Що таке ICO і як його провести: все про первинну пропозицію монет

Вступ

Сьогодні ми зануримося у світ криптовалют і розберемо таке явище, як ICO (Initial Coin Offering), або первинна пропозиція монет. Це унікальний та інноваційний спосіб фінансування, який відкрив нові горизонти для стартапів та інвесторів. Ми детально обговоримо, як провести ICO, з якими цілями проєкти це роблять, і на що варто звернути увагу перед участю в такому проєкті. Давайте разом розберемося в цій темі!

Що таке ICO? Усе, що потрібно знати

ICO, або первинне розміщення монет, - це метод фінансування, за якого стартапи пропонують інвесторам свої цифрові токени в обмін на криптовалюти або фіатні гроші. Ці токени можуть слугувати внутрішньою валютою на платформі проєкту або ж бути предметом торгівлі на різних біржах. Вельми популярним терміном, використовуваним поряд з ICO, є "краудсейл", що підкреслює масовий характер збору коштів.

З якою метою проєкти проводять ICO?

Фінансування розвитку
Основна мета ICO - збір коштів для підтримки та розвитку проєктів. Це може включати поліпшення технології, розробку нових функцій, розширення команди та масштабування бізнесу. Прикладом успішного ICO є Bancor, який зібрав понад 150 мільйонів доларів для створення децентралізованої біржі, підвищуючи ліквідність криптовалют.

Випуск криптовалюти або токена
Багато проектів використовують ICO як спосіб випуску своїх криптовалют або токенів, які потім можуть циркулювати всередині їхньої екосистеми або на зовнішніх ринках.

Розробка нових продуктів і сервісів
Зібрані кошти часто спрямовують на створення і запуск нових продуктів, сервісів або застосунків, що відповідають стратегії проекту. NEO, наприклад, зібрав значні кошти для розвитку блокчейн-платформи, підтримуваної такими вагомими партнерами, як уряд Китаю і Microsoft.

Створення інвестиційних фондів
Деякі ICO спрямовані на формування інвестиційних фондів, пропонуючи учасникам можливість інвестувати в різноманітні активи і проекти через унікальну платформу.

Розробка децентралізованих додатків
За допомогою технології смарт-контрактів, ICO можуть фінансувати створення децентралізованих застосунків (DApps) і платформ, автоматизуючи процеси і забезпечуючи виконання контрактних зобов'язань без посередників.

Як організувати успішне ICO?

Підготовка та планування
В основу успішного ICO лягає ретельне планування. Почніть з розробки чіткого бізнес-плану та стратегії маркетингу. Визначте, скільки коштів вам необхідно зібрати, і які цілі ви хочете досягти за допомогою цих коштів.

Створення та тестування продукту
Перш ніж запускати ICO, важливо мати працюючий прототип вашого продукту або послуги. Це не тільки зміцнить довіру потенційних інвесторів, а й продемонструє вашу технічну компетентність і серйозність намірів.

Розробка токена
Токен повинен мати реальну цінність усередині вашої платформи або екосистеми. Визначте, які функції матиме токен, і як він взаємодіятиме з вашим продуктом або послугою.

Юридична підготовка
Переконайтеся, що ваше ICO відповідає юридичним вимогам у країнах, де ви плануєте його проводити. Розгляньте можливість консультації з юридичними експертами, що спеціалізуються на криптовалютах і блокчейні.

Маркетинг і PR
Активна маркетингова кампанія і робота з громадськістю життєво необхідні для привернення уваги до вашого ICO. Використовуйте соціальні мережі, спеціалізовані форуми та блоги для просування вашого проєкту.

Що приваблює інвесторів в ICO?

1. Інноваційність: Багато ICO є унікальними проектами, які можуть принести революцію у своїх сферах.
2. Потенціал зростання: Токени, придбані на стадії ICO, можуть значно зрости в ціні, приносячи інвесторам високу прибутковість.
3. Ранній доступ: Участь в ICO дає інвесторам можливість бути серед перших, хто отримує доступ до нових технологій і продуктів.

На що інвесторам варто звернути увагу?

1. Прозорість проєкту: Шукайте проєкти з чіткими бізнес-моделями, зрозумілою документацією та відкритою командою.
2. Аналіз ризиків: Завжди оцінюйте потенційні ризики і будьте готові до можливості втрати інвестицій.
3. Диверсифікація: Не кладіть усі яйця в один кошик. Розподіл інвестицій між різними ICO може знизити ризики.

