Що таке товарно-сировинний ринок?

За статистикою, всередині нашої спільноти товарно-сировинний ринок є найменш популярним серед криптовалютного та валютного ринків. Однак ми вважаємо, що він незаслужено обділений увагою. Чого варті тільки золото та нафта! Саме на цих активах ми зробимо акцент трохи згодом, оскільки це два основні інструменти, з яких варто почати торгівлю.

Що з себе представляє ТСР

На товарно-сировинному ринку обертаються контракти на товари і сировину, зазвичай це природні ресурси або сільськогосподарська продукція. Приклади включають в себе такі товари, як нафта, золото, пшениця, кукурудза, какао, срібло та інші.

Ринки сировини ефективно пов'язують покупців і продавців для обміну природними ресурсами. З цих товарів виробляються продукти, такі як хлібобулочні вироби або бензин, які потім купуються споживачами та іншими підприємствами.

Кожен із нас щодня, опосередковано чи прямо, стикається з товарно-сировинними ресурсами. Будь-яка їжа і товар - це їхні похідні.

Що продається на товарно-сировинному ринку

На товарно-сировинному ринку продаються товари і ресурси, які є основою для виробництва інших продуктів або використовуються в їх первісному вигляді. Цей ринок охоплює широкий спектр сировинних товарів, включно з енергоносіями, металами, сільськогосподарською продукцією та багатьма іншими матеріалами.

Енергоносії (нафта, газ і вугілля) займають центральне місце на цьому ринку, оскільки вони відіграють ключову роль у світовій економіці. Метали (золото, срібло, мідь і платина) затребувані як у промисловості, так і в інвестиційних цілях. Сільськогосподарські товари, наприклад, пшениця, соя, кукурудза, кава або цукор, необхідні для продовольчої галузі.

Товарно-сировинний ринок - це місце, де виробники, трейдери і споживачі взаємодіють, визначаючи ціни на сировину, яка лежить в основі глобальної економіки.

Товарно-сировинний ринок забезпечує доступ до базових ресурсів, які необхідні для функціонування промисловості, енергетики, сільського господарства та багатьох інших галузей.

Переваги торгівлі на товарно-сировинному ринку

Одним із головних плюсів є висока ліквідність. Товарно-сировинні ринки глобальні та приваблюють безліч учасників - від великих корпорацій до приватних трейдерів.

Товарно-сировинний ринок також вирізняється стабільністю активів. Такі товари, як золото, нафта чи сільськогосподарська продукція, мають базову цінність, яка залишається актуальною незалежно від економічних коливань. Це робить сировинні активи надійним варіантом для довгострокових інвестицій і збереження капіталу, що, звісно, привертає увагу людей з усього світу.

Крім того, не можна не сказати і про різноманітність інструментів. Тут можна торгувати різними активами: від енергоносіїв і металів до сільськогосподарської продукції. Це дає змогу трейдерам та інвесторам диверсифікувати портфель і вибирати для торгівлі те, що їм цікаво. Якщо хочете, можете торгувати рисом, а можете - сріблом - it's up to you.

І, звісно, товарно-сировинний ринок тісно пов'язаний з реальною економікою, що дає трейдерам можливість аналізувати глобальні тренди та використовувати їх у своїх стратегіях. Наприклад, зростання попиту на енергію в країнах, що розвиваються, або зміни погодних умов можуть безпосередньо впливати на ціни сировинних товарів. Така кореляція завжди цікава.

Недоліки торгівлі на товарно-сировинному ринку

Попри всю цікавість аналізу зв'язків різних факторів, які впливають на ціни активів на ТСР, це також кратно ускладнює аналіз. На відміну від фондового ринку, де можна використовувати фінансову звітність компаній, на товарно-сировинному ринку необхідно враховувати безліч змінних: погодні умови, врожайність, логістичні ланцюжки та міжнародні торговельні угоди.

Крім того, торгуючи на ТСР, важливо завжди тримати у фокусі макроекономічні фактори. Наприклад, ціни на нафту або газ можуть істотно змінюватися через рішення ОПЕК, санкції або зміни в енергетичній політиці країн. Для торгівлі на цьому ринку потрібне глибоке розуміння економічних процесів.

Спотові та ринки деривативів

Сировинні товари торгуються або на спотових ринках, або на ринках деривативів.

• Спотові ринки передбачають негайне постачання базового товару.
• Ринки деривативів включають форвардні контракти, ф'ючерси та опціони.

Форварди і ф'ючерси - це контракти, що являють собою зобов'язання купити або продати базовий актив у певний час у майбутньому за заздалегідь узгодженою ціною. Їхня ціна залежить від вартості базового активу, наприклад, золота.

