так как люди с работой имеют доход и склонны тратить деньги на товары и услуги. Поскольку потребительские расходы составляют значительную часть экономической активности, создание рабочих мест напрямую влияет на общий экономический рост.
Снижение числа занятых, наоборот, может указывать на замедление экономического роста и снижение потребительской активности, что вызывает беспокойство у экономистов и аналитиков. Поэтому показатель Nonfarm Payrolls имеет важное значение для прогнозирования дальнейших тенденций в экономике и принятия решений в области денежно-кредитной политики.
Nonfarm Payrolls — это не просто отчёт. Это данные, которые позволяют увидеть, насколько уверенно экономика США чувствует себя перед лицом глобальных вызовов.
Данные NFP способны вызвать действительно высокую волатильность и большие движения. Курс доллара, как правило, моментально реагирует на цифры, так как сильные данные усиливают ожидания повышения ставки, а слабые — наоборот.
Учитывайте это при торговле, ведь в момент публикации данных, ликвидности может быть недостаточно, а волатильность крайне высокой, что может привести к незапланированным убыткам.
Прошлый показатель 143K, прогноз 156K. Данные выше ожиданий подтвердят стабильность рынка труда, а слабые показатели могут вызвать опасения по поводу замедления экономики.
Уровень безработицы - это важный показатель, отражающий долю населения, которая активно ищет работу. По сути, это процентное соотношение безработных к рабочей силе. Рост безработицы зачастую говорит о замедлении экономики и сложностях, в то время, как снижение про стабильность рынка труда, что тоже не всегда нужно ФРС, ведь сильный рынок труда может стимулировать инфляцию.
Публикация документа с оценкой текущего состояние экономики от ФРС, возможные сценарии и развитие. Зачастую этот файл дублирует раннюю риторику.
Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла с комментариями - вот то, что может добавить волатильности под конец недели. Любые сигналы про изменение дкп будут восприниматься резко.
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
Trading View