Відмінності між ICO та IPO

ICO та IPO пропонують різні підходи до фінансування, кожен зі своїми особливостями:

• Тип активів: В ICO ви купуєте токени, які можуть слугувати внутрішньою валютою проєкту або надавати певні привілеї. В IPO ви купуєте акції, що дають вам частку у власності компанії.
• Регулювання: IPO підпорядковується суворим правилам і регуляціям, встановленим державними органами, що забезпечує додатковий захист інвесторам. ICO ж часто залишається поза рамками традиційного регулювання, що збільшує ризики.
• Інвестиційний захист: Інвестори IPO володіють правами і захистом, які не завжди доступні учасникам ICO. Наприклад, акціонери мають право на отримання дивідендів і можуть брати участь в управлінні компанією.
• Етап розвитку проєкту: Компанії, що проводять IPO, зазвичай уже встановилися на ринку і мають стабільний дохід. ICO, навпаки, часто стають засобом збору коштів для стартапів на ранньому етапі.
• Доступність і складність: Участь в IPO вимагає значних інвестицій і проходження складних процедур, у той час як ICO доступніше для широкої публіки завдяки меншим вхідним бар'єрам.

ICO надають стартапам можливість швидко залучити капітал без необхідності відповідати складним регуляторним вимогам. Це робить їх привабливими для новаторських проєктів і тих, хто шукає можливості в криптопросторі. Однак це також тягне за собою більш високий рівень ризику для інвесторів через відсутність регулювання та захисту.

Своєю чергою, IPO забезпечують компаніям шлях до стійкого зростання і розширення за рахунок залучення інвестицій від широкого кола інституційних і приватних інвесторів. Завдяки суворому регулюванню та вимогам до прозорості, IPO пропонують інвесторам більший захист і є ознакою зрілості та стабільності компанії.

Вибір між ICO та IPO залежить від цілей компанії, її поточного стану і готовності впоратися з регуляторними вимогами, а також від уподобань і апетиту до ризику інвесторів.

Ризики участі в ICO

Шахрайство в ICO
Як сумно б це не звучало, але не всі ICO чесні. Деякі обіцяють неможливе, а інші - і зовсім зникають із грошима інвесторів. Тому важливо бути насторожі.

Волатильність цін
Ціни на токени можуть літати вгору і вниз як на американських гірках. Інвестори можуть втратити кошти, якщо ціна на токен впаде після купівлі.

Технічні ризики
Смарт-контракти і блокчейн-технології не застраховані від зломів, і вкрадені суми можуть бути величезними. Будьте готові до ризику технічних збоїв.

Ліквідність токенів
Не всі токени легко продати. Якщо токен не потрапляє на великі біржі, це може обмежити можливості його продажу.

Зміна правил гри
Організатори ICO можуть внести зміни в умови проєкту після збору коштів, що не завжди йде на користь інвесторам.

Конкурентний ринок ICO
З вибором правильного проєкту для інвестицій може бути складно через величезну кількість пропозицій.

Регулювання криптовалют і ICO
Правила гри можуть змінитися. Наприклад, SEC розглядає деякі ICO як пропозиції цінних паперів, що вимагає дотримання певних законів.

На що варто звернути увагу перед вкладенням в ICO

Занурення в Whitepaper
Насамперед, знайомство з Whitepaper проєкту - це ваше все. Звідси ви дізнаєтеся про технічний бік справи, бізнес-план, команду мрії і як вони збираються розвиватися. Що повніша картина, то краще ви зрозумієте, чи варта гра свічок.

Хто за кермом?
Покопайтеся в біографіях засновників і ключових гравців команди. Досвід і довіра до цих осіб можуть зіграти вирішальну роль в успіху проєкту.

Правовий бік питання
Переконайтеся, що проєкт не перебуває в сірій зоні та відповідає всім необхідним правовим рамкам і регулюванням, особливо в тих країнах, де він планує діяти.

Погляд на ринок і бізнес-модель
Оцініть, як проєкт збирається заробляти гроші та його потенціал на ринку. Що унікальніша пропозиція, то цікавіша.

Технологічний прорив
Дослідіть, наскільки новаторською є пропонована технологія. Адже саме інновації найчастіше приводять проєкт до успіху.

Ризики, ризики і ще раз ризики
ICO - це не жарти, і ризики тут вище даху. Від втрати інвестицій до можливого шахрайства - зважте все перед тим, як вкладати свої кошти.

Правила гри для токенів
Не пропустіть дрібний шрифт умов використання токенів. Як вони вписуються в екосистему проєкту і які їхні переваги?

Відлуння у спільноті
Що думає про проєкт криптоспільнота? Відгуки та обговорення в соцмережах і на форумах можуть багато чого розповісти про репутацію і відкритість проєкту.

Куди підуть зібрані кошти?
Прозорий план розподілу фінансів - це знак того, що проєкт серйозний і має чітке бачення свого розвитку.