Фізична поставка товару або іншого активу відбувається тільки після закінчення терміну дії контракту. Однак у сучасних умовах постачання товару часто не здійснюють, і сторони проводять розрахунки в грошовому еквіваленті.

Механіка форвардних і ф'ючерсних контрактів загалом однакова. Єдина відмінність: ф'ючерси - біржові контракти, а форварди - позабіржові.

Існує третій вид деривативів, який також широко використовується на ТСР - опціон. Опціон, своєю чергою, дає право, а не зобов'язання виконати операцію з базовим активом у певний час у майбутньому за заздалегідь встановленою ціною - ціною страйка.

З більшою ймовірністю ви торгуєте не через брокерський рахунок, а через проп-компанію. У такому разі ви не працюєте з одним із цих трьох видів контрактів. Ваша торгівля полягає в торгівлі CFD.

CFD - це контракт на різницю в ціні фінансового інструменту. Він не є деривативом. Базовим активом у цьому випадку не є сам актив, а тільки котирування фінансового інструменту.

Нафта

Перший за обсягами товар, що торгується на ТСР, і по-справжньому невід'ємна частина світової економіки. Існують дві основні марки, якими торгують трейдери: Brent і WTI.

Нафта сорту Brent Crude є більш поширеною, і більшість нафти оцінюється з використанням її як еталона, що становить приблизно дві третини всіх цін на нафту. WTI трохи відрізняється за ціною від Brent, оскільки містить у собі витрати на поставку і супутні витрати, а Brent є більш зручним інструментом для спекуляцій.

Основною сесією для торгівлі нафтою буде американська, оскільки обидві марки в основному торгуються на американських біржах.

Ціноутворення нафти залежить від безлічі факторів, але найсуттєвіший - геополітичний. Напруженість на Близькому Сході, збої в постачанні, кризи та пандемії - все це впливає на ціни на нафту. Наприклад, ковідний локдаун призвів до того, що в якийсь момент ціни на нафту впали майже втричі.

Також варто зазначити, що історично зміцнення долара негативно позначається на цінах на нафту, що ми можемо спостерігати на поточний момент.

І, звісно ж, не можемо не згадати картель ОПЕК, політика якого має значний вплив на ринок нафти. Про політику ОПЕК ви можете дізнатися більше в цій статті.

У контексті макроекономічного календаря вам варто звернути увагу на величину стратегічних запасів нафти в США, а також на звіти ОПЕК і MEA.

Золото

Другий за обсягами товар, що торгується на ТСР, - улюбленець багатьох трейдерів. Серед усіх активів сировинного ринку саме золото користується найбільшою популярністю.

Денні обсяги торгів золотом сягають $160 мільярдів.

Велика частина торгів відбувається на Лондонському позабіржовому ринку, який історично є центром торгівлі золотом і, за оцінками World Gold Council, сьогодні становить приблизно 70% глобального обсягу номінальної торгівлі.

На другому місці - американський ринок і біржа COMEX, яка входить до складу CME Group.

На третьому і четвертому місцях - китайські Shanghai Futures Market (SHFE) і Shanghai Gold Exchange.

З огляду на те, що більша частина обсягу денних торгів відбувається саме в Лондоні, найоптимальніший час для торгів - якраз у рамках Лондонської сесії.

Ціноутворення золота залежить від безлічі факторів, але основні, які можна виокремити: інфляційні очікування і глобальний стан економіки.

Підвищені інфляційні очікування стають каталізатором зростання цін на золото, оскільки воно вже багато століть зберігає роль "тихої гавані", яка захищає капітал від інфляційного податку. Те ж саме відбувається, коли в економіці панує невизначеність. Інвестори шукають безпечне місце для свого капіталу, і таким місцем виявляється саме золото.

Думка команди Cryptology Key про товарно-сировинний ринок

Товарно-сировинний ринок - це один із найстаріших фінансових ринків, який формує основу світової економіки. Тут торгуються реальні фізичні активи: від енергоносіїв, таких як нафта і природний газ, до дорогоцінних металів і сільськогосподарської продукції. Унікальною особливістю цього ринку є його прямий зв'язок із реальним сектором економіки - кожен рух цін тут відображає реальні потреби та ресурси світового господарства.

Цей ринок цікавий тим, що на його динаміку впливає широкий спектр чинників: погодні умови, політичні конфлікти, інновації у виробництві та навіть зміни в споживчих уподобаннях.

Товарно-сировинний ринок насичений безліччю різноманітних активів на будь-який смак і колір, включно з апельсиновим соком, який останніми роками демонструє результати не гірші за біткоїни. Однак починати варто з малого і не розпорошуватися на все відразу, щоб виявити закономірності та накопичити досвід роботи з певним інструментом.