Пам'ятайте, вкладення в ICO - це завжди авантюра. Підійдіть до цього процесу з розумом і обережністю, озброївшись усією доступною інформацією.

Які були приклади найбільш успішних ICO?

Успішні ICO в минулому залучили значні інвестиції і призвели до створення великих проектів у світі криптовалют. Ось кілька прикладів найуспішніших ICO:

1. Ethereum (2014): Запущений Віталіком Бутеріним разом із командою ентузіастів, Ethereum зібрав понад 18 мільйонів доларів. Цей проект заклав основи для децентралізованих додатків і смарт-контрактів, ставши ключовим гравцем у блокчейн-індустрії.
2. EOS (2017): EOS виділяється одним із найбільших ICO в історії, яке залучило близько 4 мільярдів доларів. Зосереджений на створенні децентралізованих додатків, EOS вирізняється високою продуктивністю і масштабованістю, викликаючи значний інтерес у спільноті.
3. Filecoin (2017): Із залученням понад 257 мільйонів доларів через ICO, Filecoin запропонував рішення для децентралізованого зберігання даних. Монети Filecoin використовуються для оплати зберігання та обміну файлами. Звернувшись до SEC для проведення закритих продажів без реєстрації як цінні папери, Filecoin демонструє прагнення до дотримання регулятивних вимог, зберігаючи при цьому гнучкість стартапу.
4. Tezos (2017): Зібравши близько 232 мільйонів доларів, Tezos призначений для управління смарт-контрактами за допомогою системи голосування спільноти для оновлень протоколу, підкреслюючи демократичність і адаптивність.
5. Binance Coin (BNB) (2017): ICO Binance підтримало запуск однойменної криптобіржі, роблячи BNB одним із найуспішніших криптопроектів. BNB використовується для оплати комісій на платформі Binance, пропонуючи знижки та доступ до широкого спектру фінансових послуг.
6. Chainlink (2017): Зібравши близько 32 мільйонів доларів, Chainlink представив світ оракулів, що з'єднують смарт-контракти із зовнішнім світом даних і систем, розширюючи можливості блокчейн-технологій.
7. Polkadot (2020): Залучаючи понад 140 мільйонів доларів, Polkadot має на меті поліпшення міжблокчейн-комунікації, надаючи засоби для безпечного та ефективного обміну даними між різними блокчейнами через унікальну архітектуру зв'язності.

Поради від команди Cryptology.Key тим, хто зібрався проводити первинне розміщення монет

Первинне розміщення монет (ICO) залишається популярним і ефективним способом залучення капіталу для стартапів у сфері криптовалют. Однак, важливо враховувати низку потенційних складнощів, особливо у світлі підвищеної уваги регуляторів (SEC), до проектів, що проводять ICO. Перед проведенням ICO вкрай важливо вивчити і зрозуміти регуляторні вимоги в різних юрисдикціях. SEC уважно стежить за ICO, щоб забезпечити дотримання законів про цінні папери, оскільки проєкти, які проводять ICO за програмою SAFT (Simple agreement for future tokens), мають у майбутньому зареєструвати свої активи як цінні папери, інакше на них буде накладено штрафи. Згідно з програмою SAFT, проєкт може залучати фінансування як від кваліфікованих, так і некваліфікованих інвесторів. Однак важливо пам'ятати, що кількість некваліфікованих інвесторів не повинна перевищувати 35 осіб. Ці інвестори мають бути повністю обізнані про деталі проєкту та потенційні ризики, пов'язані з інвестиціями. Крім того, критично важливо, щоб проєкт уникав публічних маркетингових акцій або оголошень про такі продажі. Продажі повинні здійснюватися виключно в приватному порядку, оскільки це гарантує, що проєкт зможе законно залучати інвестиції.

Якщо ви вирішуєте провести ICO, орієнтований не на ринок США, вам слід створити повну прозорість проєкту. Забезпечте потенційних інвесторів усією необхідною інформацією, включно з бізнес-планом, описом продукту, інформацією про команду і дорожньою картою проєкту. Прозорість підвищує довіру інвесторів і знижує ризики правових проблем. Крім того, обов'язково створіть White Paper, оскільки він є ключовим документом вашого ICO. Він має містити детальний опис проєкту, включно з технічними деталями, комерційною стратегією, а також інформацію про те, як будуть використовуватися зібрані кошти. Розробіть ефективну маркетингову стратегію для привернення уваги до вашого ICO. Адже поки про ваш проект ніхто не знає - його не існує. ICO може бути чудовою стратегією для стартапів, які прагнуть залучити інвестиції та прискорити реалізацію своїх проєктів. Однак важливо ретельно підготуватися і врахувати всі юридичні аспекти перед тим, як стартувати.